杭州银行业务布局进展如何？

信用小微特色探索，大零售蓄势待发。

1、复制台州模式，小微业务增量扩面

坚持做大抵押贷款基本盘，向高收益信用贷款延伸。早年间，由于浙江中小微企 业风险暴露，拖累公司资产质量下滑。2014 年起公司主动退出部分高风险小微客 户，战略核心从重点发展小微企业转向零售和公司业务，着重提出调整存量小微 贷款结构，以控制风险为主。经过持续调整，风险出清后，小微金融条线重启， 小微业务尤其是个体工商户贷款余额自 2017 年起恢复新增。2022 年，杭州银行 深入推进金融服务小微长效机制建设，着力推进小微金融向企业、向信用“两个延 伸”战略部署，焕新发布“云贷 e 通”小微金融品牌，加强小微、“三农”等普惠客群 的专业化综合金融服务。截至 2023 年上半年末，小微金融条线贷款余额 1274.86 亿元，较年初增长 14.43%，占比逐年提升至 17%。

复制信用小微专营模式，实现差异化竞争。信用小微业务是小微护城河业务，公 司深化信用贷款延伸，加大力度推进信用小微专营模式复制，贷款维持高增。截 至 2023H1，公司普惠小微贷款余额 1206 亿元，占贷款比重 16%，其中普惠型小 微信用贷款余额 122.7 亿元，较上年末增长 16.3%。虽然目前占整体比重较小，但 作为具备杭银特色的小微业务专营模式，未来有望成为新的利润增长极。

小微业务起步较早，组织架构逐步完善。公司于 2017 年在国务院设立的台州 市小微企业金融服务改革创新试验区内成立了专门开展信用小微业务的台州 分行，作为探索小微金融模式创新的专营机构。2021 年 7 月成立信用小微事 业部，在队伍建设、业务拓展、人才培养等方面不断提质增效。2023 年 6 月， 信用小微整合升级为分行建制，成立专项领导小组整合事业部。台州专营模 式复制步伐逐步加快，目前已在台州、金华、宁波、杭州、合肥等地复制落 地。

小微产品体系丰富，分层分类覆盖客群。公司不断完善小微业务产品体系， 针对批发零售业、制造业等重点行业的个体工商户推出“信用快贷”系列产品。 根据行业特征明确贷款授信准入标准，通过标准化、专营化、线上化推动经 营性信用贷款扩张。运用“云小贷”产品落实整村授信在线申请、在线自动预 审批、线上核实签约、网上自主提还款等一系列功能，缩短农村客户与银行 之间的距离。针对优质科创小微企业推出“优企贷”，加快审批速度，快审快 批实现 2 天放款，以信用贷款模式为主，重点挖掘高产能高利差低风险业务。 针对不同层级和不同类别的客户，推出具有针对性的贷款产品，提升客户覆 盖度及目标靶向客户转化率。

“跑街+跑数”，复制推广信用小微专营模式。台州信用小微“跑街+跑数”获客 模式具有杭银特色，满足小微企业“短、频、快”的要求，实现现场开卡、现 场信贷业务申请，人员培养形成阶梯机制，在公司统一管理框架下保障台州 模式复制推广成功。针对新市民、三农等主要服务对象，公司坚持一个客户 经理覆盖两个行业的获客模式，走访商会、行业协会、市场管理方，深入了 解客群需求，提供有针对性的金融服务，逐步探索和完善具有杭银特色的小 微模式。“跑街”模式所要求的较大的人力成本，公司通过把握人员单产和风 险，在统一的管理考核培训机制下，依靠人员下沉、客群聚焦实现该模式的 可持续发展。同时开发系列产品推广“跑数”模式，提升效率，未来随着数字 化应用的推进细化客户标签，有望降低运营成本，提高服务覆盖面。

风控体系完善，小微业务资产质量优异。公司聚焦贷前贷中贷后三个环节， 落实信贷客户分层分类，强化客户准入管理，并加强对重点业务和重点产品 的集中管控，并综合运用数字化系统模型排查业务风险。截至 2023H1，小微 金融条线不良贷款率 0.63%，较上年末下降 6bp，资产质量保持良好水平。

2、重点发力消费贷和财富管理业务，坚定零售转型步伐

零售业务风险偏好低，以按揭和经营贷为主。2014-2016 年小微风险暴露后，公司 战略核心向对公和零售业务转变。2016 年提出“做强大零售，打造拳头产品”， 2021 年起进一步提出“以做大零售为增长极”，积极推进零售业务转型发展。转型 后秉持低风险偏好的发展思路，主要选择事业单位或大企业优质客户，并实施白 名单客户挖潜，以保障资产质量。截至 2023H1 末，公司零售贷款余额 2631 亿元， 占比 35%。资产摆布上，以按揭贷和个人经营贷为主，截至 2023H1 末，按揭和 经营贷分别占比为 35%和 44%。当前地产市场景气度较低，伴随限购范围调整、 二手房全面放开等地产政策逐渐落地执行，杭州市按揭市场容量提升，公司按揭 贷款有望持续平稳增长。

发力消费金融，适度提升风险偏好。2017 年公司将零售金融业务定位为公司未来 发展的主要根基和战略转型的关键一环，通过重点发力消费信贷及财富管理业务， 优化资产结构。（1）消费贷适度下沉：消费贷明确“有房”和“有薪”的客群定位， 在此基础上适当提升风险偏好，尝试客群下沉。拳头产品“公鸡贷”打破原先白名单限制，依据公积金数据、个人社保、学历作为授信依据，向优质客户发放贷款。 截至 2022 年末，公鸡贷余额 484 亿元，占比消费贷 74%。（2）聚焦网金消费贷： 聚焦小额消费领域，提升互联网长尾客户金融服务能力，积极与头部互联网公司 合作。并自主研发线上“百业贷”，加大自主获客能力，聚焦新市民群体，推出“宝 石贷”、“人才贷”等产品，探索高定价客群。

财富管理业务稳健发展，助力客户积累和中收沉淀。公司全力打造“客户分层分群 经营体系”，明确经营要点、产品货架、营销打法和经营人员，持续深化客户服务 理念。AUM 结构较优，存款占比 42%：截至 2023 年上半年末，杭州银行 AUM 达 4966 亿元，同比+6.1%，主要受去年四季度债市波动影响，公司大力销售存款 产品，维稳理财资金，存款占 AUM 比重 42%，与宁波银行接近，AUM 结构较优。

理财规模降幅优于市场，杭银理财持续助力母行财富管理业务发展。2023H1 末， 公司非保本理财产品余额 3355 亿元，与江浙上市城商行规模相当，余额较年初有 所下降。但降幅优于市场，主要得益于杭银理财资产摆布能够较好抵御市场波动 和净值化影响。丰富的产品货架满足不同客户投资需求，同时销售渠道多元，产 品收益表现较为稳健，均为公司财富管理业务内生式增长和外延式拓展提供了良 好基础。杭银理财成立于 2019 年 12 月，成立时间较早，截至 2023 年上半年末， 总资产 39.27 亿元，净利润 4.82 亿元，相较同业领先，有望协同杭州银行财富管理业务稳健发展。

财富管理业务纵深推进，中收贡献稳步提升。2023 年前三季度公司实现中收 28.24 亿元，占营收比重 11.6%，较 2019 年占比 7%显著提升。相较江浙地区上市城商 行，杭州银行中收占比仅次于苏州银行，位居前列。伴随财富管理业务纵深推进， 中间业务收入稳步提升，未来有望进一步贡献营收。