2025年计算机行业分析：北斗技术多域应用拓展，构筑新增长极

1. 北斗卫星导航系统：自主创新成就显著，产业潜力广阔

1.1. 北斗卫星导航系统是我国重要的时空基础设施

北斗卫星导航系统是我国自主研发的、重要的时空基础设施。北斗系统是 中国基于国家安全和经济社会发展而自主研发、独立运行的，面向全球的卫 星导航系统，为区域用户、全球用户提供全天候、全天时、高精度的定位、 导航和授时服务。北斗系统运行与发展以应用推广和产业发展为根本目标、 以开放性和自主性为发展原则，为全球用户提供先进的技术服务。北斗系统 投入服务以来，其应用已广泛覆盖交通运输、农林渔业、水文监测、气象测 报、通信授时、电力调度、救灾减灾、公共安全等领域，不仅为国家重要基 础设施提供支撑，更创造了显著的经济效益与社会效益。与此同时，依托北 斗系统的导航服务已被电子商务、移动智能终端制造、位置服务等行业厂商 所采用，并深度融入中国大众消费、共享经济及民生领域，各类应用新模式、 新业态、新经济持续涌现，重塑着人们的生产与生活方式。 北斗系统由空间段、地面段和用户段三部分组成。空间段由若干个混合卫 星导航星座组成，如地球静止轨道卫星、倾斜地球同步轨道卫星和中圆地球 轨道卫星；地面段主要为负责接收北斗信号的控制端，由主控站、时间同步 /注入站、监测站等组成；用户段主要为用户提供服务，由应用软件与用户 服务系统构成，还包括芯片、天线等基础设备。

1.2. “三步走”战略完成组网，迈入规模化应用新阶段

1.2.1. 从上世纪 90 年代到 2020 年，北斗系统三步走完成部署

20 世纪后期，中国开始探索适合国情的卫星导航系统发展道路，逐步形成 了三步走发展战略： 第一步，2000 年年底，建成北斗一号系统，向中国提供服务：1994 年至 2003 年期间，中国成功发射了 4 颗导航试验卫星，包括 3 颗可提供无源导航信 号的卫星与 1 颗在轨备份卫星。北斗一号系统在技术上创造性地提出双星定位模式，这项新的突破是区别于其他卫星导航系统的标志，使其成为国际 上首个基于双星定位技术研发的有源卫星定位系统。在这一阶段，北斗系统 实现了对中国及周边地区的初步覆盖，以基础定位和短报文通信为主要服 务功能，助力中国成为全球第三个拥有卫星导航系统的国家。

第二步，2012 年年底，建成北斗二号系统，向亚太地区提供服务：2004 年 至 2012 年，我国完成了北斗二号 14 颗标称星座卫星组成的卫星组网，并 在北斗一号系统有源定位体制技术的基础上，增加了无源定位体制技术， 形成了两种体制兼容的技术格局。无源定位体制技术由用户向卫星发射信 号，在用户端即可完成解算定位等服务；相较于有源定位体制技术，其定位 精度更高，且采用广播式服务模式，同时保留了位置报告与短报文通信服务 功能。与北斗一号相比，北斗二号覆盖范围进一步扩大至亚太地区，定位精 度达到 10 米，为周边国家和地区提供了可靠的导航服务。

第三步，2020 年，建成北斗三号系统，向全球提供服务：2015 年至 2020 年， 北斗三号成功发射了 30 颗卫星，涵盖 3 颗地球静止轨道卫星、3 颗倾斜地 球同步轨道卫星及 24 颗中圆地球轨道卫星。北斗三号搭载多颗特色卫星， 配备高精度的氢原子钟和铷原子钟，在定位、导航和通信等功能上实现了技 术上的新飞跃。在北斗三号区域扩展中，为提升地面站信息接收效率、攻克 海外建站难题，北斗导航卫星研制团队在发射的卫星上实现了星间链路，使 太空卫星具备相互通信能力。这一突破不仅是国际技术领域的新进展，更打破了国外的技术垄断与封锁。相较于北斗一号、北斗二号，北斗三号发射卫 星数量更多、技术更先进、服务区域更广泛，同时实现了与 GPS、GLONASS、 Galileo 等其他系统的兼容，定位精度提升至 2.5-5.0 米，单颗卫星寿命延 长至 10-12 年。北斗三号的建成，标志着我国在全球导航领域迈出了坚实 有力的一步。

1.2.2. 2020 年组网完成，北斗产业迈入规模化应用阶段

政策持续加码，推动北斗规模应用进入新阶段。随着 2020 年 6 月北斗三号 系统组网完毕，北斗产业从组网阶段走向规模化应用阶段： 1）2021-2023 年是我国全面推动北斗在各行业大规模应用的初期阶段：期 间江苏、上海、重庆等地陆续发布北斗应用相关文件，卫星导航板块迎来新 上涨周期；2023 年 10 月，第二届北斗规模应用国际峰会举行，北斗应用已 超越定位导航及授时范畴，从“北斗+”技术创新驱动，走向“+北斗”多产 业融合发展。 2）2024 年后，多政策催化北斗规模化应用进入加速阶段：2024 年 4 月， 我国成立中国时空信息集团，由中国星网、中国兵器和中国移动联合出资， 填补了北斗产业化推广缺乏统一抓手的空白；2024 年 7 月，工信部于启动 北斗规模应用试点城市遴选，聚焦大众消费、工业制造和融合创新三大领域， 加快提升北斗在智能手机、可穿戴、共享出行、低空无人机等领域的渗透率， 推动终端尽快升级到北斗三代；2025 年 4 月，工信部电子信息司发布《践 行新时代北斗精神高质量发展北斗产业》，提出坚持全链条发展、强化技术 创新与产业协同；2025 年 5 月，中位协在京发布《2025 中国卫星导航与位 置服务产业发展白皮书》。

1.3. 产业规模持续提升，关联生态日趋完善

北斗系统广泛覆盖全球，产业生态持续完善，总体规模显著提升。截至 2024 年，北斗系统的应用已覆盖全球 130 余个国家和地区，涵盖东盟、非洲、中 东等区域，服务用户超 10 亿。其产业生态日趋完善，国产北斗芯片累计销 量突破 2 亿片，成本降至 1 美元以下，推动中国卫星导航产业规模突破 5000 亿元。2025 年 5 月 18 日发布的《2025 中国卫星导航与位置服务产业发展 白皮书》显示，2024 年，中国以北斗为核心的卫星导航与位置服务产业总 体产值达到 5758 亿元，同比增长 7.39％。卫星导航专利申请总量累计突破 12.9 万件，继续保持全球领先。

北斗应用推动我国卫星导航与位置服务产业结构优化。2024 年以来，随着 国家加快推进北斗优先应用和北斗产品国产化替代，我国卫星导航与位置 服务产业持续稳定增长，结构不断优化，产业覆盖范围进一步拓展。其中， 与卫星导航技术研发和应用直接相关的芯片、器件、算法、软件、导航数据、 终端设备、基础设施等核心产业产值达 1699 亿元，同比增长 5.46%，在总 体产值中占比 29.51%；由卫星导航应用和服务衍生带动的关联产值达 4059亿元，同比增长 8.21%，在总体产值中占比 70.49%。

2. 北斗系统全球领先，产业发展与政策推进共振

2.1. 凭借独特优势，北斗在卫星导航系统领域全球领先

北斗系统凭借混合星座、多频信号及通导融合的特性，已成为全球领先的 卫星导航定位系统。与 GPS 等其他导航系统相比，北斗系统的独特优势体 现在以下方面： 第一，混合星座设计。北斗三号全球星座由地球静止轨道（GEO）、倾斜地 球同步轨道（IGSO）、中圆地球轨道（MEO）三种轨道卫星组成，北斗人称 这三种卫星为“北斗三兄弟”，这一构型功能多元，且具有较高的效费比。 1) GEO 卫星定点于赤道上空，轨道高度达 35786km，倾角 0 度，因轨道 高，单星覆盖范围广，3 颗即可覆盖亚太大部分地区，同时具有良好的 抗遮蔽性，在城市、峡谷、山区等具有十分明显的应用优势。 2) IGSO 卫星与 GEO 卫星轨道高度相同，倾角 55 度，星下点轨迹（即卫 星运行轨迹在地球上的投影）呈“8”字形，信号抗遮挡能力较强，与 GEO 卫星配合可有效缓解北坡效应问题。 3) MEO 卫星轨道高度约 21500km，倾角 55 度，通过多颗组网可实现全 球覆盖，其星座具有回归特性。 在服务区域上，MEO 卫星支撑全球服务，GEO 和 IGSO 组成的区域星座 则能增强重点服务区的导航性能。此外，GEO 卫星承载着区域短报文通信 等服务功能，MEO 卫星则承担全球短报文通信、国际搜救等服务功能，不 同轨道卫星各展其能，协同提升北斗系统的整体效能。

第二，多频信号服务。北斗三号率先推出三频信号服务，其实际星座 PDOP 值已跻身国际领先行列。相较于双频信号，三频信号可构建更为复杂的误差 修正模型，有效消除电离层延迟引发的高阶误差，显著提高载波相位模糊度 的解算效率，此后 GPS 也借鉴采用了这一三频体制。北斗二号在 B1、B2、 B3 频段提供三个公开服务信号，北斗三号在此基础上扩展至五个公开服务 信号，且部分频段的中心频率有所调整。在星座指标方面，PDOP 值是评估 定位精度与观测值几何构型强度的核心参数，卫星空间分布越广泛，PDOP 值越小，定位精度也就越高。北斗系统依托混合星座，不仅实现了全球服务 覆盖，还强化了区域服务性能。北斗三号的实际 PDOP 值最低可达 1.3，平 均值为 1.7，这一水平在全球范围内处于领先地位。

第三，通导融合特性。北斗系统凭借有源定位 RDSS 独具短报文功能及通 导结合特性，在短报文服务方面表现卓越且应用广泛。北斗区域短报文 SMS 采用 RDSS 体制，用户需借助 GEO 卫星与地面中心交互完成定位和信息传 输，北斗三号大幅扩展其服务容量，手持终端可同时发送位置信息。该功能 利用 GEO 卫星通信，单次最大长度可达 14000 比特，借助 14 颗 MEO 卫星 覆盖全球，单次最大长度 560 比特，且区域短报文终端发射功率降低，通信 成功率高。北斗短报文功可突破山区/隧道通信盲区，单次传输 120 汉字左 右，在无地面通信网络的偏远地区、远洋或灾害现场等场景，可实现双向通 信，保障应急通信需求；也可在交通运输、渔业等多领域用于定位、跟踪和 监测，支持多种数据类型传输。

北斗是国家级时空基础设施，服务能力已覆盖全球。2020 年，北斗三号收 官发射后完成组网，开始向全球提供定位/导航/授时（RNSS）、短报文、精 密单点定位（PPP-B2b）与星基增强（BDSBAS）等多项服务。根据中国科 学院国家授时中心 2024 年的技术报告统计，系统在轨运行卫星 48 颗，包 括 15 颗 BDS-2、33 颗 BDS-3，服务内容覆盖定位/授时+短报文+PPPB2b+SBAS，持续推进与 COSPAS-SARSAT、ICAO 等国际体系的标准互认 与搜救协同。

2.2. 北斗产业链协同发展，规模化应用向多行业渗透

用户段在北斗导航产业中居主导地位，其产业链由上游基础元器件、中游 终端设备与系统集成、下游应用领域三大环节构成。北斗卫星导航系统的 基础设施包含空间段、地面段与用户段三个核心部分。其中，空间段和地面 段主要由国家统筹建设，而用户段在北斗导航产业中居主导地位，可进一步 划分为上游、中游和下游三个层级。

上游环节涵盖芯片、板卡、模块、天线等核心组件，产值保持增长。“白皮 书”显示，2024 年卫星导航与位置服务产业链各环节产值较 2023 年均有所 提升，上游产值为 534 亿元，同比+3.89%，在总产值占比 9.27%。运营服务 占比最高，约 50.16%；基础器件、基础软件和基础数据等环节产值同比 +3.9%/4.4%/3.67%。

中游涵盖设备与系统集成，下游环节将北斗服务应用到专业与大众消费场 景。中游作为产业发展的关键环节，主要涉及车载终端、系统集成、国防安 全终端、GNSS 接收机、GIS 数据采集器、移动终端等领域；下游则属于运 营服务范畴，主要面向特殊市场、行业市场及消费市场，业务覆盖数据采集、 监测、监控、指挥调度等多个方面。 北斗系统在产业规模化发展中加速释放市场需求，推动传统应用的同时催 生行业新业态。随着北斗系统产业规模化发展向纵深推进，市场对卫星导航 设备及高精度时空数据的需求正加速释放。2024 年以来，北斗系统在多个 领域达成深度应用与创新突破，其高精度定位、短报文通信、时空信息服务等核心能力持续为千行百业注入动能，逐步构建起深度应用与规模化发展 并行的良好格局。2024 年，智能手机、智能穿戴设备、车载导航仪、道路 运输等传统优势市场的出货量均出现不同程度回升，这不仅带动了设备销 售收入的增长，也助推了因设备使用产生的衍生效益提升。在此过程中，北 斗的跨界融合不断走向深化，通过与 5G、AI、物联网技术的结合，催生出 无人农场、数字工地等新兴业态。

在北斗产业化发展方面，我国建立北斗规模应用机制，构建完整产业链和 供应链，持续推进各行各业和大众消费领域的规模化应用。2024 年，国内 卫星导航定位终端产品总销量超过 4.1 亿台/套，其中具有卫星导航定位功 能的智能手机出货量达到 2.94 亿部，车载导航仪市场终端销量超过 2000 万 台，包括手持、物联网、穿戴式、车载（含两轮车）、高精度、船载等在内 的各类监控及定位终端设备销量超过 1.2 亿台/套。截至 2024 年底，国内北 斗兼容型芯片及模块累计出货量接近 23 亿片（含智能手机），具有北斗功 能的各类型终端产品社会总保有量超过 20 亿台/套（含智能手机）。

北斗系统在专业应用市场不断拓展。根据《2025 中国卫星导航与位置服务 产业发展白皮书》，据不完全统计，截至 2024 年底，交通、公安、应急、能 源、通信、水利、农业、广电等主要行业和领域的北斗终端设备应用总量接 近 3000 万台/套。在交通、农业、公安、广电、移动通信、能源等 6 个行业 或领域的北斗终端设备应用数量均已超过 100 万台/套，其中交通运输行业 的应用数量最大，超过 1350 万台/套。 北斗在大众应用市场应用持续深化，有望开辟电动自行车这一新蓝海。2024 年，北斗在智能手机、穿戴设备、乘用车前装等领域发力明显：约 2.88 亿 部智能手机支持北斗定位，占比达 98%；大众地图软件依托北斗实现车道 级导航，覆盖全国 99%以上城乡道路，11 家主要电子地图服务商日均提供 超 1 万亿次位置服务、导航总里程超 40 亿公里。此外，50 多个城市开展智 能网联汽车道路测试，开放测试道路 3.2 万公里，完成 1 万公里智能化改 造；电动自行车年销量约 5000 万台，随相关规范发布，北斗应用有望开辟 新蓝海；可穿戴设备市场稳步增长，腕戴设备出货 6116 万台，同比增长 19.3%，其中超 1800 万台具备 GNSS 定位功能。 大众消费领域成北斗规模应用核心增长极，战略意义深远。“十四五” 时期， 北斗在大众消费领域潜力显著但规模化水平有待提升，当前正逐步成为规 模应用主战场。这一转变源于三方面：一是市场需求庞大，智能手机、新能 源汽车等相关产品用户基数达百万至亿级，远超行业应用；二是制造业基础 雄厚，全链条生产能力支撑北斗大规模集成；三是应用基础深厚，主流手机 兼容北斗，搭载北斗短报文的国产手机年销超百万台，新能源汽车集成北斗 高精度定位与短报文功能，电子地图北斗服务日均调用 6000 亿次。未来， 这一领域将推动北斗技术普及、重塑产业生态，助力构建 “行业筑基、大众 拓展” 格局，使北斗深度融入全球数字经济，成为高质量发展核心引擎。

2.3. 国家政策推动北斗系统产业高速发展、多场景应用

近年来，我国政府陆续出台多项政策，积极鼓励北斗卫星导航系统产业的 发展与创新。在新一轮科技革命与产业变革深入推进的背景下，作为国家核 心空间信息基础设施的北斗卫星导航系统，获得了政府政策的有力扶持。国 家先后发布《电子信息制造业数字化转型实施方案》《5G 规模化应用“扬 帆”行动升级方案》《关于推进水库、水闸、蓄滞洪区运行管理数字孪生的 指导意见》等一系列政策文件，推动北斗导航的发展、增强其自主研发能力， 并促进北斗系统在汽车、船舶、航空航天、电子、农业等领域的应用落地。

3. “北斗+”融合创新赋能千行百业

当前，我国北斗产业规模应用已进入市场化、产业化、国际化发展阶段。随 着产品基础不断夯实，应用领域加速拓展，产业生态日趋完善，“北斗+”融 合创新正全力赋能千行百业，成为推动经济社会发展的重要引擎。

3.1. 智慧交通：北斗系统支撑交通领域应用优化

3.1.1. 高精度定位改写交运方式，北斗已成为智慧交通基石

车联网和自动驾驶的实现依赖高精度定位，北斗已成为智慧交通的数字基 石。智能网联汽车的感知和决策需要精准的时空信息，厘米级定位和纳秒级 授时直接决定自动驾驶的安全边界、道路侧设施的编排效率与信号配时效 果。截至 2024 年底，道路营运车辆、邮政快递车辆、轨道交通等场景累计 推广北斗终端约 1350 万台；全国 1226.2 万辆营运车中，已有超 1200 万辆 道路营运车辆应用北斗终端；11 家主要电子地图服务供应商提供位置服务 日均超 1 万亿次，日均提供导航服务总里程超 40 亿公里。北斗高精度车道 级导航基本实现了全国城乡镇道路全覆盖。高精度定位、数据要素与算力平 台正在改写交通运行方式。 技术层面，北斗在交通运输领域的应用价值源于“定位+授时+通信”三位一 体能力。1）定位：北斗全球开放服务定位精度优于 10m，结合地基增强技 术，可在我国及周边实现实时分米级/专业厘米级定位，为自动驾驶与车道 级导航提供地理位置信息；2）授时：北斗公开服务单向授时优于 20 纳秒， 在亚太地区可达 10 纳秒，可支撑路侧协同、车端多传感器时间同步与编队 行驶；3）短报文通信：BDS-3 全球/区域短报文为跨隧道、山区和弱网环境 提供“保底链路”，区域业务单次上限由早期 120 字提升至 1000 字，拓展应 急调度与稀疏连接场景。

3.1.2. 道路交通应用场景放量，北斗终端设备应用率高速增长

北斗系统在交通领域的应用备受重视，“十四五” 规划中重点领域北斗系统 应用率指标已提前达成。2025 年 7 月 21 日，国务院新闻办公室召开 “高质 量完成‘十四五’规划” 系列主题新闻发布会。会上，交通运输部部长刘伟透 露，“十四五” 规划设定的 17 项主要指标里，高速公路建成里程、城市轨道 交通运营里程、沿海港口重要港区铁路进港率、建制村快递服务通达率、重 点领域北斗系统应用率、城市新能源公交车辆占比等 6 项指标已于 2024 年 提前完成，高速铁路营业里程、枢纽机场轨道交通接入率等 11 项指标将在 年底前全部完成。 智慧交通作为现代交通体系的重要发展方向，正处于高速增长的黄金阶段。 中商产业研究院数据显示，2024 年中国智慧交通市场规模为 2610 亿元，同 比增长 7.32%，2020-2024 年 CAGR 达 12.01%；预计 2025 年中国智慧交通 市场规模可达 2871 亿元，同比增长 10%。截至 2024 年年底，道路营运车 辆、邮政快递车辆、轨道交通等领域已累计推广应用各类北斗终端设备约 1350 万台（套）。其中，全国 1226.2 万辆营运车中，超 1200 万辆配备了北 斗终端；邮政物流领域，有超 9 万辆快递车、4.8 万艘船舶接入北斗系统； 铁路领域相关设备超 10 万台，包神铁路等通过高精度地图构建起安全防护 体系。此外，在港口装卸与堆场全自动化作业中，搭载北斗导航设备的无人 集卡运行效率提升了 25%。

3.1.3. 自动驾驶：“北斗+ 5G” 助力自动驾驶技术升级落地

自动驾驶技术的持续进步与应用场景的不断拓展，正推动自动驾驶市场加 速扩张。随着安全需求的日益提升与汽车技术的迭代升级，美国、德国、中 国、日本等国家对自动驾驶汽车的接受度与渗透率逐步提高，成为全球市场 增长的重要驱动力。中商产业研究院数据显示，2024 年全球自动驾驶市场 规模达 2074 亿美元，同比增长 31.02%；预计 2025 年将增至 2738 亿美元， 同比增长 32.02%，2022-2025 年 CAGR 为 31.00%。在国内，智能网联汽车 领域的发展势头同样强劲。自动驾驶技术的突破不仅吸引了 BAT 等企业入 局，更促使其加大研发投入，推动我国自动驾驶市场实现快速增长。数据显 示，2024 年中国自动驾驶市场规模为 3993 亿元，同比增长 20.96%；中商 产业研究院预测，2025 年这一规模将接近 4500 亿元。

我国量产乘用车的自动驾驶等级正迈向 L3+阶段，“北斗+ 5G”的融合应用 为智能网联汽车的普及提供了有力支撑。目前，国内量产乘用车的自动驾 驶等级正从 L2 向 L3 +级别演进，其中 L1 渗透率约 24%，L2 因技术最为成 熟，渗透率达 51%，L3 和 L4 的渗透率则分别为 20% 和 11%。随着自动驾 驶技术日趋成熟、成本持续下降，自动驾驶汽车的渗透率有望进一步提升。 而北斗高精度定位与 5G 网络的结合，能够让 L2-L4 级自动驾驶技术更适配 复杂的城市路况与高速公路场景，进而推动智能网联汽车加速普及。

北斗为自动驾驶提供绝对位置参考，加速自动驾驶迈向规模化应用。基于 卫星的高精度定位是车上所有传感器中唯一能提供绝对位置、精准时间的 传感器，可辅助视觉、雷达、惯导等相对定位技术，匹配环境特征。在郑州 的自动驾驶公交试点中，宇通公司基于北斗的车联网系统为 L4 级巴士实现 厘米级精准定位。北斗与配套的车联网系统实现厘米级的精准定位，大幅提 升公交车队运行的智能化水平和安全性，高精度导航与车联网技术的融合 将加速自动驾驶从测试验证迈向规模化应用。

3.1.4. 智慧高速：北斗自由流技术为智慧高速建设提供重要支撑

北斗系统是智慧高速建设的核心支撑，在提升收费系统效能与优化交通管 理中发挥关键作用。借助高精度北斗卫星定位系统，收费系统实现了对车辆 的精准定位与识别，为无感收费与智能化管理提供了实现路径。这不仅显著 提升了交通管理效能，还有效优化了车路协同运行模式，大幅降低了传统收 费模式造成的拥堵问题与管理成本。在政策强力推动与北斗技术持续创新的双重作用下，北斗技术与高速公路收费系统的深度融合进程不断加快。

北斗自由流技术为智慧高速应对新能源汽车时代挑战、推动智能化升级提 供核心解决方案。海南推进 2030 年停售燃油车计划，当前的采用燃油附加 费捆绑的传统收费体系面临适用问题。基于北斗的自由流收费技术率先于 海南落地试点，截至 2025 年 4 月，海南北斗自由流平台已累计处理定位数 据超过 2.19 万亿条，支撑车辆行驶总里程突破 94 亿公里，模拟计费金额累 计达 21.8 亿元。北斗高精度时空服务使车辆无需减速通过收费站即可自动 计费，显著提升通行效率并降低运营成本。 北斗自由流北斗实现动态计费，显著提升提升高速通行效率。自由流技术 支持基于里程或时间的动态计费，可通过高精度定位精准识别新能源汽车 并实现动态计费，保障高速运营可持续性并促进新能源车推广。与传统 ETC 车道相比，北斗自由流车道通行效率将提高 5-15%，该技术应用为交通堵点 提供了解决新方案。同时，其与车联网、人工智能的融合，为收费系统智能 化升级提供了关键支撑，助力海南省在 2030 年前如期实现新能源汽车全面 推广目标，更可为智能交通系统的构建筑牢基础。

3.1.5. 智慧城市：北斗全面融入城市交通，智慧出行体验持续优化

在城市交通领域，北斗系统的应用几乎覆盖出行服务的各个方面。手机导 航 APP 优先调用北斗卫星信号提供精准路径指引，公交和出租车调度系统 接入北斗实现车辆实时定位，“两客一危”车辆监管平台基于北斗监控长途客 运和危化品运输，全程掌握车辆轨迹和行驶状况。 各大试点城市积极探索北斗+城市智慧交通。作为北斗规模应用试点城，杭 州已累计接入共享单车 26.06 万辆，其中北斗规模应用车辆达 20.4 万辆， 占比 78.3%。武汉截至 2024 年全市营运客货车辆已实现北斗终端全覆盖， 公共汽电车北斗应用率达 99.3%。在上海浦东，新投放的 6 万台北斗高精定 位共享单车实现了亚米级精细化定位管理，有效缓解了潮汐式用车导致的 乱停放难题。借助北斗高精度定位，共享单车运营企业划设了电子围栏、定 点停放区和禁停区，从而规范了共享单车停放秩序，提高了城市管理效率。

“北斗+”广泛应用于道路运维和车路协同，助力打造智慧城市。1）公路 基础设施运维方面：北斗技术正应用于桥梁、隧道、边坡等智能监测预警。 山东临沂在 G205 国道等 19 条普通国省道上创新应用“北斗+AI”智能巡检 系统，利用高精度定位和图像识别对路面病害和设施损坏进行精确识别和 处置。2）车路协同方面：京港澳高速涿州段建设 2.5 公里长的 5G+北斗高 精度车路协同试验段，通过路侧北斗定位基站和智能感知设备，实现了匝道 口车辆汇入提示、桥梁结构监测、施工路段精准标记等功能，为司乘人员提 供了更加安全便捷的出行服务。

3.2. 低空经济：北斗时空技术赋能低空经济全产业链高质量发展

低空经济作为我国战略性新兴产业，正以北斗时空技术为核心脉络加速演 进。根据中研网的数据，2024 年中国低空经济市场规模预计可达 6702.5 亿 元，同比增长 32.47%。中国民航局预测，到 2025 年，中国低空经济市场规 模将超 1.5 万亿元，同比增长 123.80%；2035 年更有望攀升至 3.5 万亿元。 低空经济应用场景已拓展至无人机物流、低空旅游、通用航空、应急救援等 多个领域。在低空经济的发展进程中，构建低空空域内无人机、eVTOL 飞 行器等航空器的高效管控体系，需要依赖通信与导航两大核心能力。低空空 域远离地面且环境复杂，通信导航系统的有效运转对空天与地面基础设施 的协同提出更高要求，北斗卫星导航系统在该领域发挥着不可替代的作用。

北斗系统已深度融入低空经济全产业链。中国民航已构建起低空飞行服务 三级体系，北斗机载终端覆盖率已达 95%，为无人机配送、城际运输等新业 态提供支持。低空经济由此进入创新密集、快速发展的黄金窗口期，北斗系 统将在低空经济的基础设施建设、关键设备及零部件供应、解决方案提供与 运营服务等环节发挥不可替代的作用。预计随着低空经济应用场景的持续 拓展与深化，北斗系统将加速与 5G 通信、人工智能等前沿技术融合创新， 在低空交通管理、应急救援、低空物流、低空文旅、城市建设与管理等领域 释放更大效能，持续为低空经济产业的高质量发展注入强劲动力。

北斗赋能下无人机产业百花齐放，多样化应用场景加速拓展。截至 2023 年 底，我国注册无人机保有量已逾 126 万架，民用无人机飞行总时长超过 2300 万小时，空中生产力蓬勃发展。北斗定位已成为无人机标配，实现精准航线 规划和自主飞行控制。1）在农林植保领域：无人机利用北斗实现喷洒作业 无漏喷、无重喷，提高农药利用率；2）物流配送方面：顺丰、京东等利用 无人机+北斗开展山珍送递、矿样运输等新业务，有效降低成本；3）公共安 全和应急救援中：搭载北斗定位的无人机可迅速抵达灾害现场并实时传回 位置。北斗赋能的低空新业态不断涌现，通用航空与无人机深度融合，低空 经济正成为万亿级规模的空中新产业。

3.3. 农业：北斗加快精准农业与智慧农机转型

北斗全面融入农业机械装备，推动农机作业向智能化、无人化升级。随着北 斗在农机领域的推广应用，农业装备智能化水平显著提升。《2023 中国卫星 导航与位置服务产业发展白皮书》显示，截至 2022 年底，农业领域累计应 用北斗终端近 160 万台/套，年作业面积超 6000 万亩。农业农村部数据显 示，截至 2023 年底，全国农业领域安装使用北斗终端的农机累计已超过 220 万台/套。许多拖拉机、收割机、插秧机等传统农机加装了“北斗芯”，升级为 具备自动导航和远程监控能力的智慧农机。应用场景包括： 1）农机自动驾驶：北斗导航辅助驾驶系统普及，进一步提高了农机作业的 智能化、精准化水平。目前全国农作物耕种收综合机械化率已达 74%。新 疆昌吉州在春耕中让 4833 台农机安装北斗高精度模块，实现田间精准自动 驾驶，高效完成了 550 万亩农田的春耕作业。 2）农机远程运维：北斗终端定位可实现远程诊断、调度维修，减少维修成 本。2024 年 5 月，由农业农村部指导建设的全国农机作业指挥调度平台上 线试运行，已成功接入近百万台安装北斗终端的农机。该平台利用北斗、5G、 物联网等技术实现对农机位置、状态的实时监测和调度，可做到“农机位置 可查、状态可知、调度可达”。

北斗高精度定位赋能精准农业，全程作业降本增效打开新蓝海。相较人工 和传统机具，应用北斗导航的农业生产实现了厘米级的精确作业，大幅提升 效率和收益。在播种环节，安装北斗高精度模块的无人驾驶播种机能够保证 行播笔直、不重不漏，并实现 24 小时连续作业，显著提高播种效率。2024 年春季，河南 8000 多万亩小麦施肥中广泛引入北斗导航，确保作业适时适 量、增产增效。在皖北平原，数百名无人机飞手借助北斗导航按预设路线飞 防作业，杜绝了重喷漏喷现象。根据中国农业机械流通协会，“北斗+智慧农 业”支撑玉米大面积单产提升，河南省内黄县试点平均单产提升 24.5%。北 斗农机装备帮助农业降本增效、增产提质，成为北斗应用新蓝海。

3.4. 智能终端：定位服务普及寻常百姓家

北斗已成智能手机和可穿戴设备标配，定位导航深入日常生活。近年北斗 在消费电子领域实现全面渗透，绝大多数 5G 智能手机、平板和运动手环、 智能手表等可穿戴设备均内置了北斗接收功能。2024 年我国卫星导航定位 终端产品销量总计超 4.1 亿台，其中智能手机约 2.88 亿部支持北斗。随终 端出货增长，国内多家导航地图服务商已切换为“北斗优先”定位模式。据统 计，手机地图等应用中北斗定位服务日均调用量早在 2022 年就已突破 1000 亿次，2024 年跃升至日均 1 万亿次级别，11 家主流电子地图服务日均提供 定位服务逾 1 万亿次、导航总里程超过 40 亿公里。 大众消费生态加速形成，北斗新功能拓展应用边界。北斗系统面向消费者 的新型服务不断推出，催生出丰富的应用生态。一方面，北斗高精度定位开 始服务日常出行：北斗车道级导航功能已覆盖全国 99%以上城市和乡镇道 路，手机地图 App 能够基于北斗高精度信号实现变道引导和精准到门导航。 另一方面，北斗独有的短报文通信功能正飞入寻常百姓家：2022 年华为推 出全球首款支持北斗三号短报文手机，目前国内已有多款旗舰智能手机支 持北斗短报文功能，用户无需地面网络覆盖即可通过北斗卫星发送短信求 救或报平安。短报文在户外探险、海上作业等通信盲区提供安全保障，已有 超过 3000 万手机用户开通使用北斗短报文服务。

4. 相关标的：关注用户段解决方案与终端设备提供商

4.1. 信息发展： “北斗+数智”助力实现智慧领域业务深度拓展

4.1.1. 深耕智慧交通与数字城市，推动 “北斗+” 规模化应用

信息发展融合北斗、区块链、人工智能等先进技术，提供多种信息化解决方 案，推动“北斗+”的规模化应用。信息发展是一家依托北斗、大数据、区块 链、人工智能等先进技术，为智慧交通和数字城市提供数据产品、安全管理 及低碳转型解决方案的新型数智企业，在智慧交通、智慧政务等领域处于行 业领先地位。公司凭借“布终端、搭平台、建生态、强服务”的战略布局，充 分发挥控股股东在交通行业的权威和交通大数据的优势，形成了覆盖数据 采集、平台运营、生态建设及服务提升的全产业链体系。 公司为北斗在交通规模化应用领先平台商，提供终端、平台、生态全栈解决 方案。公司成立于 1997 年，前身为上海中信信息发展有限公司。2008 年完 成股份制改革，2015 年 6 月在深圳证券交易所创业板成功上市。公司经过 20 余年耕耘，依托优势的行业地位、强大的市场开拓能力、持续的研发创 新能力、快速反应和高效的服务系统，并顺应北斗、区块链、人工智能等新 一代信息技术的发展趋势，打造一系列全新的“北斗数字城市”解决方案，推 动“北斗+”的规模化应用，提高原有优势领域的技术水平和市场竞争力。

4.1.2. 公司 2024 年业绩稳中有升，2025H1 收入高增

2024 年公司整体经营情况稳步向好，2025H1 收入高增。2024 年，公司实 现营收 2.69 亿元，同比增长 9.02%；归母净利润-1.18 亿元，较同期净利润 -1.85 亿元增加 0.67 亿元。2020-2022 年，宏观经济波动让公司的生产经营受到冲击，同时公司所处行业的各地政府信息化预算大幅缩减或延后，致使 公司全年业务开展受到影响，业绩有所下滑。2023 年起公司积极开拓北斗 应用、交通大数据等应用领域业务，前期投资大，但由于客户需求在缓步释 放，因此其收益无法反应在 2023 年度的经营数据上。2024 年，公司通过智 慧交通与智慧政务两大板块的协同发力，实现了业务结构优化和市场空间 拓展，整体经营情况稳步向好，亏损明显收窄。2025 年上半年，公司收入 增长 38.29%达 1.02 亿元，同比增长 142.34%，归母亏损 0.5 亿元短期承压。

智慧政务业务贡献主要收入，智慧交通业务向“重终端推广”模式转型中。 2024 年，智慧政务业务营业收入达 2.44 亿元，同比增加 18.13%，结构占比 90.64%；智慧交通业务营业收入为 0.23 亿元，同比减少 41.03%，占比 8.58%。 智慧政务为公司传统资源优势行业，同时公司加紧推进原有在建项目验收 工作，双重努力下公司营业收入实现显著增长。在智慧交通行业，中公司逐 步由“重项目”模式向“重终端推广”模式转型，该新模式使得报告期内营业收 入大幅下降。2025 年，公司将进一步、多维度的推进数据要素变现，力求 营业收入及毛利率双增长。

2024 年公司毛利率小幅下降，净利率回升明显。2024 年公司销售毛利率为 17.16%，较去年同期下降 2.38 pct，较同业可比公司毛利率较稳定；销售净 利率为-59.23%，较去年同期上升 33.98 pct，在行业整体呈现下跌趋势时逆 势回升。

2024 年公司费用端整体下降，研发投入稳定增加。公司持续深化大数据、 人工智能等研发应用，公司为配合集团战略项下“布终端、搭平台、建生态、 强服务”的目标，调整和优化了研发人员结构，更利于后续研发增长。2024 年公司期间费用率为 77.52%，同比下降 5.30pct，规模效应显现；其中研发 投入 4,546.37 万元，研发费用率 16.92%，同比-4.24pct，近年来研发投入在 可比公司中保持前列。

4.1.3. 公司股权多元，子公司分业主导核心业务

公司股权结构呈现多元化特征，由不同子公司主导不同业务。公司第一大 股东为上海中心电子发展有限公司，持有公司 8.45%的股份。上海中心电子 发展有限公司和张曙华先生属一致行动人，此外，张曙华先生还作为个人股 东，持有公司 5.00%的股份，二者共计 13.45%。在业务方面，公司在智慧 交通领域，主要通过其控股子公司交信北斗（海南）及交信北斗（浙江）进 行业务拓展与实施；公司在智慧政务领域的发展主要依托于子公司光典信 息发展有限公司及追溯云信息发展股份有限公司开展业务。

4.1.4. 自研核心技术与平台构筑智慧领域业务竞争优势

信息发展通过子公司交信北斗推进 “北斗+AI” 战略，深耕智慧交通领域。 在智慧交通领域，信息发展主要通过其控股子公司交信北斗（海南）及交信 北斗（浙江）开展业务拓展与落地工作。公司聚焦 “北斗+AI” 战略方向， 专注于促进北斗导航定位技术在交通领域的创新性及规模化应用，为交通 运输、基础设施运行及城市管理等领域提供深度服务。在这一领域，信息发 展主要面向多应用场景提供高精度定位导航技术支持，并在交通运输、基础 设施运行、城市管理等领域进行推广，构建起北斗交通产业链。同时，积极 促进北斗自由流技术的应用、车联网平台的建设，以及智慧交通和安全生产 领域中交通数据服务在各类场景的应用。

4.1.4.1. 北斗自由流：区域试点成功，政策催化走向规模化应用

公路收费北斗自由流作为公司核心业务，应用规模与精度表现突出。公司 参与开发建设的海南北斗计费平台，对海南省 2000 多公里的高速公路、一 级公路、国道、省道及乡道等实现全范围模拟计费。2024 年，公司对 30 万 台营运车辆及 28 万台新能源车辆开展模拟计费，实时数据显示当前计费车 辆达 67 万辆，已满足项目交付标准。截至 2024 年 12 月 31 日，平台北斗 自由流模拟计费准确率达 99.99%，定位精度约 1 米；截至 2025 年 4 月，累计接收处理终端定位数据超 2195 亿条，模拟计费金额达 21.8 亿元。目前， 该业务平台用户已超 40 万，覆盖公路网约 6240 公里。自 2024 年起，公司 还与其他省份的高速公路管理局等达成了初步合作意向。

北斗自由流业务利用北斗精准定位导航芯片采集高精度定位数据。北斗自 由流业务依托北斗精准定位导航芯片，借助 RTK（实时动态定位）和 RTD （实时动态差分定位）技术，实现车辆精确轨迹采集与动态计费，从而显著 提升交通管理效率与用户出行体验。北斗精准定位导航芯片是北斗自由流 系统的基础，这些芯片被整合至智能车载终端后，可使车辆在行驶过程中实 时获取高精度定位数据。此类数据涵盖车辆行驶轨迹、速度、位置等信息， 精度可达亚米级乃至微米级。通过无线通信网络，这些数据被传送至中央管 理平台，该平台拥有强大的数据处理能力与管理功能，可支持路网管理、终 端状态检测、里程计费、车辆分类管理等多项功能。

区域政策倒逼收费与监管模式升级，催化北斗自由流落地。政策层面，2024 年，交通运输部发布《公路电子不停车收费车路协同拓展应用技术规范 （JTG/T6520—2024）》，自 2025 年 3 月 1 日起实施，北斗自由流收费有望 加速在全国推广。海南省明确 2030 年起全省停止销售燃油汽车，传统依赖 燃油附加的收费与监管体系需向基于里程/时段的动态计费转型，为北斗自 由流与车联网的融合应用打开制度空间。

4.1.4.2. 车联网平台：V2X+AI Agent，推动 AI+车联网深度融合

公司“北斗+V2X/C-V2X+AI”打造车路云协同平台，多项技术深度融合。 平台集成实时监控、数据分析、安全管理等能力，推进 AI Agent 在交通数 据中心的落地，提升运营效率与响应速度。自研 ASLM 可实现“天-地-流-管 -智/人”多维因子建模，对超速、急刹等行为进行识别与预警，减少误报、漏 报，优化能耗；GBCM 面向政府、企业、司机、制造商四类用户群体，融合 运行、行为与环境数据，提供行程中的实时管控与策略自适应。L2 级智能 驾驶已与“两客一危一货”适配，公司将 AEBS/ADAS/DMS 与 ASLM 算法、 V2X 通信组合，面向客运、危化与重货等重点车辆形成“主动安全+协同感 知”的系统方案，针对复杂路况与恶劣环境提升防御能力。

交信北斗构建的 “六位一体” 安全治理生态体系，可有效降低道路运输安 全风险与事故发生率。当前我国道路运输安全事故频发，而传统依赖人工抽 查与事后追责的风险防控手段已显滞后，存在实时性弱、精准度低、协同效 率差等问题。对此，交信北斗打造了以“行管平台+政府+保险+运营商+算法 +服务”为核心的“六位一体”安全治理生态体系。平台自主研发的 ASLM 多 因子安全算法，通过动态分析司机驾驶行为，结合终端实时数据、人工审核 及语音提醒机制，实现从风险识别、追踪到干预的全流程闭环管理，该算法 性能较常规部标机配备的算法提升 30%。系统还设计三级护航机制，遇高 风险行为时按“司机→车队队长→企业”路径逐层介入处理，确保预警有响应、 风险可控、事件可溯。截至目前，交信北斗在全国的风险减量项目总签约额 达 3.758 亿元，充分彰显其解决方案的市场认可度与落地能力。

4.1.4.3. 交通数据服务：北斗大数据平台打开要素变现新通道

公司依托自主研发的北斗大数据平台，实时采集并处理来自车辆/道路/物流 和交通基础设施的海量数据。数据涵盖了车辆位平台实时处理位置、速度、 轨迹、流量、路况等多维数据，向交通管理、物流企业、保险机构等提供预 测预警、效率提升与风控合规的决策支持，并已将多种数字产品上架数据交 易所。产品具体包括运输线路规划、行程查询、车辆必经地/归属企业查询、 危险驾驶识别与偏航提醒、抵达通知、晚点预警、车辆/车企运营质量分析 等，分别对应调度优化、风险管理与服务满意度提升。

4.1.4.4. 以前沿技术构建智慧政务体系，核心平台支撑高市占率

公司借助北斗、人工智能、区块链、大数据等前沿技术，构建食品供应链安 全追溯与智慧政务服务体系，为政府监管强化与产业升级提供有力支撑。 在食品安全领域，公司通过追溯云信息发展，实现了从生产、流通、检测到 消费的全链条追溯管理，确保食品来源可查、去向可追、责任可究。该平台 融合北斗精准定位、人工智能智能检测与区块链数据存证技术，为政府、企 业及消费者提供高效、透明、安全的食品溯源解决方案。 光典灵智人工智能能力平台使公司在智慧政务领域保有高市占率。公司在 智慧政务领域的业务拓展，主要依托子公司光典及追溯云推进实施。光典公 司推出的光典灵智人工智能能力平台，运用人工智能与大数据技术，实现了 高效的信息归档、知识管理及政务流程优化。在智慧司法领域，光典灵智人 工智能能力平台助力司法机构、监狱管理及公共安全系统完成智能化升级。 目前，公司在该领域的市场占有率稳居行业前列，已覆盖全国 42%的省级 监狱局，在全国 681 家监狱中的市场占有率高达 85%。

4.2. 中海达：高精定位筑底低空经济，北斗替代开拓蓝海

公司深耕北斗高精度设备制造，受益低空产业发展。广州中海达卫星导航 技术股份有限公司（简称中海达）是我国北斗高精度定位装备领域的领军企 业。公司 1999 年成立，2011 年登陆创业板，是国内首家专注北斗高精度设 备制造的上市公司。经 20 余年发展，中海达从单一 GNSS 设备厂商转型为 时空信息解决方案提供商，业务布局涵盖海、陆、空、天以及室内外各维度 高精度定位应用。公司产品在国内高精度测绘市场占有率超过 30%，并出口全球 100 多个国家，技术实力和市场地位突出。 中海达定位技术优势底仓牢固，为低空产业提供导航服务。公司为各类低 空飞行器提供厘米级精准导航定位服务，确保无人机、飞艇等在空中准确掌 握位置、安全高效飞行。中海达的高精度北斗定位技术已应用于无人机航测 系统，使无人机能够自主完成测绘建模等任务，并保障城市低空物流配送中 飞行器的定位和路线精度。公司定位技术融合 GNSS+惯导+UWB 超宽带+ 声呐等多种传感手段，在城市高楼遮挡、电磁干扰等复杂环境仍能输出稳定 可靠的位置服务。

4.3. 海格通信：北斗+多元通信，推动行业数字化升级

公司“北斗+5G”融合应用处于行业前列。受益北斗三代规模换装、低空、 车路云等新场景放量。公司率先实现“芯片、模块、天线、终端、系统、运 营”全产业链布局，并自北斗三号代际完成关键技术突破，形成芯片体制与 型号优势，同时推进“北斗+5G”在交通、电力、石化、林业、应急、渔业 以及大众消费与物联网场景的转化落地，延伸至北斗时空大数据平台应用。 北斗设备系统+卫星互联网+低空无人系统，合力打造新增量。1）北斗芯片 /终端/系统：公司具备北斗三号芯片领域优势，北斗三号终端已在机构与民 用双市场布局；“北斗+5G”面向交通、电力、应急等多行业推进，拓展大 众消费与物联网应用，叠加时空大数据平台场景延展。2）卫星互联网：公 司深度参与国家重大工程，产品在轨试验与窄带数据终端中标，正向“芯片 —终端—信关站—网络运营/运维”延伸，并抓取“汽车直连卫星”验证上 车。3）低空/无人系统：公司以“1 类平台、3 张网络、N 型飞行器、培训 服务”构建低空产业链，布局低空智联网，旗下驰达飞机“九天”重型无人 机发布，天腾信息产业基地测试区启用。

4.4. 北斗星通：芯云一体领航，北斗赋能智能终端生态

公司为北斗终端设备领先厂商，芯云一体赋能终端生态。北斗星通是我国 北斗产业链中少数实现芯片、终端和运营服务全产业链布局的龙头企业。深 耕卫星导航领域二十余年，掌握高精度定位芯片设计、天线与板卡制造、终 端集成以及位置数据增值服务等关键环节技术，公司率先提出智能位置数 字底座（iLDB）概念，以“芯片+云服务”一体化模式构建起时空信息基础设 施。其 iLDB 体系包括自研的 Nebulas 系列北斗高精度 SoC 芯片、UM982 等多模高精度定位模块、高性能天线，以及遍布全国的差分定位云服务网络。 截至目前，公司已建成由 4000+基准站组成的地基增强网，提供覆盖全国 31 个省份的厘米级定位订阅服务，7×24 小时连续运行，定位信号可靠性和稳 定性行业领先。

（本文仅供参考，不代表我们的任何投资建议。如需使用相关信息，请参阅报告原文。）