换电重卡销量及应用场景有哪些？

换电重卡近年连续翻倍增长。

新能源重卡正处于快速增长期，其中超9成为电动重卡。2019年新能源重卡销量约为5000 辆，其中 6 月深圳新能源自卸车近 3000 辆的采购量拉动最为明显；2020 年销量约 2600 辆，其中专用车占 55%；2021 年销量超 1 万辆、同比+3 倍，新能源渗透率提升至 0.7%， 尤其自 7M21 起新能源重卡销量从 600 辆连续提升至 12 月超过 3000 辆，单月渗透率超 5%；2022 年销量 2.5 万辆、同比+1.4 倍，重卡新能源渗透率提升至 3.7%，其中 12 月单 月销量超过 6000 辆，单月渗透率超 10%。

换电重卡于封闭场景、短途倒运推广加速，占新能源重卡比例已达 5 成。2020-2022 年换 电重卡销量分别为约 600 辆、3300 辆、1.2 万辆，占新能源重卡比例分别为 23%、32%、 49%，其中 2021-2022 年销量同比+4.4 倍、+2.7 倍，12M22 换电重卡销量超 3300 辆，占 新能源重卡比例 63%。新能源重卡自 7M21 国六切换后销量提升明显，换电重卡占新能 源重卡比例也呈上升趋势，商用车的购置很大程度上需要算成本账，该变化一方面说明 换电重卡在全生命周期使用成本上较燃油重卡具有优势（我们测算减少约 1 成，详见下 文），另一方面国五抢装后重卡行业降温，在国六购置、使用成本相对较高的背景下，新能源重卡的转型更为容易在 B 端/卡车司机中推广，同时换电重卡在封闭场景如钢厂、电 厂、矿区、港口及短途倒运场景的商业化运营逐步成熟，使换电重卡景气度逆重卡行业 持续向上。

头部份额被“新势力”占据，汉马科技连续两年维持第一。2021-2022 年换电重卡销量前 三企业均为汉马、红岩、徐工，其中汉马 2021 年销量约 800 辆，市占率 25%，2022 年 销量超过 2400 辆、同比+2 倍，市占率维持第一，为 20%。2022 年徐工、红岩换电重卡 销量分别+3.1 倍、+1.1 倍，市占率分别为 18%、13%。

传统龙头追赶加速，但先发优势可助力“新势力”进一步进行市场开拓。换电重卡头部 三家企业当中，汉马在 2022 年重卡总盘子排名在前十之外，红岩、徐工分别排第 9、10 名，而传统重卡领域前五车企当中，东风 2022 年换电重卡份额排第四、市占率 11%，另 外四家市占率均在 6%以下，虽然份额较 2021 年要明显提升，但三家“新势力”在换电 重卡合计份额依然可维持在 50%以上。 传统重卡前五份额稳固，“新势力”在电动领域迎来突围机会。重汽、东风、陕汽、福田、 一汽 5 家车企在传统重卡领域一直维持合计 8 成左右的份额，而 6-10 名位置相对波动但 差距较小。商用车推广中客户口碑是较为重要的一环，也是传统优势重卡企业维持领先 地位的原因之一，而在电动重卡领域，汉马、红岩、徐工等“新势力”或可凭借先发优 势提前建立市场口碑，产品可靠性、耐久性受市场验证后也可助力其进一步推广。

当下换电重卡的应用场景主要分为 3 类：1） 封闭场景，典型如港口、钢厂、矿山等。该类场景最大的特征为工作区域固定而线 路不固定，工作频率大、部分甚至可能 24 小时工作，因此对运输工具的续航要求相 对较低，但对补能效率要求高。在此类场景，一般一座换电站即可覆盖整个区域车队 的补能需求，同时部分高能耗企业对电动重卡的购置有所要求，因而换电重卡在封闭 场景的推广较为顺利。

2） 短倒运输场景，典型如城市渣土运输、公铁接驳运输、煤矿到电厂短途运输等。该 类场景与封闭场景特征恰好相反，工作区域不固定而线路固定，单程距离短同样对续 航的要求相对较低。在此类场景，一般在固定线路上设一个换电站也可满足正常补能 需求，如普通电动重卡实际续航 150 公里，60-75 公里单程的线路设 1 个换电站，则 换电重卡每次往返可实现一次补能，若为 120-150 公里单程的线路，在线路中心区域 设 1 个换电站也可满足车队补能需求。短途倒运场景理论上较为适合换电重卡推广， 当前也有一定应用，随换电设施进一步完善，该场景换电重卡渗透率有望快速提升。

3） 干线中长途运输场景，未来电动化增长潜力巨大。该类场景特征为日均行驶里程长、 运输效率要求高。当前高速公路充换电设施未能完全满足电动重卡的补能需求，电动 重卡渗透率较低，但若未来换电站可与中长途干线上加油站共同布局，满足重卡高效 的补能诉求，换电重卡在该领域将会有较大的增长潜力。