叉车分类、租赁模式、特征及国内发展历程回顾

叉车，是一种被传统企业广泛应用于仓库、车间及码头等地的现代流行物流搬 运设备，是场内物流设备的主力品种。

从种类上可以将叉车分为电动叉车跟燃油叉 车，电动叉车又主要分为搬运车、平衡重叉车和前移式叉车。在国内，叉车在过去 主要是以国外的品牌为主，但随着国产叉车品牌的拓展，在过去的 5-10 年中，国产 叉车已经在销售份额上超越了国外品牌。 在大多数企业中，它是非必需品，但却有不少企业需要短期、长期或不定期的 使用它。所以，有需求的企业便向拥有叉车的企业寻求合作，合作内容主要包括叉 车购买和叉车租赁。叉车租赁，是指拥有一定数量的叉车资产的企业，在合同期限 内出租给需求方，这个过程称为叉车租赁，叉车拥有方是出租方，叉车使用方是承 租方。叉车租赁根据由易到难可分为三种模式：

（1）融资租赁：叉车交付给承租方后，承租方只享有使用权，直到出租方的 资金全部以租金的方式收回后，才将所有权转移给承租方。融资租赁是一种融资手 段，是金融机构由原来“融钱”变成“融物”的模式转换，本质上还是一种信贷模式， 金融行为，以赚取利差为主要目的，服务属性较差。由于欧美国家普遍利率较低， 一次性付款和金融租赁付款的成本相差无几，因此在西方国家融资租赁模式很普 遍。 （2）经营性租赁：承租方在合同期间内享有叉车的使用权，租期结束后，叉 车将退还给出租方，不发生所有权的转移。经营性租赁属于业务租赁范畴，是一种 设备的出租行为。出租方通过融资租赁和其他金融行为直接或间接取得租赁资产， 再出租设备和服务给承租方，并赚取设备残值和服务的利润，其服务属性较强。相 对于叉车购买来说，经营性租赁更为灵活，不仅可以避免承租方在短期内支付高成 本费用，且能够保障叉车的利用更高效，承租方只需交纳少量的保证金或者免押 金，即可拥有叉车的使用权，并由出租方提供维修服务。 （3）场内物流设备（叉车）全生命周期管理。全生命周期管理是经营性租赁 的升级版，且是行业的发展方向，服务属性最强。叉车是场内物流设备的主力品 种，其全生命周期解决方案是以场内物流设备订阅（租赁）服务为核心，同时涵盖 向场内物流设备需求方提供的维护维修服务、管理优化服务及处置服务的闭环生态 体系。

经营性租赁（全生命周期管理），是国际工程机械市场的主流之一，在国际工 程机械市场中具有重要的地位。根据 MM 现代物流网刊登的介绍，2014 年，在英国 就已经占到了整个工程机械销售额的 75%。

在欧美发达国家，叉车租赁业务相当发达，在叉车总业务量中占有很大比例。 根据百度百科援引中国工程机械工业协会、机动工业车辆分会王以高先生的信息， 目前，国际叉车租赁业已经发展成为一个重要的成熟行业，在美国、欧洲、日本、 韩国及澳大利亚等市场经济发达国家，叉车租赁非常普遍。欧洲大多数国家如英 国、法国、德国 80%的企业或用户都以租赁的方式使用叉车;在澳大利亚，叉车销售 商 60%的利润来自叉车租赁;在日本和韩国，叉车租赁业占叉车销售的 50%左右。也 就是说，作为一个成熟的市场，欧美国际的叉车租赁行业的渗透率已达到 80%，日 韩的渗透率也有 50%，其综合平均渗透率约为 63.3%。2 叉车是场内物流的典型设备，所以在物流业，制造业和贸易类企业中广泛使 用，这种特定场景化的行业需求，使得以场内物流为用途的叉车租赁有几个显著特 征：

（1）以全生命周期管理（包括一般经营性租赁）为主，金融性租赁为辅； （2）短期需求往往大于长期需求，周转及服务能力要求高；（3）二手叉车在租赁 业务中是主流，催生叉车再制造业务；（4）发达地区对叉车租赁的接受度更高。 相对于欧美发达国家，中国的叉车租赁处于快速发展的初期阶段，行业内传统 的销售模式仍然是主流，叉车租赁的渗透率还较低。根据欧链咨询在 2019 年底做的 《中国叉车市场调研》调查问卷显示，全国可供租赁的叉车数量约 13.5 万辆，占叉 车总拥有量的比例不足 6%，2021 年预计达到约 7%。根据灼识咨询的咨询报告， 2022 年，中国场内物流设备全生命周期解决方案的渗透率约为 3.7%。而佛朗斯认 为，目前国内的叉车租赁的比例大约为 6%-8%。结合以上数据综合来测算，中国的 平均渗透率为 6.3%。

如果研究欧美工程机械行业的发展历程，会发现它们都经历了从初始阶段自行 购买，到后来的以租代购、融资租赁，再到经营性租赁和全生命周期管理模式的发 展过程。中国市场也不会例外，购买、租赁、全生命周期管理是工程机械，包括工 业设备（如叉车）流通模式发展的必由之路。 自 2009 年以来，中国叉车产销量一直位居世界第一。然而，国内叉车租赁行业 规模一直较小。市场对叉车租赁的认知度较低，同时与国内租赁市场信用体系不健 全，法律法规不够完善，银行、保险业的支持力度欠缺等多种因素有关。近几年， 随着现代物流业的不断升温以及制造业作为国家支柱产业的不断发展，叉车租赁业 迎来了发展的新契机，国内外知名叉车生产企业大举进入中国租赁市场，将现代租 赁理念带到国内，同时催生了一批独立第三方的叉车租赁头部企业，比如佛朗斯， 大大促进了叉车租赁业在国内的发展步伐。

中国叉车租赁的发展阶段大致可以分为起步、发展、快速发展、滞涨、转型几 个阶段。 2007 年中国叉车租赁开始起步，以自有资金和二手叉车为主要模式进行原始发 展，简单提供叉车设备租赁和相应的维修保养服务。 2008 年，中国叉车后市场研讨会首次在苏州召开，会议一致通过建立叉车后市 场联合会。2011 年，“中国叉车经销商联合会”（简称 CFAA，2014 年更名为中国叉 车后市场联合会）成立。 2010 年以前，中国租赁市场占比不到 2%。2012 年行业进入发展期，融资租赁 进入叉车租赁市场，租赁企业出现自有资金、融资租赁资金、制造商参与等多种金 融手段，外部风险投资、新三板上市等企业相继出现。 2013 年-2014 年，中国叉车从销售市场开始转入后市场的趋势越来越明显。 2013 年中国租赁叉车数量达到 4 万辆，占叉车总量不足 3%。由于观念的差异，市 场多以新车租赁为主，旧车租赁为辅。

2015 年，由于国内经济增速放缓，传统行业对工业车辆的需求下滑，配套整车 生产的零部件企业销售额同步下降。在叉车整机市场遇冷的情况下，一方面整机厂 商纷纷布局叉车后市场，另一方面，从事叉车后市场的企业，也主动迎接叉车后市 场的到来。特别是基于电商、快递、快运行业快速发展的叉车租赁迎来高成长期， 叉车租赁企业的租赁资产增长呈现 30%～50%的增长节奏，新企业的参与增多，中 国叉车后市场的发展明显加速。2015 年中国叉车租赁市场的叉车存量达到 7 万台， 叉车租赁占叉车总量的 4.48%。而中国二手叉车的发展也出现了井喷的发展，各地 进口二手车的企业不断出现，来自欧洲日本的优良品质的二手叉车，丰富了中国叉 车租赁的挑选余地。 正是看重中国叉车后市场的商机，业内涌现投资热潮，各主机厂商也启动了相 关业务，外资品牌中，海斯特、林德、永恒力，利用自身优势在后市场上占有一席 之地。国内的叉车制造商中，合力于 2013 年成立叉车行业首家融资租赁企业——安 徽合泰融资租赁公司，为更多中小叉车租赁企业提供了融资租赁购车模式，2014 年 合力在上海注册成立业务覆盖全国的叉车租赁中心，利用其全国近 400 家门店开展 叉车租赁服务。叉车制造商两条腿走路，既面对整车市场又不放弃叉车后市场，为 实现稳步增长加筹码。而一些代理商如伟轮、天力、新泽也进入了叉车租赁行业。 一些综合服务商更注重客户服务能力和整体物流解决方案能力的提高，这些服务商 中，由销售商成功转型的佛朗斯集团便是行业的佼佼者。

2018 年以后，经过一段高速成长期，伴随中国年叉车总需求的年增幅缩减到 10%以内，叉车租赁也进入了滞涨阶段，许多企业出现融资资金和现金流的匹配断 档，企业风险加大，租赁资产的投入增幅降低，转入二手叉车和再制造环节，寻求 企业价值的内部挖掘。 2019 年，中国租赁叉车数量约为 20 万辆，占叉车保有量在 5%的水平。随着叉 车租赁价格持续走低，经营成本不断攀升，竞争日益加剧。许多叉车租赁企业减缓 了资产扩张的节奏，纷纷寻找新的业务增长点，出现了各式转型的探索。包括互联 网租赁模式、租赁加资产管理模式、租赁带运营的租赁场景化模式、叉车加高空作 业车和清扫车租赁的模式、托盘加叉车的租赁模式、租赁与二手叉车结合、租赁与 翻新工厂结合、租赁与定制叉车结合等。可以说，2019 年前后是中国场内物流设备 全生命周期管理的起始点。这些新的业务模式的组合，标志着中国叉车租赁行业已 经从一般经营性租赁开始向全生命周期管理转型，叉车租赁企业正不断探索新的业 务增长模式，寻找企业在叉车后市场发展的第二曲线。

2020 年，除疫情因素外，中国叉车租赁市场也进入严重的瓶颈期，原有的商业 模式和竞争逻辑被打破，新的模式尚无法形成，叉车租赁行业整体处于僵持阶段。 整个叉车行业的价格竞争已经进入白热化状态，租赁价格不断创出新低。叉车租赁 的纯资产类回收周期从 2010 年的 3 年，到 2016 年的 5 年，进入 2020 年回收周期个 别已经拉长到 6 年多。租赁价格的竞争对整个租赁行业是一个重新定位和洗牌的时 期，叉车租赁商除了使用自有资金之外，基本是借助融资租赁和银行的资金来发 展，由于其资金成本较高，加上租赁价格的持续走低，又碰到新冠疫情的严重影 响，很多中小型叉车租赁企业现金流吃紧，甚至有企业出现借款回款延误的现象。 可以说，2020 年是场内物流设备租赁企业的分水岭，行业内的头部企业，包括 厂商系和第三方租赁企业，不再以价格作为唯一竞争手段，而是持续开发、完善其 全生命周期管理解决方案，通过自身的资金实力，庞大的既有资产、先进的信息化 运营手段和强大而灵活的服务网络，逐渐形成竞争壁垒，构筑其核心竞争力。

根据国外的发展经验6，在中国叉车市场趋于饱和、人力成本不断增加的情况 下，对叉车租赁的需求将会增加，而叉车租赁市场也将更加成熟和完善。叉车租赁 无疑是可以取代大部分叉车销售的一种先进模式，市场潜力巨大。根据国内的物流 设备租赁服务商“楷通物流设备”发布的报告7，物流设备租赁已经不再是满足客户的 临时需求的方式，而是一种物流服务和运营的先进业务模式，为客户提供一整套设 备解决方案，缓解并缩小客户的资金链，降低物流设备管理成本，专注于企业的核 心业务。