生物科技企业走向资本市场的必备税务应对策略有哪些？

想了解相关问题，可以下载报告《毕马威-生物科技创新50报告（第一届）》查看，以下内容都是根据该报告总结的，仅供参考。

一、提前进行全面税务健康检查

税务合规是投资者及监管部门关注的重中之重。 建议生物科技企业在申请上市前，全面梳理历史 遗留的税务风险事项并进行妥善应对，使自身符 合上市的税务合规性要求。例如，在采购环节， 生物科技企业可能存在取得虚开发票未进行恰当 处理、用于增值税免税或简易计税项目的购进货 物、服务未转出进项税额等税务风险；在研发环 节，生物科技企业应特别关注高新技术企业资质 管理、研发费用加计扣除管理等税务事项；在运 营环节，生物科技企业可能面临关联方交易定价 合理性、政府补助收入企业所得税处理合规性等 税务问题。

二、搭建税务上合理的上市股权架构

生物科技企业为实现海外上市往往需要搭建红筹 跨境投资架构。目前常见的红筹跨境投资架构中， 海外中间层多不具有实质性的制造、经销或管理 等经营活动，这将成为“受益所有人”条件达成、 股息享受税收协定优惠的阻碍，同时可能导致投 资人在海外层面退出时被认定为直接转让中国居 民企业股权而需缴纳10%的预提所得税。因此， 建议企业搭建红筹跨境投资架构时提前布局海外 公司的实质运营活动，以应对离岸管辖区经济实 质法、对股息分配享受税收协定待遇，并避免在 退出阶段产生高额的税负成本。

另外，建议生物科技企业亦提前做好架构重组落 地的规划，充分评估适用特殊性税务处理对重组 时间的影响，并预留充分的重组时间，避免因适 用特殊性税务处理而耽误上市进度，或者为在预 期时间内完成上市计划而牺牲适用特殊性税务处 理，尽量实现架构搭建时间成本及税负成本的平 衡。

三、从税务角度进行价值链优化

在过去的一年间，我国持续出台、完善区域性税 收优惠政策，以大力发展区域性经济。生物科技 企业在上市前通过评估可能享受的税收优惠政策， 在具有商业实质且能满足商业运作的需求的基础 上，对业务布局及模式作出的适当调整（例如， 将核心的增值活动、风险和利润转移至实际税负 率较低的企业或地区），并构建合理的关联交易， 将有利于建立可持续、高税务效益的商业运作模 式，为实现上市和长远的业务发展做好准备。

特别在涉及知识产权的国家化布局过程中，企业 需要综合考量商业、法律、税务、转让定价以及 关务等因素，从现有架构梳理、知识产权中心及 研发中心选址、知识产权迁移、业务交易流设计 （自主研发、委托/受托研发、知识产权许可、货 物贸易等）以及落地实施等方面充分进行分析， 谋布局而占先机。

四、关注股权激励计划的税务考量

生物科技企业在上市前为激励核心人才，基本都 会考虑引进员工股权激励计划。典型的员工股权 激励计划一般会以较大幅度低于市场价值的价格 将公司股权授予员工，在员工达到解锁条件（限 制性股权）或实际行权（期权）的时点，员工实 际出资额与公平市场价格之间的差额，会被视为 员工因在公司任职受雇获得的所得而需缴纳个人 所得税，税率最高可达45%。为合理降低大股东、 高管及核心员工的税负，达到最佳的激励效果， 生物科技企业在设计股权激励计划时，应充分考 虑如何通过搭建员工持股平台、适用个人所得税 递延纳税优惠等方式合规且有效地提高税务效益。