2022年驱蚊杀虫与个人护理行业发展现状及发展趋势分析 驱蚊杀虫与个人护理行业规模稳中有增

1.驱蚊杀虫、个护行业规模稳中有增

1.1驱蚊杀虫行业：市场规模稳增，技术进步驱动产品推陈出新

驱蚊行业整体规模稳步增长，产品不断迭代契合新兴需求。驱蚊产品自古有之，近年来行业整体已进入稳步发展阶段，至2019年我国驱蚊杀虫市场规模已达到84亿元，预计20-24年行业CAGR将达7.3%。伴随技术进步等因素影响，产品供给端亦在持续迭代，驱蚊产品从最早的盘式蚊香，到强效杀虫剂DDT，再到电热蚊香、气雾剂等摆脱固有产品烟熏的困扰，同时驱蚊液、花露水等绿色清洁产品开始崭露头角。步入21世纪，在政策引导和健康绿色理念的传播下，普通消费者日益青睐温和高效驱蚊产品，电热蚊香液、驱蚊喷雾、驱蚊贴等产品百花齐放。

1.2个人护理行业：消费升级趋势下细分赛道骈兴错出

行业规模稳步提升，皮肤护理占比较高，婴童护理等细分赛道前景广阔。随着居民消费水平的提升与观念的进步，消费者对美丽、健康、舒适的生活需求不断提升，致使我国个人护理市场规模维持较快增长，至2019年相关市场规模已达4587亿元，预计2020-2024年市场规模CAGR将达9.18%。分应用场景来看，皮肤护理、彩妆等领域保持较快增长；从功能来看，卫生清洁、舒缓呵护、美容健康等持续快速拓展。消费升级下，随着消费者个护习惯的进一步培养和相关品牌的不断渗透，个人护理在国民经济和生活中越发处于重要地位。此外得益于年轻一代父母追求品质生活的需求以及线上渠道的增长，根据Euromonitor数据，2015-2019年，中国婴童护理市场实现快速稳健增长（CAGR达14.03%），预计至2021年中国婴童护理市场规模将达328.1亿元。（报告来源：未来智库）

1.3产业链整体相对成熟，品牌运营处于价值链高位

驱蚊、个人护理行业较为成熟，中游品牌商处于产业价值链高位。驱蚊行业的上游主要是拟除虫菊酯、避蚊酯、派卡瑞丁等原料供应商、电子元件供应商以及包材供应商。个护行业上游包括保湿剂、油脂蜡、乳化剂等原材料供应以及瓶罐、泵头等包材企业。下游端看，线上渠道日益多元化，线下CS渠道、品牌店也在加速演化，而驱蚊、个护产品所具有日用杂货特征使其销售范围广，特定渠道依赖度和制约小。从附加值角度看，驱蚊、个护行业亦遵循产业链“微笑曲线“，中游品牌商具有更高的附加值（润本股份与朝云集团毛利率中枢维持在40-50%）。

2.驱蚊、个护行业整体市场格局稳定，新兴赛道或成破局关键

驱蚊杀虫整体行业竞争格局稳定，新兴细分产品或为破局之道。近年来驱蚊杀虫行业表现稳定，2012至2021年驱蚊杀虫市场CR5基本保持在60%左右，在2018年后集中度趋向缓慢下降。从各品牌市占率角度看，竞争格局呈现多巨头并存现象，其中超威、雷达和榄菊比重分别为16%、16%、13%，位列行业前三位。我们认为由于近年来驱蚊杀虫产品同质化日趋严重，传统电蚊香拍、杀虫剂等市场竞争力已有所下滑，因此包括绿色温和类新兴涂抹式产品，以及小型便携式驱蚊设备、香包等新型驱蚊产品或为竞争格局优化的破局之道。美妆个护市场行业竞争激烈，大众品牌市场持续扩张。整体上看，中国美妆个护市场行业集中度相对较低，根据Euromonitor数据，至2021年宝洁与欧莱雅占据行业前两位。虽然市场竞争相对激烈，且国际品牌仍占据较强的流量优势，但部分国货品牌所代表的大众品牌定位逐渐清晰，市场增长迅速。此外消费者更为多元及精致化需求（例如对眼部、手部等部位护理的需求的以及对婴童等特殊群体的护理需求快速提升）以及线上销售渠道的渐趋完善或可为新兴品牌及国货品牌提供“弯道超车”机会。

3.时代背景下，消费者健康生活追求映射驱蚊个护行业发展趋势

3.1驱蚊：市场渐趋成熟下新兴品类有望快速成长

从日本驱蚊市场来看，产品类型日渐丰富，应用场景交叉拓展。日本与我国文化与消费习惯有相似之处，室内驱蚊场景具有一定借鉴价值。知名日本驱蚊品牌如安速、Vape、Kincho的驱护类产品向全年龄及婴幼儿靠拢，因此配方较为温和安全，多采用如派卡瑞丁、植物精油等配方。同时，在产品应用场景上针对小空间如车内和浴室、户外空间如露营爬山等消费场景会做出一定延伸和适配。

我国卫生驱护类用品有望趋向绿色温和，并在产品类型上不断细化。在十四五农药产业发展规划对绿色、高质量、安全产品的发展提出更高要求政策背景下，过去以传统驱蚊成分拟除虫菊酯为主的驱护产品，将逐渐向更加安全温和的派卡瑞丁、驱蚊脂等产品转型。此外特殊群体如母婴对无烟无味温和型驱蚊产品的要求更高，透明质酸钠等保湿舒缓成分应用满足消费者相关诉求。近年来包括驱蚊水、手环、防蚊贴在内的驱蚊新型产品增速亮眼，预计2019-2024年相关新型产品CAGR将达到13%；同时，户外休闲的兴起使便携式驱蚊及相关护理产品需求渐趋旺盛，2015-2019年户外可携带驱蚊产品复合增速达32.6%，远超其他品类。

3.2个护：消费观念和行为悄然变迁带来更多机遇和挑战

伴随消费理念的渐趋成熟，消费水平的持续提升，消费者更加重视生活护理的绿色、健康和舒适。根据Euromonitor数据，从全球范围来看，消费者对健康可持续发展、环境友好型产品需求持续增加并逐渐成为消费者长期固定消费习惯。从消费行为来看，各细分行业线上渠道渗透率均有望延续高增态势。年轻一代消费者逐渐成为我国美妆个护行业的主要力量，其对互联网购物的较好接受力与流量平台的不断演化共同支持线上销售的蓬勃发展，而2020年以来的新冠疫情使得这一趋势被进一步催化。

从消费主要人群看，个人护理市场受年轻女性消费者主导，这也带动高速增长的婴童护理市场需求趋向多元化、精细化。归因于居民消费水平的提高，以及婴儿自身娇嫩脆弱特征使得需求端更偏好安全、温和产品。同时可以看到母婴市场仍以年轻女性消费者为主导，年轻女性消费者自身对多元个护产品的深度触达，也带动婴幼儿面膜、防晒、精油等多元化产品的创新迭代。根据Euromonitor数据，2016-2021年各类婴童护理产品市场复合增速均保持超10%的增长，其中婴儿湿巾、皮肤护理和头发护理复合增速位列前三位。

（本文仅供参考，不代表我们的任何投资建议。如需使用相关信息，请参阅报告原文。）