肿瘤行业市场现状及发展趋势是什么？

肿瘤医疗行业需求不断提升，市场供不应求明显。

1、肿瘤行业市场广阔，需求不断增长

我国每年癌症患者的新发病例数量在逐年增长。2020 年，我国新增癌症患者数量为 457 万人，与 2015 年的 395 万人相比， 增长较快。我们认为我国新增癌症患者逐年增长的主要原因有以下几点：1）老龄化进程加速，癌症患病风险增加；2)环境 污染日趋严重，增加肿瘤的患病风险；3）人们生活习惯不断变化，生活作息不规律使更多人长期处于亚健康状态；4）工作 压力增加，更多人处于焦虑状态，增加癌症的患病风险；5）检查的普及化使得癌症的知晓率提升。随着我国老龄化的不断 推进，我们认为每年癌症的新发病例将进一步提升。根据沙利文的数据，2025 年我国癌症新发病例或将突破 510 万人，新 发病例数量的增加，提升了对医疗服务的需求。

随着我国癌症患者人数的增加，对肿瘤医疗服务的需求不断增加。2014 年肿瘤医疗服务市场总收入为 2040 亿元，2019 年 增至 3722 亿元，5 年间复合增速达到 12.8%。根据沙利文的预测，在 2024 年我国肿瘤医疗服务市场总收入将达 6542 亿元，市场实现较快速增长。

2020 年，我国患病率最高的癌症是肺癌，癌症患者中 17.9%为肺癌患者。肺癌患者数量较多，与吸烟人群数量的增长和空 气污染关系较大。排名第二的则是胃癌，第三、第四和第五分别是乳腺癌、肝癌和食管癌。胃癌患病率高，与我国幽门螺旋 杆菌感染人数较多有关；肝癌的患病率高，主要是长期饮酒、乙肝病毒感染引起；食道癌的高发，则与嗜食烫的食物密切相 关。

现状之一：肿瘤医疗服务供不应求，资源分配严重不均

1）我国肿瘤医疗服务供不应求 我国肿瘤每年新发病患者数量逐年增长，医疗服务资源长期处于供不应求的状态。我国肿瘤医院长期处于饱和状态，2019 年医院病床的使用率高达 106%，2020 年受疫情影响该数据下降至 86%。而肿瘤医院病床的周转次数也逐年提升，2019 年 达到 42 次/年。病床高饱和叠加逐年上升的周转次数，这意味着为了满足不断提升的需求，且单独患者的平均住院周期在缩 短，但仍会出现一些患者住院较困难的现象。

2） 基层医疗资源格外稀缺 三线及其他城市患者数量最多，但医疗资源缺乏，我国癌症患者数量在三线及其他城市占比最高。2019 年在三线及其他城 市有 330 万人新增患者，远高于一、二线城市的 29 和 81 万人。与发病率不同，各类城市之间肿瘤科室的人均床位数量则 是一线城市更高。我国一线城市每百万人口肿瘤科室床位数量为 197 张、二线城市为 180 张、三线及其他城市仅为 147 张。

肿瘤医院的床位数在我国各省有较大差异：排名前 5 的省份依次为河南（19700）、山东（18526）、江苏（18067）、广东（15056）、 辽宁（12193）。我国在 2018 年共有 10 个省床位数过万，17 个省床位数在 5000 以上。按照每百万人口床位数来看，排名 前 5 的省份依次为山东（313）、河南（285）、辽宁（279）、北京（248）、吉林（239）。而排名靠后的 5 个省依次为西藏（13）、 江西（71）、云南（83）、贵州（96）、福建（99）。其中江西、云南等地人口基数大、每百万人口床位数显示不足。

现状二：我国肿瘤患者五年生存率低

1）与发达国家相比，我国肿瘤患者五年生存率低 2019 年国家卫健委发布报告指出我国癌症 5 年生存率为 40.5%，但与发达国家相比仍然处于较低水平。根据 2015 年全球 范围内主要国家癌症数据统计报告显示，癌症患者 5 年生存率为加拿大达到 82.5%、日本为 81.6%、美国为 66%。造成这 一现象的原因在于：1）我国癌症早期筛查及治疗不够；2）癌症教育认知不同；3）治疗规范程度不同带来。

2）手术治疗仍是主流，放疗市场未来空间广阔 肿瘤治疗的三个主要手段是外科手术、化学治疗和放疗。其中，外科手术是最常见的方法；化学药物治疗全身作用更强，局 部作用相对较弱；放疗创伤小，技术提升快，治疗的认知度正在不断提高。

据统计，肿瘤患者中约 60%-70%需要接受放射治疗。2014 年 WHO 的统计结果表明，全球癌症平均治愈率为 55%，其中 外科手术的贡献为 27%，放射治疗的贡献为 22%，化疗和其他治疗的贡献为 6%，放疗为癌症治疗中非常重要的手段之一。 放疗对于肿瘤治疗，有如下优势：放疗是局部治疗，副作用相对较轻；放疗的疗效确切，一些肿瘤的治疗中，精准放疗与手 术疗效相当；放疗是无创的，经过治疗后局部没有损伤等；综合费用低于手术治疗。我国肿瘤患者五年生存率 10 年间提升 了 10 个百分点，我们认为，放疗在其中起到了重要的作用。

放疗作为目前主要治疗手段之一，未来市场空间较广：随着患病人数的增长，医院接受放疗治疗的患者人数逐年递增。2014 年我国接受放疗治疗人数为 82.22 万人，2020 年增至 147.53 万人，六年间复合增速达到 10.2%，2020 年增速为 7%，均 低于肿瘤入院患者的增速。我们认为，放疗患者的增速受制于放疗设备的数量，未来肿瘤放疗仍有较大的增长空间。

根据 WHO 的建议，每百万人口应拥有放疗设备 2~4 台。2019 年，根据《中国肿瘤》公布的数据，我国每百万人口设备数 仅为 1.5 台，而美国为 14.4 台，瑞士达到 11.4 台。日本在亚洲国家中放疗设备数量最高，为 9.5 台。我国放疗设备的缺口 较大，如果可以达到每百万人 4 台，则仍需要放疗设备 3500 台。如果我国每百万人放疗设备的水平可以与日本相当，则设 备缺口数量为 11200 台，放疗设备在我国市场空间广阔。

大型医用设备配置证逐步放开，放疗设备未来增长可期：大型医用设备配置证是医疗机构购买大型医用设备的凭证。医疗机 构需成功申请大型医用设备配置证才可合法购买、安装及使用国家规定的甲、乙两类放疗设备。其中甲类大型医用设备因运 行技术复杂、成本高、资金大，由国务院卫生行政部门管理，而乙类大型医用设备对卫生费用影响较小由省级卫生行政部门 管理。

2020 年 7 月，国家调整 2018-2020 年大型医用设备配置规划，大型设备配置速度进一步加快。调整后，2018-2020 年甲乙 类大型医用设备规划 12768 台(甲类 281 台，乙类 12487 台)。其中质子治疗系统新增规划数改为 16 台(原规划为 10 台，提 升 60%)，计划 2020 年底全国总装机量达到 16 台(原规划为 10台)；高端放射治疗设备在新增规划数改为 188 台(没有变化)， 计划 2020 年底全国总装机量达到 216 台(没有变化)。伽玛刀在新增规划数 188 台(原规划为 146 台，提升 29%)，计划 2020 年底全国总装机量达到 296 台(原规划为 254 台);直线加速器在新增规划数 1451 台(原规划为 1208台，提升 20%)，计划 2020 年底全国总装机量达到 3405 台(原规划为 3162 台)。

此前我国放疗设备供不应求、全国医疗资源分配不均、每百万人口放疗设备数在国际当中处于较低水平。大型配置证的调整， 充分体现出国家大力支持肿瘤治疗领域的决心，未来配置证有望进一步放松，从而推动放疗、肿瘤医疗服务的发展。

2、肿瘤医疗服务基层下沉叠加放疗中心数量增长，为肿瘤行业发展的重要趋势

综上所述，我国肿瘤医疗服务供不应求较为明显，且医疗资源分布不均，放疗设备供不应求。因此我们认为，我国肿瘤行业 未来重要的两个方向是肿瘤医疗服务基层下沉叠加放疗中心数量的增长。 肿瘤医疗服务资源分配不均，为患者带来极大不便：肿瘤为慢性病，需要长期治疗。且肿瘤的治疗，如放疗、化疗等均在医 院进行，周期较长。医院距离患者距离过远，有些患者甚至需要跨城市进行治疗，极大的提升了患者的治疗成本，甚至会使 得一些患者被迫放弃治疗。因此，肿瘤医疗服务向基层扩张，进一步向三线、四线城市发展，为未来重要的发展方向之一。

放疗中心或为未来肿瘤医疗的又一发展方向：放疗为肿瘤治疗的重要手段之一，但由于放疗设备的供不应求，很多患者需要 长时间排队才可以使用。且放疗设备目前仍然更多的分布在公立医院及部队医院中，很多距离患者较远，治疗不够便利。因 此，建设放疗中心，向基层扩张，形成每个地区 1-2 个医院，多个放疗中心辐射的模式，既可保障患者的医疗服务需求，又 可以为患者的长期治疗提供帮助。放疗中心的发展，最终将推动我国放疗医疗服务体量的增长。根据沙利文的统计，2019 年我国放疗治疗服务收入为 405 亿元，且未来有望实现加速增长，预计 2025 年总规模将突破800 亿元。