投资策略专题报告：能源转型期周期逻辑的边际变化.pdf
- 上传者：老*
- 时间：2021/10/20
- 热度：476
- 0人点赞
- 举报
限电潮驱动的周期普涨进入尾声，未来电力投资相关的周期品相对是更好选择。9月中旬以来周期股集体回撤，周期行情取决于周期品价格的二阶导，能耗双控下一刀切停限产使得涨价预期演绎到极致（该阶段价格二阶导最高）。当前我们认为限电潮驱动的周期普涨进入尾声，未来电力投资相关的周期品相对是更好的选择，核心原因是国常会对政策纠偏，以及展望2022年随着地产投资动能衰减，钢铁、煤炭供需缺口边际收敛。历史上周期股价见顶的信号是，行业股指与期货走势持续背离，通常行业股指顶点领先商品价格顶点3~5个月，近一月钢铁、煤炭这一背离信号已经出现。
免责声明：本文 / 资料由用户个人上传，平台仅提供信息存储服务，如有侵权请联系删除。
热门下载
- 全部热门
- 本年热门
- 本季热门
- A股2022年度投资策略：配置能源与芯片的增长闭环.pdf 4064 8积分
- 军工行业百页深度报告：三维度分析与投资策略 3607 10积分
- 行业分析：投资者框架.pdf 3534 16积分
- 碳达峰和碳中和专题报告：内涵、趋势与投资机会.pdf 3461 8积分
- 新能源汽车行业2024年投资策略：车型及新应用催化，行业有望迎来底部反转.pdf 3374 7积分
- 图说中国第四季度宏观经济与投资策略（96页PPT） 3240 10积分
- 瑞幸咖啡投资策略与资本模型.pdf 2879 18元
- 电子行业年度投资策略：新能源电子乘势而上，半导体材料与设备自主化加速破局.pdf 2774 5积分
- 消费品品牌理论深度研究报告：“品牌力”究竟指什么？.pdf 2435 10积分
- 储能行业2023年投资策略：未来已来.pdf 2402 8积分
- 2026年度投资策略：枪炮与黄油.pdf 523 6积分
- 工控行业2025年度投资策略：出海加速、国产化助力、人形孕育新场景.pdf 490 6积分
- 医疗器械和中药行业板块2025年中期投资策略：关注业绩拐点与行业结构性机遇.pdf 487 6积分
- 北交所2025年新股投资策略深度：募资额及打新门槛提高，利于机构参与.pdf 487 5积分
- 2026年投资策略报告：慢牛新征程，博弈当下，布局未来.pdf 451 7积分
- REITs行业2025年中期投资策略报告：两千亿迈步牛市新征程，掘金优质内需赛道及景气度修复资产.pdf 433 5积分
- 公募REITs投资策略：从政策红利到配置价值.pdf 411 5积分
- 2025年二季度A股市场投资策略报告：短期波动不改慢牛格局，逢低布局三条主线.pdf 385 6积分
- 策略深度报告：风格的巨轮继续滚动——2026年A股投资策略展望.pdf 381 5积分
- 2025年下半年全球经济展望及投资策略：直面未知，穿越变局.pdf 361 10积分
- 2026年度投资策略：枪炮与黄油.pdf 523 6积分
- 2026年1月投资策略：慢牛才近半，春季开门红.pdf 294 6积分
- 投资策略专题：掘金2026年五大潜在强主题机会.pdf 289 3积分
- A股投资策略周报（0118）：近期资本市场资金面异动分析.pdf 252 3积分
- 2026年度全球资产配置和国内基金投资策略：重塑预期，回归价值.pdf 215 5积分
- 2026年市场投资策略展望：开局之年，择优而进.pdf 211 4积分
- 2026年度公募港股及H+A基金投资策略：“科技&资源&红利”三维掘金港股机遇.pdf 207 12积分
- 2026年A股投资策略：经济再平衡，投资新均衡.pdf 204 4积分
- A股投资策略周报（0110）：2026开年产业趋势新变化和融资及ETF资金变化.pdf 199 4积分
- 可转债2026年度投资策略：持中守正，景气为纲.pdf 181 4积分
