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银行业研究框架及2023A&2024Q1业绩综述：全年业绩增速有望回暖，如何看财务报表、经营情况、识别风险。2024Q1上市银行整体营收、利润同比增速分别较 2023A下降0.9pc、下降2.0pc至-1.7%、-0.6%

1）利息净收入：2024Q1共计24家披露息差数据，整体较2023A收窄13bps至1.56%，主要受到24Q1 贷款重定价的影响，息差承压使得利息净收入增速下降至-3.0%（较2023A下降0.2pc）。

2）手续费及佣金净收入：上市银行整体收入增速较 2023A下降2pc至-10.3%，预计主要是受保险、基金等行业费率普遍下降及上年同期高基数影响，代理业务等收入同比下降。

3）其他非息收入：上市银行整体收入（主要是债券投资相关收入）增速19.4%（较2023A下降10pc），主要是2024Q1债市表现较优，投资收益增长对营收起到一定支撑作用。

4）资产质量：上市银行整体不良率1.25%，较 2023Q4末下降1bp，拨备覆盖率244%，基本持平。

5）拨备计提：资产质量相对稳健的情况下，拨备同比少计提3.8%，支撑归母净利润增速好于营收。

综合来看，由于贷款重定价、费率调降等政策因素在一季度集中体现，叠加宏观经济需求弱恢复，银行业24Q1业绩同比压力较大，展望后续，预计一季度为银行业绩低点，全年业绩增速有望回暖。

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