现制饮品市场规模、竞争要素及格局如何？

茶咖市场增长融合，品类发展重塑竞争格局。

一、市场规模：茶咖双引擎共筑高增速，大众茶饮为主战场

现制茶饮与咖啡双轮驱动，共同推动中国现制饮品市场持续扩容。根据灼识咨询，2023 年现饮市场规模 5175 亿元：茶饮占比 49.3%，规模 2585 亿元，预计 2024-2028 年 CAGR 为16.4%，其中以现制茶饮为主营业务的专业门店作为核心渠道贡献2115亿元，占81.8%， 剩余 470 亿元由咖啡店、烘焙店及餐厅等非专门渠道提供。咖啡占比 33.3%，23 年规模 为 1721 亿元，预计 2024-2028 年 CAGR 为 18.5%。其他饮品包括现制果饮/酸奶/冰淇淋 等，占 17.4%，规模为 869 亿元。

按价格带划分茶饮店市场，大众茶饮是现制茶饮店市场主力。大众茶饮赛道规模巨大且 增速最快，2023 年市场（客单价 10-20 元）规模达 1,086 亿元，占茶饮店市场的 51.3%， 预计 2024-2028 年将保持 20.8%的高复合增速。平价茶饮赛道（客单价<10 元）市场份额 为 35.4%，2024-2028 年将保持 20.1%的较高增速。高端茶饮市场（平均客单价 20 元以 上）份额占比 13.2%，预计 2024-2028 年的 CAGR 为 9.4%。

二、竞争要素：规模化与供应链为王，品类创新红利持续收窄

1、定位策略：价格带重新分化，高端赚溢价/平价大众扩规模提效率

现制茶饮市场中，不同价位与档次的品牌正沿着差异化的路径发展：高端品牌主要依靠 较高终端产品溢价实现盈利，维持小而美的商业模式；而平价及大众品牌则更多依托加 盟体系的规模化扩张与高效运转，通过供应链优化和运营效率提升来持续降低成本、增 强盈利能力。 高端赛道头部品牌喜茶与奈雪的茶经历四年加盟战略试错后，曾尝试收缩加盟并回归溢 价主导的战略方针，实行与大众品牌的错位竞争。2022-2023 年，受一二线城市门店饱和 与单店营收下滑压力驱动，喜茶、奈雪的茶曾相继启动降价策略并开放加盟体系，向低 线城市渗透，但高端模型与加盟模式的根本矛盾快速显现：开放加盟早期单店初始投入 超 100 万元，而大众品牌可低至 30-60 万元；叠加投资回收周期过长及加盟店品控难题， 导致战略可持续性存疑。至 2024 年，喜茶全面终止加盟业务，奈雪的茶加盟店数量也仅 345 家，标志着高端茶饮规模化下沉尝试的终结。伴随战略回调，喜茶提出“不打价格战， 不再参与规模内卷，执行差异化战略”的原则，在 2025 年 8 月外卖大战深化后才推出低 价活动，此前仅短时定期提供低价产品。

平价茶饮领域依托强大规模降本增效，蜜雪以极致性价比为王。平价茶饮赛道呈现寡头 垄断格局，蜜雪集团拥有全球超 4.6 万家、境外超 4733 家蜜雪冰城门店的碾压级网络（截 止 25 年 6 月），24 年 Q1-Q3，蜜雪冰城占中国现制茶饮店市场按 GMV 计份额达 20.9%， 门店数远超平价赛道第二名甜啦啦的 6350 家和第三名益禾堂的 6283 家（数据为内地门 店数，截止 2025 年 10 月中）；出海方面，甜啦啦与益禾堂的海外门店数也仅分别为 pipeline200+家（截止 25 年 9 月）和 30 家（截止 25 年 6 月）。蜜雪的统治力源于两大 核心壁垒：一是通过断层领先的门店数构筑碾压级规模网络；二是通过全链条自主供应 链建设，将核心食材成本压缩至终端售价 25%的极致效率。这种以低价驱动规模扩张、 规模反哺成本优化的正向循环，已形成蜜雪集团强大的内生增长引擎。更为关键的是， 蜜雪通过精简 SKU 策略与固定化菜单降低供应链复杂度，战略性弱化产品创新上的投 入，显著区别于频繁推出新产品的大众茶饮头部品牌。 大众茶饮价格带凭借高毛利空间与广阔市场成为竞争最激烈的主战场。该价格带凭借高 毛利空间叠加广阔市场，吸引了大量品牌进入：不仅古茗、茶百道、沪上阿姨三大头部 品牌持续加密布局，新锐品牌也凭借品类创新或切入蓝海市场快速扩。 在新品类需求扩张与爆发的红利窗口期，部分聚焦单品类的新兴品牌快速拓店。截至 2025 年 10 月中，轻乳茶品类的霸王茶姬门店达 6,868 家，柠檬茶品类的林里、黑糖珍奶 品类的煲珠公等垂直品类玩家均实现了扩张。

大众品牌的竞争内核是以供应链支撑 “高质中价”定位。其高质主要源于冷链鲜果和鲜奶 带来的品质口感升级，中价则源于极致成本控制。古茗、茶百道、沪上阿姨作为该赛道 最头部的三大品牌均布局了冷链与供应链，但仅有古茗确立了最显著的领先优势：1）冷 链先发优势，古茗运营的冷链仓储及物流基础设施为中国现制茶饮店品牌中规模最大者 之一，鲜果损耗率压降至 10%；2）垂直整合能力，13%原料自加工降低采购成本并保障 稳定供应；3）仓配网络壁垒，详见后文竞争优势-核心战略-供应链章节：古茗通过 22 仓 布局实现 97%门店“两日鲜达”，仓配成本仅占不到 GMV 总额的 1%。

2、创新迭代：品类创新高频迭代，跟进模仿为生存法则

餐饮业具备产品快速迭代的特征，消费者口味持续演变，绝大部分品类/品牌/产品/门店 生命周期均有限。典型餐饮门店平均生命周期约 2 年，专注餐饮门店等小微企业投资的 金融科技交易所滴灌通所投门店的分成周期也集中于 3-4 年区间。这一特性也解释了为 何餐饮品牌创业者中多见二次创业者。

相较于传统餐饮，现制饮品赛道头部品牌创新难度更低，能够通过高频的产品迭代延续 品牌：其摆脱了相对固定的菜系元素束缚与厨艺依赖，使得品牌能够像货架电商管理商 品矩阵一样运营产品线，像快时尚行业一样实施超高频创新。据茶咖观察统计，2025 年 上半年，十大头部品牌共推出 232 款新品，日均 1.3 款，产品迭代速度远超餐饮其他细分 领域。 然而，这种高速迭代伴随较短的产品生命周期：多数茶饮单品生命周期仅 1 个月，部分 甚至不足 1 周，能沉淀为常青款或 GMV 破亿的大单品凤毛麟角。即便曾形成阶段性消 费热潮的品类，其热度衰退也同样迅速：以豆乳奶茶为例，首创品牌 Sevenbus 巅峰期门 店达 400 家，垂直品牌半仙豆夫同期亦超 300 家，喜茶也曾布局豆乳产品；然而，当前 两家垂直品牌门店已萎缩至个位数，目前主流品牌中仅茶百道维持该品类供应。 现制饮品领域绝大多数产品创新是防御性竞争手段，仅少数品类如轻乳茶能真正开辟增 量市场。在当前的存量重构阶段，几乎所有品牌都还在继续拓店的发展突围期，因此这 些茶饮品牌必须不断发声，否则极易被同类型的市场噪音淹没。 在此背景下，品牌被迫以高频上新押注爆款机会，且新品类一旦验证市场需求，其他品 牌便会快速跟进，稀释先发优势。头部品牌的高频上新中，除原创产品外，亦包含对市 场已验证新品类的迅速响应，凭借规模优势抢占市场份额。例如，羽衣甘蓝果蔬茶由喜 茶于 2024 年 7 月首创，次月大单品月销量达到 350 万杯，但其他头部品牌紧随其后也推 出了类似产品；在果蔬供应链上小有积累的瑞幸，即使在 2025 年羽衣甘蓝涨价的情况下， 也凭借规模优势和 9.9 元左右的优惠活动，销售了大量的羽衣果蔬茶，2025 年 5 月才推 出的羽衣果蔬茶上市两周内销量突破 1120 万杯，印证了茶咖之间的跨界并没有高壁垒， 以及端到端运营能力的重要性。 高频创新不意味着核心产品反复更迭，破局关键在于产品矩阵动态平衡。根据行业专家 分享，成功的产品矩阵需实现动态平衡：约 60% 的经典款负责稳定利润、沉淀品牌记忆； 40%的创新款用于拉新获客与激活老客。超级爆款若经市场验证，通常会长期保留供应或 周期性回归，以维持用户粘性与规模效应。

3、后发者破局：品类红利创造结构性机会，差异化策略突围

在现制茶饮行业激烈的竞争格局中，腰部品牌实现成长的关键在于精准捕捉结构性机会。 其破局发展主要依托两种典型模式。 模式一：首创者开店受限，具备规模与运营优势的后发品牌可全国拓店，实现后来居上。 最典型的单品类后来者居上案例就是霸王茶姬和柠季：2018 年，长沙本土品牌茶颜悦色 凭借鲜奶茶品类爆红，由于该品牌树立了当地地标性的品牌形象，其全国化开店步伐相 对谨慎。霸王茶姬则抓住这一市场空缺，将风格类似的产品推向全国，于 2021 年开启高 速拓店并成功获得消费者认可，至 2024 年全球门店已达 6440 家；柠季也并非鸭屎香柠 檬茶首创者，依托融资、加盟体系与数字化运营能力，在品牌创立第 4 年就将该品类铺 向全国，签约门店突破 3000 家。柠檬茶市场竞争激烈，2023 年后该品牌市场份额又被更 多的模仿者稀释，据壹览商业报道，柠季于 25 年上半年闭店数百家。 模式二：差异化定位与低线区域渗透，在品类红利期，后发品牌可依托战略窗口期的精 准卡位，通过差异化扩张路径实现市场份额跃升。以“爷爷不泡茶”在轻乳茶细分赛道的 发展模式为例，其核心策略与古茗早期在鲜果奶盖茶领域的突破路径高度趋同：当定位偏高端的赛道领导者（如霸王茶姬/喜茶）聚焦高线城市拓店时，爷爷不泡茶/古茗均选择 优先渗透下沉市场，凭借更具性价比的产品，在竞品尚未形成深厚壁垒的关键阶段，快 速抢占低线城市市场份额。 上述案例揭示了现制茶饮行业的核心竞争逻辑：品类创新红利窗口期短暂，中长期竞争 壁垒将深度重构为规模效应、运营效率及供应链整合能力的综合较量。

三、竞争格局：蜜雪/瑞幸/古茗/茶姬位列前四，下半场持久战围绕战略型单品

当前，现制饮品行业仍处于中程竞争阶段，头部格局初步形成但尚未固化。截至 2025 年 上半年全现饮行业来看，蜜雪冰城、瑞幸、古茗与霸王茶姬位列总 GMV 行业前四，各品 牌持续处于动态竞争中，未来仍将是一场持久战。在这一过程中，能否持续捕捉战略性 大单品机遇，如曾经的珍珠奶茶、杨枝甘露、芝士果茶、轻乳茶等经典品类，将成为品牌 稳固和提升市场地位的关键。 从竞争维度分析古茗与其他头部竞品，蜜雪冰城受其固有品牌定位与价格带限制，难以 突破 10-15 元价格区间的鲜果茶市场，除非通过创立子品牌实现跨价位布局；古茗则凭 借咖啡系列产品切入了中端市场，并已在一定程度上分流了瑞幸的部分咖啡市场份额； 霸王茶姬产品线相对集中，但有望在海外市场展现出显著潜力；而古茗表现出更灵活的 上下兼容能力，价格带与品类跨度更为宽广，GMV 有望在现饮行业角逐中进一步提升。