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通信行业深度：无光不AI，硅基光电子引爆新一轮算力革命。硅光不是存量替代方案，而是重塑产业格局的光学革命。光通信需求加速 扩张，无论是上游供给还是快速迭代，都给产业链提出了更高的要求。硅 基光电子所能提供的产能弹性/高集成度/低功耗/快速迭代都适配于未来 不断放大的行业需求。

硅光=硅+光。用半导体的方式来赋能光子领域，将光子学与成熟的半导 体制造体系深度融合，以“ 硅基”的标准化、集成化逻辑，重塑原本依赖 分立器件组装的光模块产业链。传统光模块产业链中，价值分散于上游的 光芯片、电芯片等。而硅光技术将产业重心前移并向上游集中，赋予了 PIC 设计公司前所未有的核心地位，对于拥有 PIC 设计能力以及模块封装能力 的公司，产业链利润分配比例和话语权都有望得到进一步提升。

协同 CPO 发展，打开 scale-up 市场，光通信产值天花板再迎突破。硅 光技术与 CPO 需求具有天然的匹配性。是“ 光电分””到 光电融合”的 系统性革命。打破“ 电互联”在密度、功耗和距”上的根本限制，使光互 联成为从芯片内、芯片间、到机柜、数据中心乃至更广域网络的全尺度 （Full-Scale）互联技术，打开比传统光模块市场大一个数量级的、光电融 合增量市场空间。