现制饮品市场规模与集中度如何？

现制茶饮继续增长，头部品牌份额提升。

1. 现制茶饮规模持续扩张，大众和下沉市场增速领先

中国现制饮品市场规模持续扩大，现制茶饮和现制咖啡饮品市场增长势头不减。 2023 年中国现制饮品 GMV 为 5175 亿元，2018-2023 年复合年增长率为 22.5%。其中， 现制茶饮/现制咖啡市场 2023 年 GMV 为 2585/1721 亿元，2018-2023 年 CAGR 为 19.0%/36.3%。中国人均现制饮品年消费量 22 杯，显著低于美国 323 杯、英国 225 杯及 日本 172 杯，根据灼识咨询，预计 2028 年中国人均现制饮品年消费量达 51 杯。预计 2028年现制茶饮/现制咖啡GMV达 5732/4242亿元，2024-2028年 CAGR为16.4%/18.5%。

未来现制茶饮店大众市场增速领先。中国现制茶饮可分为平价（产品平均售价不 高于 10 元人民币）、大众（产品平均售价低于 20 元人民币但高于 10 元人民币）和高价 （产品平均售价不低于 20 元人民币）三个价格带。2023 年中国现制茶饮的市场规模为 2115 亿元，其中平价/大众/高价现制茶饮零售额分别为 749/1086/280 亿元，2018-2023 年平价/大众/高价现制茶饮复合增速为 22.1%/24.4%/35.2%，2024E-2028E 平价/大众/高 价现制茶饮复合增速为 20.1%/20.8%/9.4%，未来大众市场增速领先。

下沉市场空间较大。中国现制茶饮市场分城市消费力显著分化，2023 年一线/新一 线/二线/三线/四线及以下城市现制茶饮店市场 GMV 分别为 340/410/405/436/524 亿元， 2018-2023复合增速为17.6%/20.1%/24.6%/28.0%/33.2%，低线城市增速领先。2023年一 线城市人均现制饮品年消耗量为 70 杯，二线及以下城市 16 杯，低线城市潜力较大。预 计 2024-2028 年一线/新一线/二线/三线/四线及以下城市现制茶饮店零售额 CAGR 分别 为 14.5%/15.5%/18.5%/21.3%/22.9%。

2. 现制茶饮集中度提升，古茗领跑中价市场

加盟模式驱动跑马圈地，行业老大已达数万家体量。在茶饮咖啡酒馆行业中，加 盟模式成为了品牌快速扩张的强大引擎，推动着品牌门店数量的迅猛增长。目前已上 市的 8 个茶咖酒品牌仅有瑞幸和奈雪的茶直营门店占比超过 50%。行业老大蜜雪冰城 2024 年成功上市，门店数量达 46479 家（包含幸运咖品牌）。其凭借强大的供应链支持 体系，以相对较低的加盟门槛和完善的加盟支持体系为加盟商提供了良好的创业环境， 使得品牌能够迅速在各个地区扎根。加盟模式不仅降低了品牌的扩张成本，还借助加盟商的本地资源和经营积极性，实现对目标市场的加速渗透。蜜雪冰城通过单品打爆 IP 出圈，并积极拓展海外市场，成为茶饮行业的领军品牌。

下沉市场蜜雪冰城主导，中端市场瑞幸、古茗暂领先。蜜雪冰城在下沉市场的主 导地位得益于其低价格、高性价比的品牌定位和强大的供应链体系支持。其人均消费 仅为 7.3 元，产品价格亲民，很好地满足价格敏感消费者的需求，以极低的单品价格持 续渗透瓶装饮料市场。同时在中端市场，瑞幸咖啡通过不断创新产品和营销策略，实 现了快速增长。瑞幸咖啡的人均消费为 14.6 元，定位中端市场，通过推出高品质的咖 啡和茶饮产品，扎根写字楼高频场景。在中端市场 10-20 价位段，古茗、霸王茶姬、沪 上阿姨、茶百道、库迪咖啡各自利用自身品牌定位和品类心智仍在继续渗透市场。

茶饮竞争趋缓，头部品牌份额持续提升。现制茶饮竞争激烈，以终端零售额计，2023 年中国现制茶饮市场 CR5 为 46.8%，较 2020 年的 38.5%提升了 8.3pct；其中古茗 市场份额 9.1%，仅次于蜜雪冰城。过去几年茶饮品牌竞争激烈，奈雪和古茗依托价格 定位、供应链、会员体系等优势，同店表现和开店速度表现较好，市场份额提升。在 大众价格带市场，古茗终端零售额市场份额达 17.7%，排名第 1，二线及以下城市门店 数占比为 78.8%，高于同价格带其他品牌。

新品浪潮驱动，加盟商网络稳定性为先，积极海外扩张。新品研发和创新成为了 茶饮咖啡品牌吸引消费者、提升品牌认知度的关键。从 2017 年至今，茶饮赛道已先后 出现芝士茶、水果茶、生椰拿铁、轻乳茶等多种潮流大爆品，几乎每一个爆火的产品 都足以把一个茶饮品牌带入千店门槛。在行业大爆品的不断切换中，茶饮品牌需要加 盟商提供全面的培训和支持，确保加盟商能够从运营门店中获得稳定收益，提高加盟 商的满意度和忠诚度，保证加盟网络的稳定性。同时，茶饮品牌也在积极探索海外市 场，为行业的持续增长寻找新的动力。