瑞丰银行的业务特色体现在哪？

享区域优势，坚守普惠金融定位。

1.区域经济：民营经济活力旺盛，增长动能强劲

瑞丰银行主要布局在绍兴市柯桥区，区域经济增长的良好势头构筑牢固的竞争优势。绍兴市东临宁波，西接杭州，毗邻的两市均是浙江省经济发展的排头兵，绍兴市 2023 年 GDP 达 7791 亿元，位居浙江省 GDP 第四位，仅次于杭州市、宁波市和温州市。瑞丰银行大本营所在的柯桥区原为绍兴县，2013 年撤县建区。杭绍地铁无缝换乘，距离萧山国际机场仅 20 多分钟，实现城区“30 分钟到杭州、90分钟到上海”的交通网络。2023 年柯桥区 GDP 达到 2030 亿元，贡献绍兴市GDP的26.1%，位列 2023 年度全国综合实力百强区第九，经济发展水平始终位居全国区域前列。同时，公司近年来布局越城区以及义乌市，区域经济发达，是瑞丰银行向外拓展经营版图的重点区域，打开成长空间。

柯桥区素有“国际纺都”美誉，民营经济发达，个体工商户和小微企业众多。2022年柯桥区三大产业的产值分别是 42 亿元、971 亿元和888 亿元，占比分别为2.2%、51.0%和 46.7%。纺织是柯桥支柱产业，柯桥区拥有全球最完备的现代纺织产业体系，贸易覆盖 210 多个国家和地区，是全球最大纺织品集散中心——中国轻纺城所在地，交易量约占世界纺织品交易的 1/4。柯桥区自2010 年开始谋划印染产业集聚升级，走出了一条从传统向时尚、单一向多元、低端向高端的高质量发展之路。在 2023 国际纺织制造商联合会、中国绍兴柯桥大会第六届世界布商大会·主题大会上，柯桥发布了《柯桥区打造现代化“国际纺都”行动方案》。同时，近年来新材料、生命健康、泛半导体三大新兴产业项目加速聚集，初步形成了新材料员、健康岛、光电谷等新兴产业集群。2022 年末，柯桥区个体工商户达10.65万户，私营企业达到 6.47 万家。

2.体制优势：率先成立浙江农商联合银行，制度优势突出

从 1952 年浙江省第一家农信社成立，到 2004 年省联社成立，再到2022 年浙江农商联合银行成立，浙江农信系统改革一直走在前沿。1952 年10 月，浙江省建国后的第一家农信社——慈溪县南山乡农信社成立，农信社长期以来秉持着为“三农”服务的原则，为当地农业经济发展做出了重要贡献。但与此同时，农信社发展也存在着不少问题，例如产权不明晰、所有者缺位、法人治理结构不完善、历史包袱较重等。2003 年 6 月 27 日，国务院印发《深化农村信用社改革试点方案》(国发〔2003〕15 号)，全面启动深化农信社改革试点。2003 年8 月，浙江省被国务院确定为最早进行改革试点的八个省份之一，2004 年4 月，浙江省农村信用社联合社(简称省联社)成立，自此之后，省联社带领农信系统进入全新的发展时期。但随着多数农信社改制为农商行，省联社的行政管理制度与“一行一局一会”的现代银行管理体制在一些领域出现冲突，因此积极引导探索“一省一策”的省联社改革。 2022 年 4 月浙江农商联合银行挂牌成立，由下辖 82 家农村商业银行参股（其中，瑞丰银行参股了 1.99%），标志着全国省级农信联社改革第一单的“浙江方案”落地。联合银行模式旨在构建省县两级、统分结合的金融资源配置新架构，加强省级服务平台建设，发挥“小法人、大平台”集约化、规模化系统优势，增强农信系统发展内生动力和服务“三农”和小微企业的能力。目前，浙江农商联合银行下辖 82 家县（市、区）农商银行、农信联社，拥有网点4000 余个，丰收驿站（金融服务点）1 万余家，员工 5 万余人。2024 年4 月末，全系统各项存款余额4.74 万亿元，各项贷款余额 3.62 万亿元，连续多年保持全省银行业和全国农信首位，被誉为全国农信的标杆。 值得一提的是，2022 年 11 月浙江银保监局明确以浙江省深化农信社改革试点方案获批为契机，支持浙江农商联合银行发起设立理财子公司。由于成立理财子公司的门槛较高，单家农商行获批难度较大。浙江农商联合银行筹建理财子公司将成为下辖行社难能可贵的契机，瑞丰银行有机会借此拓展业务版图。

3.坚定做小做散，构建瑞丰特色的普惠金融模式

经营成效：小微企业贷款和个人经营性贷款占贷款总额的约60%

瑞丰银行多年来坚守支农、支小的战略方向，牢牢扎根农村社区，持续加大对普惠领域的支持力度，小微企业贷款和个人经营性贷款占贷款总额的约60%。按照瑞丰银行早期分类口径，个人经营贷分布在普惠条线和微贷条线。但2023年上半年，瑞丰银行为了推动客户下沉力度、提升综合化营销能力以及强化分层管理效能，在前期融合试点的基础上开始实施微小全面融合，合并普惠金融部、微贷事业部，成立普惠金融事业部。

小微企业贷款：2022 年占贷款总额的约 35%。瑞丰银行始终坚持“中小微企业主办银行”定位，截至 2023 年末，中小微企业贷款客户数7618 户，占对公客户总数的 99.79%，中小微企业贷款余额 527 亿元，占对公贷款的96.9%，占贷款总额的 46.4%。根据 2022 年披露数据，2022 年末公司小微企业贷款360.5 亿元，占贷款总额的 35.0%，期末小微企业贷款户数为6550 户。

普惠条线：2022 年个人经营贷占贷款总额的约14%。由普惠部门社区客户经理负责，贷款由总行集中审批。截至 2022 年末，普惠条线个人经营性贷款客户共计 30,105 户，贷款余额合计 144 亿元，占贷款总额的14.0%，户均规模约 48 万元。

微贷事业部：2022 年个人经营贷占贷款总额的约11%。瑞丰银行2013年设立微小贷中心、2015 年成立微贷事业部，专注扶持小企业主、小作坊、小个体、小摊贩等“四小”群体，相较于普惠条线客群更加下沉。通过多年的积累，打造了一套与客户层级相适配的产品体系，建立了一套流程科学、风控有效、管理精细的可持续、可复制的小微信贷工厂模式，树立了“瑞丰星星贷”品牌。截至 2022 年末，微贷业务存量户数 31,956 户，贷款余额143 亿元，户均规模为 45 万元。其中，个人经营性贷款余额 116 亿元，占贷款总额的11.2%。瑞丰银行“微小融合”已初显成效。截至 2023 年末，全行普惠小微贷款余额452亿元，较年初新增 101 亿元，增长 28.7%，占贷款总额的39.9%。其中，个人经营性贷款余额达 301 亿元，较年初增加约 42 亿元，增长16.1%，占贷款总额的26.6%。同时，公司不断促进传统社区经理与原微贷客户经理综合化业务营销全面融合，在做好贷款的基础上，全面推进存款、财富产品、信用卡、小微企业贷款、国际业务等各项业务综合化营销工作。

商业模式：做强 IPC 小微信贷技术，形成“一乡一城一市”普惠服务模式

普惠信贷模式上：针对小微企业担保难等问题，瑞丰银行建设信用企业库，以及形成“三分三看三重”的小微技术操作模式。面对众多的小微企业和个体工商户，瑞丰银行采用分层管理，一方面配套企业信用库的服务模式，通过测评后纳入信用企业库的优质信用小微企业，可凭企业信用借款，极大地提升贷款的时效性和可及性。另一方面对于没有纳入信用企业库的小微企业，瑞丰银行积极引进德国IPC 微贷技术，在微贷技术的基础上，瑞丰银行总结出“三分三看三重”的小微技术操作模式。三分，即分行业、分等级、分地域，把严小微企业“准入关”。三看，即看流水、看车间、看三费，把控小微企业“技术关”。三重，即重信用、重合作、重口碑，解决了没有土地房产抵押前提下的贷款难题。值得一提的是，瑞丰银行还出台了《小微企业贷款风险尽职免责办法》，对符合风险尽职免责条款规定的贷款风险，给予经办客户经理相应的免责，并给予小微企业一定的风险容忍度，鼓励客户经理加大对小微企业的贷款支持。

另外，瑞丰银行还建立了驻点服务机制，在小微企业园内设立“小微企业服务工作站”，配备专属客户经理，对标“953 工作标准”，一年深耕一个园区，确保园区建档率、授信面、用信率分别达到 90%、50%、30%。普惠服务模式上，瑞丰银行形成了“一乡一城一市”模式。“一乡一城一市”具体包括：（1）全面构建“网格化、全服务、零距离”农村社区模式，实施数字化网格管理，推动小额普惠贷款工程建设，实现区域内所有可授信农户100%覆盖，真正做到“人人可贷”；（2）“广覆盖、高黏度、差异化”城市社区模式，融入社区综合治理，打造“瑞丰邻家”服务品牌，每年举办各类公益活动4000场；（3）“专营化、特色化、集约化”市场集群模式，推行“驿站、商站、网站”三站集群服务，零距离服务市场客户，发挥财富业务优势，专业市场客户服务覆盖面超过 80%。 同时，瑞丰银行积极探索实践“银政联盟 1+N”模式（即1 家银行与N 个党政部门合作），大力推进金融服务和政务服务业务协同、数据共享，主动融入社会治理体系。瑞丰银行“银政联盟 1+N”合作单位持续扩大，合作内涵不断深化，成功搭建起了银政、银村、银企、银协、银商共建联盟体系，并向“党建联盟”延伸，把“银政联盟 1+N”模式做成融入社会治理的标杆工程。2020 年“银政联盟1+N”模式入选浙江省改革创新优秀实践案例。

市场对区域出口下滑及对公司影响或担忧过度

柯桥区是纺织外贸强区，出口依存度高达 70%，因此当我国外需面临下行压力时，市场就会比较担忧区域外贸下滑和对公司的冲击。但从近年来柯桥出口情况来看，2020 年以外（疫情冲击下物流断裂，因此出口下行幅度较大）年份柯桥区的出口均实现了不错增长。比如 2019 年和 2022 年我国出口总额增速下降至0.5%和5.6%，但柯桥区出口实现了 15.5%和 23.0%的不错增长。我们认为柯桥区出口周期并不显著主要有两方面因素，一是柯桥区出口国家（地区）非常分散，贸易覆盖210多个国家和地区，比如美国的份额仅 5.0%；二是柯桥区纺织面料占出口总额的比例超过 70%，而纺织面料属于必需消费品。 从瑞丰自身角度来看，公司不断做强 IPC 小微信贷技术，并形成“一乡一城一市”普惠服务模式，风险定价能力和风险管理能力都较为优异。并且近年来公司不断深化大零售和数字化转型，经营能力进一步优化，因此公司依托地缘人缘优势以及优异的小微信贷模式，在一定程度上也具备弱化周期的能力。