食品前景：一年两次REPORT对全球粮食市场

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1.小麦

粮农组织对2022/23年度世界小麦产量的预测为创纪录的7.84亿吨，比上 一季增长0.6%。预计加拿大和俄罗斯联邦的大幅收成恢复将占同比增长 的大部分，并抵消包括阿根廷、澳大利亚、欧洲联盟、印度、摩洛哥， 特别是乌克兰在内的几个国家预计的产量下降。

预计2022/23年度小麦总使用量为7.75亿吨，较2021/22年度小 幅增长0.3%，主要原因是小麦粮食消费量增加，预计随着人口增长 以及工业用途增加，小麦消费量将继续增加。相比之下，小麦相对 于饲料谷物（尤其是玉米）的高价格可能会在2022/23年度减少小麦 的饲料使用量，主要是在中国，在较小程度上，在供应紧张的美国 。

根据最新的全球产量和利用预测，预计2022/23年度全球小麦库存 将比期初水平高出2.0%，达到3亿吨，为有记录以来的最高水平。然 而，预计小麦库存的大部分积累将发生在中国和俄罗斯联邦。除这两 个国家外，世界其他地区的小麦库存预计将比期初水平下降8%以上， 其中印度、欧盟和美利坚合众国以及非洲和亚洲几个国家预计将有所 下降。

预计2022/23年度（7月/6月）世界小麦贸易量将较2021/22年度创纪 录水平收缩1.0%，降至1.94亿吨，主要反映出口中断以及一些国家因国 内收成增加导致进口需求下降的预期。尽管由于黑海谷物倡议，最近出 货量有所增加，但由于出口速度放缓和持续的物流挑战，预计2022/23年 度乌克兰的小麦出口量将远低于平均水平和上一季的水平。为保护国内 供应而实施的出口限制预计将减少印度的小麦销售，同时减少产量 可能会抑制阿根廷的出口。在进口方面，由于国家收成增加，预计中国 、伊朗伊斯兰共和国和哈萨克斯坦的小麦采购量将减少。

2.粗粮

粗粮总产量预计下降

2022年产量为2.8%，降至14.67亿吨，为2019年以来的最低水平。预 计同比下降的主要原因是，由于欧洲联盟、乌克兰和美利坚合众国的 收成减少，玉米产量预期将下降。预计世界高粱产量也将下降，主要 原因是预计美国产量将下降，而全球大麦产量预计将上升。

由于供应量较低，预计2022/23年度世界粗粮总利用率将下降 1.2%，这是十多年来的首次下降。这 预计粗粮的饲料使用量将出现最大的收缩，原因是预计玉米饲料使用量将 急剧下降，特别是在美国和欧盟，原因是供应紧张，以及大麦和高粱的饲 料使用量减少。预计2022/23年度粗粮的工业使用量也将下降，主要在中 国和美国。

由于全球消费量预计将超过产量，预计粗粮库存将下降 2022/23年度为5.3%，降至2013/14年度以来的最低水平。预期收缩的 大部分归因于玉米库存减少，特别是在中国、欧盟和美国。预计全球高 粱库存将降至开盘水平以下，而俄罗斯联邦大麦库存的增加预计将增加 全球大麦库存。

预计世界粗粮贸易量将下降

与2021/22年度相比，2022/23年度（7月/6月）为3.4%。大麦和高粱贸 易的预期下降占预测整体下降的大部分，原因是中国对这两种谷物的购 买量减少以及土耳其大麦进口量减少。在出口方面，美国的高粱出货量 以及澳大利亚和乌克兰的大麦销量预计都会在收成减少后下降，此外后 者的贸易中断。预计2022/23年度全球玉米贸易量将仅略有下降，巴西创 纪录的出口量预计将几乎抵消美国以及阿根廷和欧盟（在较小程度上） 可能出现的销售下降。乌克兰的玉米出口可能接近 上一季的水平，等待黑海谷物倡议的未来。预计加拿大和中国玉米进口量 的减少将超过欧盟为弥补减产而增加的预期采购量。

3.大米

尽管恶劣天气和投入成本急剧上涨预计将在三年内首次降低世界稻米产量 ，但预计2022/23年度全球收成仍将保持 总体平均值为5.126亿吨（碾磨基础）。亚洲被认为在很大程度上支撑 了这一结果，这要归功于有弹性的种植水平，这应该有助于抵消一些预 计主要由于降雨分布不均造成的产量下降，特别是在南亚。预计非洲的 产出也将恢复，大洋洲也取得了积极成果。其他地方的生产预期是负面 的，特别是对美利坚合众国和 欧洲，水稻收成将降至数十年来的最低点。

预计2022/23年度全球粮食大米使用量将保持强劲，随着人口增 长而扩大，达到4.265亿吨。相反，在达到 2021/22年度创下非凡高点，动物饲料和大米工业用途可能会收缩。这可能 导致2022/23年度世界大米总使用量同比下降0.7%，至 5.183亿吨。

2023年（1月至12月）大米国际贸易前景受到出口供应趋紧的前景以 及围绕影响的不确定性的抑制 经济增长放缓和美元对进口需求的强势。即使努力通过进口来弥补国 内产量不足并减轻粮食价格上涨的影响，情况也是如此。 可以将全球交易量保持在相对丰富的5290万吨水平。

2022/23销售季节结束时，全球大米库存量预计为1.934亿吨，比创纪 录的开盘水平低1.8%，但仍是第三大米库存 记录在案。这种相对充裕主要反映了对中国和印度库存积累的预期，这可 能会掩盖所有其他国家总库存下降8.1%的预测。

国际大米价格在2022年的大部分时间里有所上涨，扭转了2021年由于 大量可出口供应而出现的大部分跌幅。粳稻和印度香市场的供应限制促成 了价格上涨，对籼稻品种的强劲需求和出口政策的变化也促成了价格上涨 在印度。为反映这些趋势，粮农组织2022年10月全米价格指数平均为112.0 点，环比上涨2.5%，同比上涨12.1%。

4.OILCROPS

预计2022/23年度全球油籽产量将从上一季反弹至历史新高，这主要 是由于大豆和油菜籽的预期产量恢复，这远远抵消了葵花籽产量可能 下降的影响。预计世界大豆产量创纪录主要是由于假设天气正常，巴 西预计产量将明显增加 条件，而美利坚合众国的作物可能由于产量较低而略有下降。国际油菜 籽产量预计将大幅增长，这要归功于 澳大利亚、加拿大和欧盟的前景良好。相比之下，随着乌克兰战争 的影响，世界葵花籽产量正在下降 播种活动受到严重干扰，而由于投入品短缺，预计产量也将下降。就棕 榈油而言，预计全球产量将小幅上升，因为马来西亚挥之不去的劳动力 短缺问题继续限制更高增长率的潜力。

2022/23年度，由于成本上升，全球油脂消费量预计将从 2021/22年度的异常放缓中恢复过来，而全球油粕消费量在上一季停 滞不前后也有望温和增长，这与主要集中在中国（内地）的饲料需 求增长的预期有关。与此同时，植物油和油粉的国际贸易在连续两 个季度收缩后预计将反弹，原因是预计全球供应将改善，进口采购 量增加，特别是来自亚洲的进口量增加。

随着全球油料作物衍生产品产量超过消费量，预计到2022/23年 度末，油/脂肪和油粉的世界库存将得到补充，尽管这两种产品的库存 与使用比率预计将低于各自的五年平均水平，这意味着市场前景相对 紧张。根据这些基本面，国际油籽、植物油和油粉价格在2022年初飙 升至历史高位后，近几个月继续徘徊在多年高位附近。

未来几个月，油料作物及其副产品市场将受到众多不确定性的影 响。其中包括主要种植区的气候条件、与全球经济前景相关的消费模 式、乌克兰战争、贸易政策的变化、生物柴油混合指令的方向和原油 价格。