现制饮品分品类市场发展与趋势分析

现制饮品市场蓬勃发展。

现制茶饮属于现制饮品中的主要类别，现制饮品指现场制作、可立即饮用的饮品。 除茶饮以外，还包括咖啡饮品以及其他饮品（如果汁及酸奶饮品等）。 预期现制饮品市场将达万亿规模，空间广阔。根据灼识咨询，中国现制饮品市场 规模由 2018 年的 1,878 亿元增加至 2023 年的 5,175 亿元，复合年增长率为 22.5%，预计市场规模将于 2028 年达到 11,634 亿元，预计 2024-2028 年复合 年增长率将达到 16.7%。受人均可支配收入增加、消费者习惯转变以及产品品 质持续升级的影响，中国现制饮品市场尚有很大的发展空间。 中国现制饮品市场主要包括茶饮及咖啡饮品，在 2023 年，二者分别占现制饮品 整体市场规模的 50.0%及 33.3%。

根据灼识咨询报告，现制茶饮店市场规模在 2018-2023 年由 702 亿元增长至 2115 亿元，复合年增长率为 24.7%，预计到 2028 年市场规模将达到 5193 亿元， 预计 2024-2028 年复合年增长率为 19.2%。按城市线级划分来看，中低线城市 和地区具有更大的增长潜力。按价格带划分来看，大众和平价价格带的产品预期 将成为现制茶饮店市场的主流（高价现制茶饮店产品平均售价不低于 20 元，大 众现制茶饮店产品平均售价在 10-20 元，平价现制茶饮店产品平均售价不高于 10 元）。目前，现制茶饮日益受到欢迎，成为人们日常工作及休闲生活的重要 饮品，是现制饮品市场中最大的细分市场。

现制茶饮行业门店更迭较快，25Q1 闭店率环比放缓。现制茶饮行业开店和闭店 数量常年维持较高水平，其中月度闭店数量基本在 1 万家店以上。与 24Q4 相比， 25Q1 闭店率有所下降，行业竞争格局环比趋稳。

中国现制茶饮市场集中度持续提升。根据灼识咨询报告，截至 2023 年底，按 GMV 统计，现制茶饮市场的 CR5 为 46.8%，较之 2020 年提升 8.3 个百分点。 按 2023 年市场份额计，古茗在中国现制茶饮店品牌中排名第二，拥有 9.1%的 市场份额；古茗在中国大众现制茶饮店品牌中排名第一，拥有 17.7%的市场份 额。 古茗门店数量跻身行业第二，大众现制茶饮行业第一。蜜雪冰城门店数量占据明 显优势，其余品牌门店数量差异则较小。截至 2023 年底，古茗的门店数量在中 国现制茶饮店品牌中排名第二，在中国大众现制茶饮品牌中排名第一，拥有 9001 家门店，在华南地区拥有明显优势。

现制茶饮市场 10-20 元价格带呈现三足鼎立的格局，兼有地域性强势品牌。根 据 10-20 元价格带的主要现制茶饮品牌的门店分布及占有率情况，目前古茗、沪 上阿姨和书亦烧仙草三大品牌的门店市占率领先，分别在东南、北方和西南地区 的多个省份位列第一。除上述三大品牌之外，其余省份亦有地域性龙头品牌，并 拥有较高的门店市占率，如在河南和北京占优的茶百道、在河北占优的益禾堂等。

2021 年以来现制茶饮市场竞争格局总体表现为价格带持续挤压，目前档次区分 度有再度扩大趋势。在 2021 年及以前现制茶饮品牌价格区分度较大，以喜茶、 奈雪的茶为代表的高端品牌产品单价普遍在 30 元以上。在 2021 年后，高端品 牌竞相下调产品单价，逐步向中档挤压，加剧了价格竞争。2024 年下半年以来， 高端品牌价格出现回升趋势，档次区分度或将再度拉大。

2021 年前，国内茶饮市场价格差异较大，品牌档次区别明显。随着市场对于新 式茶饮体验的需求不断增长，国内的高端现制茶饮市场蓬勃发展，自 2015 年始 保持了较高速度的增长，2015-2020 年其规模 CAGR 高达 74.4%，以喜茶、奈 雪为代表的高端茶饮品牌表现突出。同时，其产品单价较之于中低端茶饮品牌高 出一倍左右，在价格上存在明显的分层。2020 年及之前，高端茶饮品牌平均单 价大幅领先，而中低端茶饮品牌则在门店覆盖范围和数量上具备显著优势，总体 呈现出差异化竞争格局。

2022 年来，随着高端茶饮品牌争相降价和开放加盟，行业整体竞争加剧。 2022 年 2 月 24 日，喜茶宣布完成全面产品调价，宣布 2022 年不再推出 29 元 以上新品，并承诺 2022 年绝不涨价。2022 年 3 月 17 日，奈雪的茶也官宣降价， 并承诺每月推出“1 字头”新品。高端茶饮品牌全面告别“3 字头”，顺应消费 降级趋势，同时加剧了大众现制饮品赛道的竞争。 2022 年 11 月，喜茶正式开放门店加盟，门店数量迎来迅速增长。2023 年 7 月， 奈雪的茶也正式宣布开放加盟，并于 2024 年 2 月大幅下调了单店投资预算，以 吸引更多加盟商。目前，依靠加盟实现快速扩店成为现制茶饮品牌的主流选择。

2025 年以来，行业价格战放缓，古茗性价比优势有望显现。高端茶饮领跑者喜 茶于 2025 年 2 月正式宣布终止加盟，不再以门店扩张的形式参与低价竞争，进 而回归用户、产品与品牌建设，这在一定程度上反映了当下行业竞争模式的部分 转变。随市场的成熟和消费者需求的多样化，高端茶饮品牌单价或保持稳定，行 业平均价格亦有望在满足消费者需求的基础上缓慢回升，进而促使现制茶饮市场 的价格梯度再度拉开。古茗凭借其稳定的价格水平和产品品质，有望在新环境下 更好地发挥其性价比优势。

2025 年 4 月 11 日，京东外卖“百亿补贴”全面上线，给予奶茶品牌较多补贴。 在京东外卖补贴的刺激下，现制茶饮门店收入和加盟商利润将得到一定改善：一 方面，补贴力度大带动茶饮杯数增加；另一方面，京东收取的平台费用相较于美 团更低，加盟商外卖实收率有所上升，增厚加盟商利润。 自“百亿补贴”上线以来，平台和商家的补贴成本承担比例一直动态调整，商家 承担比例不断上升。2025 年 5 月底，京东外卖“百亿补贴”规则再次调整：商 家承担比例从 50%提升至 70%-80%，该调整在全国多地落地试行。

现制咖啡饮品市场规模在 2018-2023 年由 366 亿元增长至 1,721 亿元，复合年 增长率为 36.3%，预计到 2028 年将达到 4,242 亿元，预计 2024-2028 年复合 年增长率为 18.5%。咖啡饮品是中国现制饮品市场中增长最快的细分市场，消 费咖啡饮品的习惯在中国日益盛行，受欢迎程度持续上升。

随着茶饮行业逐渐饱和，各茶饮品牌开始瞄向咖啡赛道。瑞幸咖啡作为国内现制 咖啡行业的领跑者，近三年门店数量增加了两倍以上，同时盈利能力在扭亏为盈 的基础上实现了显著提升。瑞幸在现制咖啡领域的成功先例，加上现制茶饮行业 的激烈竞争态势，共同促使主流茶饮品牌“另辟蹊径”，尝试进军现制咖啡赛道。 茶颜悦色于 2022 年 8 月推出咖啡品牌“鸳央咖啡”，茶百道和沪上阿姨也于 2023 年陆续新增咖啡产品，古茗亦于 2024 年开始涉足咖啡产品，目前大多数主流现 制茶饮店均有不同程度地涉足咖啡产品。

2022 年以来，现制茶饮行业的规模化趋势突出，同时茶饮产品更加追求性价比， 共同推动现制茶饮行业的迭代。 主要品牌采用加盟模式，以捕捉巨大的市场增长潜力。现制茶饮店主要分为连锁 店和非连锁店，而连锁店则包括加盟和直营两种模式。通过加盟模式，品牌方可 利用加盟商的本地经验以及资源，以较少的资本投入实现快速增长以满足消费者 不断增长的需求。截至 2023 年底，加盟店占中国现制茶饮连锁店总数的 91.9%。 供应链升级趋势加强，以满足消费者对新鲜原料和健康饮食的追求。目前现制茶 饮店更多采用鲜果、茗茶以及鲜奶等原料来进行产品制作，原料的品质与新鲜程 度对产品的口味具有至关重要的影响。各品牌均有加强供应链的需求，包括加强 原料采购、加工、仓储及物流，尤其是冷链能力，以维持其产品质量及稳定供应。 更多茶饮店提供高品质、价格亲民的产品。随着消费者更频繁地消费现制茶饮， 并将其融入日常生活中，因而也日益追求高品质并价格亲民的高性价比产品。能 够以相对实惠的价格提供高品质产品及服务的现制茶饮店在消费者中更受欢迎。

此外，健康化、新鲜化亦逐步成为现制茶饮的消费趋势。2024 年，喜茶创新推 出“羽衣纤体瓶”，上线一个半月销量超过 1000 万瓶，成为爆款产品。随后一 众新茶饮品牌围绕“蔬菜+水果+茶”的创新搭配，将羽衣甘蓝、西芹、胡萝卜 等蔬菜融入到产品中。从现制茶饮新品趋势看，果蔬产品款数占比逐步提升，轻 乳茶款数经过 24 年高峰后，25 年逐步回落。

现制茶饮赛道竞争日益激烈，企业要想在竞争中胜出需要在四大方面均处于领先 地位： 渠道端：门店网络扩展能力和对二线及以下城市的渗透。门店拓展将直接促进现 制茶饮店品牌的销售增长，广泛且密集的门店网络不仅能提升品牌形象，也能巩 固消费者忠诚度。此外，由于中国的二线及以下城市人口超过 11 亿人，而现制 茶饮店密度低于一线及新一线城市，随着这些地区购买力的增长，为现制茶饮行 业提供了巨大增长潜力，对这些地区的渗透是茶饮店品牌实现可持续增长的关键 因素。 产品端：对新鲜优质产品的坚持。目前大多数现制茶饮店已经从使用深度加工的 原料演变为越来越多地采用新鲜水果及鲜奶等天然原料，为此，品牌需要在供应 采购、产品开发、供应链管理和质量控制等方面加大投入。 供应端：保证稳健的供应链能力。由于原料的新鲜程度和质量对于饮品口感具有 很大影响，是否具有稳健的供应链能力是现制茶饮品牌重点关注的因素，包括原 料采购、加工、仓储物流和冷链能力等多个方面。 品牌端：树立优秀品牌形象。品牌口碑的形成能够使现制茶饮店持续吸引新消费 者并留住现有消费者，提高消费者忠诚度及提供消费者复购率。品牌形象的打造 对加盟商及品牌方均至关重要。