2022年个人住房贷款市场展望是什么？

以下内容是对2022年个人住房贷款市场展望的简单介绍。

展望 2022 年个人住房贷款市场， 首先要考虑房地产市场政策环境和市 场运行情况。 政策方面， 我们认为 “房住不炒” 作为一项长期政策的总基 调不会改变， 房地产贷款集中度管理政策等房地产金融审慎管理政策仍将继 续实行。 在当前房地产市场需求收缩、 预期转弱和大型房企债务违约带来供 给冲击的形势下， 中央和部委层面的态度出现积极转变， 信贷政策将对购房 者合理的住房贷款需求给予更多的支持； 地方政府层面 （尤其是库存去化 压力较大的三、 四线城市和二线非热点城市） 会采取因城施策措施， 出台 “限跌令”、 降低首套房首付比例、 修改二套房认定标准、 提高公积金贷款 额度、 提供购房补贴、 给予税收优惠等支持性政策。 房地产市场方面， 我们 认为 2022 年第一季度末第二季度初是整个市场走势的关键时期， 如果支持 性政策发挥作用以及问题房企处置问题妥当， 则整个市场会有较大程度的恢 复， 但恢复程度难以达到前期水平。

关于 2022 年的个人住房贷款市场， 数量方面， 我们认为， 个人住房贷款余额增速将一改 2021 年的颓势， 甚至部分银行会超出 “贷款两集中” 的 上限发放按揭贷款， 这一方面是因为 “贷款两集中” 政策存在一定的过渡 期； 另一方面是因为这一措施与稳需求、 稳预期的基调是一致的。 价格方 面， 我们认为， 个人住房贷款利率将进一步下行， 一方面， 长期 LPR 利率 存在下行趋势； 另一方面， 对首套房贷款的支持会体现到个人住房贷款利率 中。 风险方面， 我们预计新增 LTV、 住房贷款收入比均会有所上升。 虽然个 人住房贷款的风险整体可控， 但我们需要警惕区域性房价下行 （尤其是房 价持续性下跌导致部分高价位住房成为 “负资产” 的情况） 引发按揭贷款 资产质量恶化， 从而导致区域商业银行出现贷款不良率大幅上升的风险。