我国乳制品市场规模及格局如何？

长期人均消费量有提升空间，结构升级仍是大趋势。

我国乳制品行业的市场规模稳步扩大，消费升级推动行业增长。乳制品作为营养丰 富、健康便捷的食品，受到越来越多消费者的青睐。随着国内居民生活水平的提高和 健康意识的增强，乳制品市场呈现出快速增长的态势。根据灼识咨询的数据显示，2021年，我国乳制品行业的市场规模已经达到4714亿元，预计在2026年乳制品市场规 模将达到5967亿元。从细分市场看，白奶和酸奶仍占据着中国乳制品市场的主导地位， 2016-2021年，奶酪市场规模的平均复合增长率高达22.56%，远高于行业整体增速。

液态奶中，受益于冷链基础设施不断完善，低温奶销售半径扩大，增速远超常温奶， 区域奶企发展有望提速。低温奶受保质时间限制，运输半径有限，从而销售半径也有 限，因此低温奶领域区域乳企占优势。随着冷藏车以及冷库容量等冷链运输基础设施 的增加，促进低温奶的发展。2016-2021年中国冷藏车保有量从11.5万辆增长至34.1 万辆，冷库容量从42.0百万吨增长至78.6百万吨，CAGR分别为24.3%、13.4%，使得低 温奶销售半径迅速扩张，市场零售额快速增长。2016-2021年低温白奶和低温酸奶市 场规模CAGR分别为10.4%、14.3%，远高于常温奶增速。

对标国外，我国乳制品人均消费量仍有提升空间。从行业空间看，我国乳制品人均消 费量距离发达国家仍有一定距离，长期行业前景广阔。2022年4月26日，中国营养学 会发布《中国居民膳食指南（2022）》。相较《中国居民膳食指南（2016）》，新版指南 将奶及奶制品的推荐摄入量从每人每天不少于300克，更加明确为每人每天300—500克，建议人们多食用奶及奶制品。尽管近年来，我国居民乳制品消费潜力有所提升， 但在全球范围内，中国人的饮奶量仍然偏低。2020年，我国人均乳制品年消费量不足 25kg，远低于美国的91kg，与饮食结构相似的日本人均年消费量36kg相比也有着一定 的差距。随着国民健康意识的不断提升，城乡居民对于乳制品的消费需求将进一步提 升，乳制品作为营养与健康膳食的重要组成部分受到消费者更多的关注。

随着人民生活水平的提高和健康消费理念持续提升，消费者需求从“温饱型”向“品 质型”过渡，“品质消费”成为热点，乳制品市场向高端化发展。 根据《食品安全国 家标准灭菌乳》规定，纯牛奶中的蛋白质含量要≥2.9g/100g，而目前市场高端奶蛋 白质含量远超国家标准。2005年，蒙牛最早推出高端常温白奶品牌——特仑苏；特仑 苏问世后第二年伊利也推出其高端常温白奶品牌——金典。经过多年的产品升级，特仑苏“M-PLUS高蛋白”系列和金典“超滤”系列都能实现6.0g/100g，其单价分别为 3.96元/100ml和4.16元/100ml，再创新高。千禧年开始，酸奶市场品牌和产品逐渐多 元化，常温酸奶逐渐占领市场。近几年，传统乳企通过口味、功能等创新布局30-80 元/L的高端酸奶，并通过加速布局冷链物流拉开了低温酸奶的帷幕。

伊利股份和蒙牛乳业占据乳制品行业的半壁江山。根据乳制品企业的经营范围、渠道覆盖程度及规模，我国乳企可分为全国性乳企、区域性乳企、地方性乳企三大梯队。 我国乳制品行业集中度高，根据中商产业研究院数据显示，2022年伊利股份、蒙牛乳 业和光明乳业分列市占率前三，CR3高达48.7%。其中伊利和蒙牛这两大全国性乳企行 业领先地位稳固，在市场中形成一定品牌壁垒，二者市占率均在20%以上，行业市占 率CR2为45.5%；区域性乳企和地方性乳企市占率均为个位数，主要经营低温乳制品以 差异化竞争。

常温奶：伊利股份与蒙牛乳业为常温奶领域两大龙头，市占率接近80%。根据华经产 业研究院数据显示，2021年常温奶领域蒙牛市占率为41.6%，位居第一；伊利稍次之 位居第二，市占率为35.9%，二者合计占比为77.5%，双雄格局稳固。伊利和蒙牛争夺 行业第一地位的背后是两家公司在产品、渠道和品牌策略上的差异。伊利和蒙牛的产 品定位相似度较高，但二者渠道建设的方向和步伐不同，品牌营销的侧重点也有所差 异，导致两家公司业绩释放的周期不同，当前常温奶领域蒙牛占比略高于伊利。 低温奶：低温奶市场拓展依奶源地遵循“圆心-半径”理论，市场竞争呈区域割据局 面。低温奶因为保质期较短，运输半径有限，所以市场拓展范围必须以奶源地为圆心， 冷链运输为半径，导致低温奶行业市场竞争呈区域割据的局面。如我国西北地区和西 南地区呈现新希望和蒙牛并驱争先的格局；华中和华东地区呈现光明、伊利和蒙牛三 足鼎立的局面；而华南地区主要是卡士、燕塘和晨光三方竞争。受运输半径限制，低 温奶行业暂未形成大型龙头企业，仍以中小企业为主。

低温白奶领域以光明、三元等区域性乳企为主，且市场集中度不断提升。根据头 豹研究院数据显示，2020年低温白奶市场前三分别为光明、三元和新乳业，市占 率分别为16%、14%和10%。且随着渠道精耕与扩张以及乳企并购整合，低温白奶 市场集中度逐渐提升，CR5由2019年的36%提升至2020年的52%。

低温酸奶领域伊利、蒙牛为两巨头占据主导地位，两者市占率超50%。根据头豹 研究院数据显示，2020年伊利、蒙牛市占率分别为31%、23%；区域乳企也具有一 定市场基础，2020年君乐宝、光明以及新希望市占率分别为9%、7%和3%，分别位 居第三至第五。 奶粉：进口奶粉增速放缓，飞鹤等国产品牌强势崛起。 根据欧睿咨询发布的数据显示， 2020年，国产奶粉市场份额达到53%，首次超过外资品牌。其中以飞鹤奶粉表现最为 突出，2020年其市占率提升至14.8%，位居第一。从婴配奶粉竞争格局来看，市场集中度较高，国产品牌市占率不断提升。根据智研咨询数据显示，2022年婴配奶粉市场 市占率CR5为57.2%，市场集中度较高；且2022年婴配奶粉市场销售额前五的品牌分别 为飞鹤、伊利、雀巢、达能和君乐宝，市占率分别为17.5%、12.3%、10.7%、10.3%、 6.4%，其中国产品牌占据三席。 奶酪：国产品牌妙可蓝多逐渐崛起，行业集中度逐渐提升。根据中商产业研究院数据 显示，2021年妙可蓝多市场份额首超百吉福，两者市占率分别为28%、24%。同时行业 集中度不断提升，CR5由2019年的57%上升至2021年的64%。但前五奶酪品牌中，国内 本土品牌仅妙可蓝多一家，国内奶酪品牌仍存在较大的增长空间。