杭州银行是如何进行业务布局的？

战略聚焦“做强公司、做大零售、做优小微”。

1.基建作为压舱石，科技文创特色业务形成差异化优势

公司业务聚焦基建、科技、文创，有望保持稳健高质量发展。在公司业务方面，杭州银行注重国家发展 战略和自身资源优势的匹配，坚持对重点行业和实体经济的信贷投放。公司对低风险的基建类贷款投放 占比较高。同时，针对杭州地区丰富的科技、文创类企业资源，杭州银行不断创新服务模式，以投贷联动、创投合作等方式服务客户，科技文创金融差异化竞争优势持续巩固。未来公司业务有望保持稳健高 质量发展。

客户结构向稳健型客户倾斜，基建类贷款压舱石、有助于平衡风险收益。从对公贷款投向的行业构 成来看，目前公司基建相关行业贷款占比较高。我们认为，这主要得益于过去几年杭州地区基建投资 的高速增长。杭州银行顺应区域发展战略，依托财政局股东资源优势，积极响应基建类对公客户的融 资需求。2013-1H21，公司基建类行业1贷款占对公贷款的比重由 21.40%提升至 57.45%；其中政府融 资平台类贷款余额仅 10.15 亿，占比极低。公司基建类贷款具备稳健、低风险特征，21 年 6 月末不 良率仅为 0.28%。我们认为，基建类贷款作为压舱石，有助于杭州银行实现对公贷款风险与收益的平 衡。

科技文创特色业务较早起步早、模式已成熟，差异化竞争力不断提升。针对区域内丰富的科技、文 创类企业，杭州银行创新服务模式，以投贷联动、创投合作、银政协同等方式满足企业融资需求。 杭州银行 2009 年起开始探索科技文创类企业服务模式，相继设立了科技支行、文创支行、科技文 创事业部、北上深三个科技文创金融中心等，推出了诸多特色产品，包括风险池贷款、选择权贷款、 银投联贷、新三板起飞贷、顾问类业务等。目前公司已构建起“创新创业企业金融服务生态”，探 索开发标准化信贷产品。在支持初创期企业融资需求的同时，通过风险缓释、吸收低付息负债和创 新选择权中收等手段，基本实现了商业模式可持续，业务模式逐步成熟，差异化竞争力不断提升。

截至 21 年 6 月末，杭州银行科技文创金融表内贷款（不含贴现）余额 297.09 亿，2018-1H21 复合 增速 19.3%，高于对公贷款增速水平。不良贷款率 1.26%，低于对公贷款平均不良 1.34%，资产质 量保持良好水平。预计随着科技文创类标准化信贷产品的开发与推广，未来科技文创贷款有望保持 较快增长。

2.零售业务：消费贷稳健增长，财富管理加速布局

在新一轮五年战略规划中，杭州银行零售业务重心在于巩固按揭贷款和消费贷，同时重点发力财富管理。 我们认为，杭州银行零售客户资质优异，能够实现低风险稳健收益；同时，财富管理加速布局，中收增 长具备潜力。具体来看，按揭贷款本身具备低风险高收益特征，近年来杭州银行按揭贷款投放占个贷比 重提升至 40%左右；个人消费贷的配置相对较少、且优选客群，近年来占比下降至 20%左右。另外，公 司不断加快财富管理布局，加强自身能力建设、产品创新能力，丰富扩大代销合作方和合作产品种类。 财富管理带动中收增长，客群综合经营初显成效。

3.小微业务：逐步向信用类贷款延伸

小微业务坚持个人客户、抵押贷款为主，逐步向企业客户、信用贷款延伸，有望获得更高溢价。近年来， 杭州银行不断加大经营贷投放，2016-1H21 经营贷占个贷的比重由 27.8%升至 39.8%；同时，不断调 整优化经营贷投放策略。目前，公司小微信贷以抵押类为主，“云抵贷产品平台”持续优化；2021 年 6 月末云抵贷系列产品余额 675.85 亿，较 2020 年末增长 15.18%；占小微条线贷款余额的 78.2%。另外， 杭州银行积极向信用贷款、小微法人客户延伸。省内分支机构先行，大幅扩充信用微贷团队，专业化、 标准化程度有望持续提升，信贷小微业务有望稳健发展、获得更高溢价。