宠物与母婴食品消费市场发展路径对比分析

育儿式养宠盛行，母婴市场发展路径参考性高。

消费特征类比：“育儿式养宠”成为消费新趋势，宠物消费业态走向“拟人化”。 “育儿式养宠”使宠物主将宠物视作自己的孩子，对各方面消费进行覆盖。基于此趋 势，宠物食品消费和婴幼儿食品消费的需求具有以下相似性：①产品升级诉求强： 随着食品的要求升级，专业化、精细化的食品需求应运而生；②营养健康为重要 决策因素：对比挑选婴儿奶粉，宠物主在购买宠物粮时重点考虑成分和功能；③ 消费频次普遍较高：宠物食品和婴儿食品均为日常食用的产品，因此消费上均具 有高频、刚需属性。④价格敏感性较弱：宠物主和母亲在购物时往往会尽量挑选 口碑最好、质量最高的产品，并愿意为之支付较高的品牌溢价。⑤品牌忠诚度较 高：宠物消费和婴儿食品消费的高决策成本、高试错成本，催生消费者的高品牌 忠诚度，频繁更换品牌的消费者较少。

1）养宠人群结构变化：单身经济、银发经济崛起，宠物经济下沉二三线城市。 ①年龄结构上：80 后和 90 后是宠物消费的中坚力量，2022 年 90 后和 95 后宠物 主的占比合计达 56%，此外，中老年群体出于陪伴需求饲养宠物的情况愈发普遍； ②地域结构上：二线城市养宠规模持续扩张，2019-2021 年间二线城市宠物主占 比实现由 26.8%增至 43.9%；③婚姻状况结构上：单身群体养宠的比例最高，2020 年单身宠物主占比为 33.7%。对标日本市场发展规律，低结婚率和老龄化背景趋 势下，出于陪伴需求的养宠人群有望进一步增加。

2）养宠支出变化：健康科学观念投射于宠物，带动宠物消费升级。根据艾瑞 咨询调研，过半宠物主支持健康养宠观念。2022 年国内单只犬/猫消费年均支出达 到 2882 元/1883 元，较比日本 22 年和美国 20 年对应的宠物年均支出水平，仍 有较大的差距。后续随着消费者科学喂养意识的提升，国内单宠消费水平仍有较 大提升空间。

3）消费渠道变化：宠物主倾向于通过电商平台购买宠物食品，线上购物为主 流场景。2022 年我国有 62.9%的宠物主倾向于通过线上电商平台购物，远高于其 他渠道的销售额。一方面，电商平台依托 B2C 和 C2C 的销售模式降低中间商的 参与，可为消费者提供更多物美价廉的商品；另一方面，大数据赋能之下，社交软 件和短视频平台成为消费者获取宠物咨询的主流渠道，定制化推荐能更精准地把 握消费者喜好。

产品迭代类比：养宠需求完成精细化的迭代升级，功能性产品不断创新。国内消费者在购买奶粉时较注重安全及营养成分，当前市面上的奶粉品类细分化，针对不同婴儿需求催生出不同类型奶粉。反观宠物食品市场，九成消费者购买主粮会优先考虑营养成分和天然健康等产品层面因素、七成消费者会考虑宠物的偏好，根据宠物年龄和特殊需求为宠物针对性选择主粮，定制化、兼具性价比与营养价值的宠物主粮产品。因此，婴幼儿食品业向健康功能性产品迭代的逻辑，可以合理外延至宠物食品市场，主粮及功能性宠物食品预计将迎来持续发展。

竞争格局类比：国产品牌势能提升，蚕食外资品牌份额。2022 年我国婴幼儿 食品行业 CR10 为 60.40%，市场集中度较高，行业格局趋于固化。其次，婴幼儿 食品 TOP10 品牌中，国产品牌市场占有率达 59.27%，国内消费者对于国产品牌 的信心逐渐增强。对标而言，宠物食品行业目前处于快速发展期，行业集中度提 升空间较大。宠食国产品牌逐步从代工业务转型自主创立品牌，2012-2021 年国 内市场 TOP2 玛氏和雀巢市场从 23.8%下滑至 10.7%，国产品牌市占率从 11.10% 上升至 11.90%。因此，随国内消费者的消费心态转变，购买决策回归产品本身。 宠物行业国产品牌的市占率有望持续提升。

行业处于分散竞争阶段，有望诞生本土新龙头。中国的宠物行业发展起步较 晚，新兴赛道尚未形成显著龙头，巨大蓝海市场吸引诸多海内外品牌进入。目前 国内宠物食品行业赛道的主要竞争者可分为三类：①国外中高端品牌（雀巢、皇 家）：品牌起步较早，较强的先发优势使品牌国内市占率和品牌认可度均处于一 梯队水平；②国内企业旗下的自主品牌（中宠、佩蒂、乖宝）：早期为海外品牌提 供 ODM/OEM 代工，为后转向自主品牌建设提高较强专业度保障；③国内新兴电 商品牌（依蕴、宠次元）：市场曝光度较高，初期和代工厂商合作生产，向自建工 厂生产。国内企业依托原产地优势和长期积累的供应链基础，高性价比+高端化产 品双向联动，国产品牌市场份额逐步提升，不断缩小与国际品牌差距。