通信+新能源的产业特点有哪些？

这个我知道，答案都来自报告《通信行业研究框架：“通信+新能源”篇》，如果有兴趣了解更多相关的内容，请下载原报告阅读。

1、需求卯定风光储装机量

在能源革命下，风光储等行业具有广阔的增长空间：根据《关于完整准确全面贯彻新发展理念做好碳达峰碳中和工作的意见》指出，到2030年， 非化石能源消费比重达到25%左右，风电、太阳能发电总装机容量达到12亿千瓦以上；根据CPIA数据，2021年全球光伏新增装机超过150GW，乐 观情况下，2025年有望超过330GW，未来5年CAGR 14.2%；根据国际可再生能源署（IRENA）的预测，全球2050年海上风电累计装机需要达到 2002GW，而2020年全球海上风电新增装机仅为不到7GW。

在风光等新型电力占比快速提升背景下，新型电力储能5年有10倍以上增长空间。7月，国家发改委、国家能源局发布《关于加快推动新型储能 发展的指导意见》，到2025年实现新型储能从商业化初期向规模化发展转变，新型储能装机规模达3000万千瓦以上，根据中关村储能产业技术 联盟统计，截至2020年，我国已投运的新型电力储能（包含电化学储能、压缩空气、飞轮、超级电容等）累计装机规模达到3.28GW，到2025年增 长空间在10倍以上，CAGR＞55%。

2、单GW价值量决定投资赛道

通信+新能源扩展的多个场景都具有较为广阔的增长空间，从价值量上看，单位价值量环节：海缆＞储能电池＞储能温控＞连接器；综合行业的 空间来看，储能电池价值空间＞海缆＞储能温控赛道。

不同环节的毛利率情况受到竞争格局和壁垒的影响，其中：1）海缆环节主要受到产业扩产周期较长、产品性能要求较高，码头资源较为稀缺等 因素影响，毛利率最高；2）储能电池主要对电池系统的稳定性等要求较高；3）温控环节作为储能配套降温配套部分，对于维持整个系统的稳 定性有重要作用，中长期来看，整体有望维持在25%-50%水平。

3、不同赛道竞争格局决定中长期毛利率水平

不同环节的毛利率情况受到竞争格局和壁垒的影响，其中： 1）海缆环节主要受到产业扩产周期较长、产品性能要求较高，码头资源较为稀缺等因素影响，毛利率最高； 2）储能电池主要对电池系统的稳定性等要求较高； 3）温控环节作为储能配套降温配套部分，对于维持整个系统的稳定性有重要作用，中长期来看，整体有望维持在25%-50%水平。

4、不同采购模式决定不同竞争格局

风光储等场景招标采购由不同的环节和模式所决定，1）海上风电多为公开招标的形式进行，由地方政府和业主方共同决定招标情况；2）光伏连 接器多为组件厂商进行直接采购；3）储能温控环节主要由储能EPC厂商直接决定部分跟业主方直接合作，储能EPC厂商对于温控供应商所采用联 合研发的方式进行，前期供应商的遴选对于中长期竞争格局有较大的得影响；4）储能电池环节应用场景较为广泛，企业可以通过参与EPC总包出 售电源，亦可以采用直接销售电源，或者通过渠道销售到海外。