交通信息化发展背景及前景分析

交通强国要领之一，设备更新政策提振行业需求。

1. 铁路与轨道交通投资显著回暖，政策大力推动信息化发展

国家近年来一直致力于发展交通事业，以提升国家运输能力、促进绿色发展和推 动现代化建设。在此背景下，一系列政策文件相继出台，展现了国家对交通发展 的高度重视和未来发展方向的清晰规划。例如，针对老旧型铁路内燃机车的淘汰 更新管理，明确了优化铁路运力结构、提高技术水平、保障运输安全的目标，为 铁路运输的绿色发展提供了重要保障。我们认为，随着这些政策的落实和推进， 国家交通事业将迎来更加广阔的发展空间，助力实现交通强国的宏伟目标。

持续贯彻“八纵八横”战略，我国铁路建设如火如荼，高铁占比逐年提升。2009- 2023 年，我国高铁营业里程从 0.27 万公里提升至 4.5 万公里。2020 年 8 月，中国 国家铁路集团有限公司发布《新时代交通强国铁路先行规划纲要》，纲要提出，到 2035 年，全国铁路网达到 20 万公里左右，其中高铁 7 万公里左右。

城市轨道交通是城市综合竞争力核心之一。中国城市轨道交通建设政策推动主要 包括规划与管理、安全与质量、绿色发展、投融资机制、综合开发、服务提升、 技术创新、区域协调和联程运输等多方面措施。这些政策旨在确保城市轨道交通 安全可靠、绿色环保、高效便捷，同时通过创新投融资模式、推动综合开发和技 术创新，促进城市轨道交通的健康可持续发展，提升服务水平，加强区域经济一 体化，提高城市综合竞争力。

2023 年起，我国铁路与轨道交通投资显著回暖，行业将迎来更新换代时点，2024 年景气度进一步上行。2023 年我国轨道投资额同比增长 19.6%，铁路投资由 2023 年期回正，增速呈逐月上升趋势。2024 年 2 月 28 日，国家铁路局局长费东斌在 出席国新办交通运输高质量发展服务中国式现代化新闻发布会时提及，争取到 2027 年基本淘汰老旧内燃机车，到 2030 年电力机车占比力争达七成以上（截止 2023年底，全国铁路机车拥有量为 2.24 万台，其中内燃机车 0.78万台，占34.7%）。 2024 年 5 月 11 日，国铁集团开启复兴号招标金额超 280 亿元。我们认为，未来 铁路与轨道交通信息化需求除了宏观建设需求回暖外，亦有望显著受益于设备更 新换代。

2. 信息化保障运营安全，智能化前景可期

高铁信号系统保障列车平稳运行。高铁产业链较长且复杂，整个产业链纵向贯穿 基建、产业化制造业、营运服务业，涉及机械、电气、电子、信息技术、材料等 多个领域。其中，高铁信号系统由调度集中控制系统（CTC）、列控系统（CTCS3 级）、车站联锁系统（CBI）、信号集中监测系统（CSM）、电源系统等构成。其 中，列控系统又由地面和车载设备两大部分构成，主要包括无线闭塞中心（RBC）、 临时限速服务器（TSRS）、列控中心（TCC）、ZPW-2000 轨道电路、应答器及电 子编码单元（LEU）、GSM-R 无线通信系统、车载 ATP 设备等，保障列车平稳运 行。

城市轨道涉及海量数据分析与各系统协调，架构丰富。城市轨道交通企业的业务 系统大致可分为运营管理、运维管理、企业管理、建设管理、协同生态和行业业 务，业务系统间相互协同支撑，互为数据供给方和消费方。基于工业互联网架构， 在安全保障（安全）下提高各业务系统的共融互通（网络），实现业务融合（平台）， 驱动轨道交通数智化转型。

列车运行控制系统是铁路行车安全系统的核心。中国列车控制系统(China Train Control System, CTCS)是中国铁路参照欧洲列车控制系统(European Train Control System, ETCS)，并结合中国国情构建的技术体系。根据功能要求和设备配置， CTCS 分为 0-4 级： CTCS-0：由通用机车信号和运行监控记录装置组成，是既有线提速前采用的标准， 不具有严格意义上的列控功能。 CTCS-1：由主体化机车信号、安全型列车运行监控装置组，应用于时速低于 160 公里的普铁线路。 CTCS-2：基于应答器和轨道电路传输列车控制信息，信息搜集能控制 8 公里，应 用于时速 200-250 公里的提速线路。 CTCS-3：基于无线通信平台(GSM-R)传输列车控制信息，轨道电路实现列车占用 检查，信息搜集能控制 32 公里，应用于时速 300 公里以上的高铁线路，兼容 CTCS2 级列控系统，技术上类似于 ETCS Level-3。CTCS-4：基于无线通信平台传输列车控制信息，取消轨道电路，实现移动闭塞， 应用于高速新线或特殊线路。

工信部批复 5G-R（铁路 5G 专用频段），有望带来铁路信息化全面升级。2023 年 10 月 10 日，为深入贯彻落实党的二十大关于加快建设交通强国、网络强国的决 策部署，工业和信息化部近日向中国国家铁路集团有限公司批复基于 5G 技术的 铁路新一代移动通信系统（5G-R）试验频率，支持其开展 5G-R 系统外场技术试 验，持续推动铁路通信事业高质量发展。5G-R 基于 5G 技术，具备超大带宽、超 低时延、海量连接的特点。在网络能力上，5G-R 支持网络切片、边缘计算等业务， 可以为铁路关键业务提供服务质量保障。在安全性和可靠性上，5G-R 也有巨大的 提升。我们认为，原有铁路轨道系统基于上一代网络技术构建，5G-R 的建设有望 带来信息系统全面升级。

政策大力支持，铁路智能化升级前景广阔。《新时代交通强国铁路先行规划纲要》 明确，打造中国铁路多活数据中心和人工智能平台，推进设施数字化、智能化升 级，打造现代智慧铁路系统。企业方面，如华为、思维列控、辉煌科技等均大力 投入研发相关智能化解决方案，包括车辆故障图像识别、周界入侵检测、智能驾 驶系统（STO）、信号机械室智能巡检系统等。我们认为，智能化未来将深入铁路 与轨道交通的各个方面，涉及运输、安全、运维、指挥等，进而实现电力、人流 量、运力等全方位调度，相应技术与方案落地有望为深耕多年的厂商带来业绩增 量空间。

受益专网 5G、智能化等需求，2030 年我国铁路信息化年投入有望达千亿元。无 论是低时延、高可靠的 5G 专网，还是智能化的铁路防护系统与设备，其核心目的 都是保证铁路安全、高速、稳定地运行。随着我国铁路提速进程持续开展，根据 我们测算，2030 年我国铁路信息化年投入有望达千亿元。