2022年物联网行业发展现状及产业机会分析 物联网设备连接规模持续高增长

1.物联网：开源鸿蒙，生态快速成长

物联网时代，开源鸿蒙系统有望成为操作系统端的统治者。随着每个时代相 应硬件数量的增长和逐步普及，专门适应并引领该时代的操作系统巨头随之诞 生，并造就了属于那个特定时代的“系统-硬件”统治生态。第一个时代属于 Wintel （拥有 Windows 的 Microsoft 与 Intel 的商业联盟），自 1985 年微软推出 Windows 系列后，与之适配的 Intel 体系迅速成长壮大，并成为了整个 PC 时代 的统治者。

第二个时代属于 AA（Android 系统与 ARM 芯片的商业组合），随 着手机数量快速增长、取代 PC 成为承载人类活动最主要的信息终端，2008 年 谷歌推出了专门为智能手机而定制的 Android1.0 系统，份额迅速扩大，与之适 配的 ARM 芯片体系一同统治了智能手机为主角的信息时代。当下，随着技术的 发展和设备连接规模增长，人类社会的核心也从之前的机器相连和人与人相连演 变到人与物相连，人类信息技术发展的第三个时代——物联网时代已经来临，符 合这一时代要求的物联网操作系统将应运而生，开启第三个系统和硬件共荣的宏 大时代，并铸就一批属于此时代的伟大企业。我们认为，目前看来为物联网时代 万物互联而重新设计开发的开源鸿蒙（OpenHarmony）有较大机会成为此时代 操作系统端的统治者，随之而来的产业与投资机会值得深入挖掘。

2.同一代操作系统格局早期变化相对剧烈

全球市场，桌面操作系统中 Windows 占比达 75.5%。在桌面操作系统中， 尽管 Windows 一家独大，但其在全球的市场份额不断下降， 2012 年其全球市 场份额为 90.0%，2022 年 4 月仅为 75.5%，而 OS X 市场份额不断上升，从 2012 年的 7.5%上升到 2022 年 4 月的 15.5%。

中国市场，桌面操作系统中 Windows 占比达 85.6%。OS X 从 2012 年的 1.1%上升到 2022 年 4 月的 5.9%，Linux 从 2012 年的 0.19%上升到 2022 年 4 月的 0.71%。

全球市场，移动操作系统中 Android 占比稳步上升，2022 年 4 月达 71.1%。 2012-2017 年间 Android 在全球移动操作系统中的市场份额迅速攀升，2012 年 仅为 27.4%，2017 年上升至 72.6%，并在之后份额稳定在 70%以上。IOS 市场 份额位居第二，2022 年 4 月为 28.2%。2012 年 SymbianOS、Series 40 在全 球市场份额分别为 18.2%和 10.6%，之后不断下降，目前二者的全球市场份额 均接近 0%。（报告来源：未来智库）

目前，在中国市场，移动操作系统中 Android 和 IOS 占比合计为 99.4%。 2012 年 SymbianOS 市场份额为 13.4%，之后走向衰落，现接近 0%。

3.万物互联时代来临，第三代操作系统应运而生

物联网设备连接规模持续高增长。根据 IoT Analytics 数据，2020 年全球物 联网总连接数达到 117 亿，预测到 2025 年，全球物联网总连接数规模将达到 309 亿，2020-2025 年复合增长率为 21.4%。艾瑞咨询数据显示，2020 年我国 的物联网连接数为 67 亿，全球占比高达 57%，预计到 2025 年我国物联网连接 数将达到 200 亿，20-25 年复合增长率为 24.2%。

相比 PC 端和移动端时代，物联网时代对操作系统提出了多终端、跨平台、 低成本、强安全等新要求。物联网时代，终端变得多样化、碎片化，操作系统如 何解决终端割裂，达成跨平台、跨终端协作变得尤为关键，目前物联网还处于发 展早期，操作系统市占率较为分散，适配不同应用场景。市场中的物联网操作系 统可以大致分为四类：（1）传统嵌入式系统+通信协议+其他物联网功能模块； （2）基于 Linux、移动端成熟操作系统等的裁剪；（3）面向物联网的轻量级 IoT OS；（4）全场景的物联网操作系统：谷歌 Fuchsia 和鸿蒙。相比其他三类或是 由其他操作系统裁剪得来，或是面向某特定领域的物联网操作系统，只有 Fuchsia 和开源鸿蒙是面对全场景的，专为物联网时代开发设计的操作系统。

面向下一代操作系统定位的 Fuchsia 和鸿蒙有最大机会成为第三代物联网 操作系统领军者。谷歌 Fuchsia 和鸿蒙作为面向全场景的统一型 OS，都采用了 微内核架构，微内核拥有可扩展性强和安全性高的优点，可适配不同的硬件终端， 灵活性和安全性更高，能更好的适应物联网时代的需求，有效解决物联网时代终 端碎片化，安全性低的痛点。

4.第三代操作系统统治者之争，鸿蒙与 Fuchsia 有一战之力

鸿蒙和谷歌的 Fuchsia 拥有许多共性，两者都是基于微内核并面向全场景 的统一型操作系统，综合来看，鸿蒙具备以下三大优势。 （1）从技术层面上来看，鸿蒙分布式架构效率优于 Fuchsia。微内核符合 物联网时代对于操作系统的需求，拥有安全性高、可扩展性高的优点，因此谷歌 和鸿蒙都不约而同地选择了微内核架构。但是微内核相比宏内核来说，因为把大 部分非核心功能都移到了用户态，并依靠 IPC（进程间通信）进行调取，导致微 内核的效率较低。而华为对此做出改进，使得鸿蒙通信间进程效率 5 倍于 Fuchsia。此外最为关键的，分布式软总线的基础设计使得鸿蒙有能力将不同的 设备虚拟成一个设备群，彼此互为调用，这对于物联网时代的设备使用而言具有 巨大的划时代意义。这一特色为鸿蒙独有，有望成为鸿蒙最终胜出的杀手级优势 之一。

（2）从硬件生态上来看，鸿蒙硬件生态更为成熟，大环境催化鸿蒙成长。 在硬件生态上，华为在 2019 年 8 月就已在智慧屏上搭载鸿蒙系统，并随后在更 多终端上搭载，而谷歌直到两年后才开始在智慧屏上搭载 Fuchsia，谷歌 Fuchsia 合作伙伴更偏向于半导体及制造相关产业。除华为自研产品外，截至 2022 年 4 月 26 日，鸿蒙智联已有超过 1900 家合作伙伴，认证产品种类超过 4500 个， 2021 年新增生态设备发货量超过 1 亿台。此外，在大国博弈的大背景下，鸿蒙 也将获益，在“一带一路”范围内快速积累用户基础，从而更快速完成从 0 到 1 的跨越式发展。

（3）从主导者定位上来看，华为主打鸿蒙，推进力度和决心远大于谷歌。 谷歌目前除 Fuchsia 之外，还拥有 PC 端的 Chrome OS 和手机端的 Android 两 大操作系统，而华为主打鸿蒙，全公司上下一心，倾力而为，推进力度和决心远 大于谷歌。纵观操作系统的发展历史，在面临时代变迁时，上一代的成功者往往 存在转型难的问题。微软电脑端操作系统雄霸一方，但 Windows Phone 却惨遭 滑铁卢。塞班操作系统盛极多年，在巅峰时期市占率超过 60%，却因为转型失 败，五年时间市占率便跌至谷底，最后退出市场。我们认为，核心巨头的坚定支 持，对于鸿蒙的成长与进步将提供至关重要的优势。

5.鸿蒙生长壮大，打开四大产业机会

物联网行业仍然存在碎片化、成本高、安全无法保障等痛点，作为承上启下 的枢纽，鸿蒙操作系统的出现将较好满足各类物联网终端设备的需求。华为按照 内存大小，开源鸿蒙系统分为 L0-L2 三个等级，对应可支持的设备分别为：1） L0 级：智能家居领域的连接类模组、传感器设备；2）L1 级：可穿戴类设备， 智能音箱、智能安防、路由器及行车记录仪等；3）L2 级：支付终端、手持终端 等。

5.1、方向一、移动端信创：搭载鸿蒙的 L2 层设备将率先受益

由于政策和技术的驱动，产业物联网将加速落地，未来产业物联网的设备连 接数增速将快于消费物联网，根据 GSMA Intelligence 预测，产业物联网连接 数在 2020 年到 2025 年将实现 2.2 倍的增长，高于消费物联网 1.6 倍的增长。 其中，商业物联网和车联网有望快速落地。同时，受国家信创产业的推动，搭载 鸿蒙系统的 L2 层终端设备将率先受益。

优博讯：公司成立于 2006 年，是国内 PDA 龙头企业，公司核心业务为研 发、生产和销售智能数据终端(PDA)、专用打印机和智能支付终端，在物流快递、 电商零售、工业生产等领域的份额领先，2020 年国内 PDA 和专用打印机出货量 排名第一。公司于 2019 年收购佳博科技，补全智能仓储解决方案相匹配的专用 打印机业务，完善自动标识数据采集（AIDC）+电子支付业务布局，并广泛应用 于物流、电子商务、零售、生产制造、医疗卫生等多个领域。2021 年，公司发 布软件及云服务平台 UEE(UROVO Enterprise Enabler)，业务范围进一步扩展， 从硬到软硬结合，致力于打造企业云端一体化服务生态系统。同年，公司参股北 京东信源芯（全球少有的、已经实现自研超高频 RFID 识读芯片量产的芯片企业 之一），RFID 产品体系全面升级“换芯”，也为公司产品满足更加严苛的信创 要求打下基础。

受益于鸿蒙和下游企业需求增长，公司的市场份额有望进一步提升。公司以 金牌捐赠人的身份加入“开放原子开源基金会”并以项目群 B 类捐赠人的身份 参与到开源鸿蒙项目中，在行业应用 AIDC（自动识别与数据采集）、IoT、支付 等领域参与鸿蒙项目的建设。目前公司已对基于鸿蒙系统实现的产品和应用有深 入研究，公司部分智能终端产品已适配鸿蒙系统，后续将密切关注并跟进相关技 术和产品应用，加快开发更多适配/搭载鸿蒙系统的智能终端产品，积极参与鸿 蒙生态圈建设。

新大陆：公司成立于 1994 年，是国内 POS 机市场龙头企业，公司主要业 务可分为物联网设备集群和行业数字化集群，物联网设备集群包括电子支付设备 和信息识读设备业务，行业数字化方集群包括商户运营及增值服务、行业应用与 软件开发及服务，涉及线下商业、移动通信、农村、农业以及交通出行等场景。 公司积极布局 OpenHarmony 领域，作为开源鸿蒙项目群成员及 A 类候 选捐赠人，深度参与开源鸿蒙工业项目（简称“OHI 项目”），为生态合作伙伴 提供机器视觉与智能终端解决方案。公司最新一代二维码解码芯片已适配 OpenHarmony 系统，支持包含 OEM 识读引擎和模组、条码扫描器、移动数据 终端、智能穿戴式设备、机器视觉设备等在内的多种设备形态，助力设备互联与 多端协同。

拓维信息：公司成立于 1996 年，主要业务包括软件云服务、国产自主品牌 服务器及 PC、手机游戏。在软件云服务方面，公司打造并发布了 TW-梧桐 PaaS 平台、TW-青鸾 IOT 物联网平台、TW-建木边缘计算平台，并积极推动在重点行 业的解决方案产品化，如云考试产品、企业合同管理产品等。在国产自主品牌服 务器及 PC 方面，“兆瀚”智能计算产品在全国市场取得了良好推广应用，并在 政务、制造、金融、通信、教育、考试等多个行业领域打造了标杆级案例。

公司与华为在华为云、鲲鹏、昇腾、鸿蒙四大领域进行了全产业链的合作。 在智慧教育领域，联合华为研发“融合、开放”的智慧教育云平台，承担广东省 “OpenHarmony+5G+智慧教育”重大专项，依托 OpenHarmony 作为下一代 万物互联操作系统的技术优势，重新定义智慧教育场景。在智慧交通领域，打造 了基于昇腾 AI 算力的“高速边缘一体机”、“智慧隧道一体机”等智能边缘设 备。在 AI+制造领域，联合华为共同打造昇腾工业 AI 质检一体化解决方案，融 合图像采集、视觉处理、模型推理、模型训练等核心技术，帮助企业人工质检向 智能转变。在国产自主品牌服务器及 PC 领域，加码布局鲲鹏生态，成为华为首 批昇腾整机合作伙伴，并面向全国发布“兆瀚”智能计算产品品牌及 AI 推理服 务器。

5.2、方向二、国产芯片：响应适配鸿蒙的公司拥有巨大潜力

鸿蒙的开启加速了产业链的进化，而芯片则是整个产业链的基石，是市场延 伸的起点。2020 年，美国针对华为的禁令正式生效，华为无法从第三方获得芯 片，华为海思受阻，同时国家大力推动信创产业的发展，本土高端芯片有望崛起。 鸿蒙能够适配目前主流的智能硬件芯片平台，以 ARM 为主，同时也支持 Risc-V。 未来，Risc-V 因其免费开源的特性和灵活性，在物联网时代更具优势，或将在 x86 和 ARM 以外形成新的格局，为国产芯片带来弯道超车的机会。

全志科技：全志科技成立于 2007 年，于 2015 年 5 月登陆 A 股创业板，是 国内领先的智能应用处理器 SoC、高性能模拟器件和无线互联芯片设计厂商。 公司从平板电脑 SoC 起家，自成立以来，一直致力于为客户提供系统级的超大 规模数模混合 SoC、智能电源管理芯片、无线互联芯片以及相关软硬件的研究 与应用技术开发，目前全面推进多元化发展，在智能终端、智能车载、OTT、无 线通信等领域均有所布局，实现了从单市场、单产品、单客户向多市场、多产品、多客户的平台化转型。公司在多个应用市场以“智能大视频+AI 赋能”的模式进 行业务拓展，与多家行业标杆客户建立战略合作关系，打通智能语音、智能视频 应用的完整链条，成功卡位 AIoT 入口端芯片赛道。 瑞芯微：瑞芯微成立于 2001 年，深耕芯片行业 20 余年，已形成多层次、 多平台的专业解决方案，赋能智慧视觉、智能家居、平板电脑、电视机顶盒、手 机影像处理等多元应用领域，拥有国内领先的技术优势。

2021 年 6 月鸿蒙的开源再次加速 AIoT 产业链的扩张。公司在智能家居、 智慧显示、人工智能、泛安防、车载应用等 AIoT 下游全方位布局，迎接万物智 联新时代。公司以技术优势抢占高端市场，进一步提升渗透率；在扫地机器人的 智能芯片方案上在国内处于绝对领先地位；在泛安防领域新的平台型芯片 RK3588 是市场上唯一能够有效填补海思空位的产品。2022 年是公司 AIoT 旗舰 芯片 RK3588 系列产品量产之年，预计该系列是目前国内顶配高端 AIoT 芯片， 在 ARM PC、平板、高端摄像头、NVR、8K 和大屏设备、汽车智能座舱、云服 务设备及边缘计算、AR/VR 等八大方向市场需求旺盛。在 AIoT 总体需求增长的 带动下，2022 年公司有望延续营收的高速增长。

5.3、方向三、服务鸿蒙推广：方案公司拥有较大的长尾市场

随着下游应用市场的繁荣，搭载鸿蒙系统的设备数量增多，帮助鸿蒙进行软 硬件适配工作的公司将迎来广阔的市场空间。中科创达：公司成立于 2008 年，是全球领先的智能操作系统产品和技术提 供商，以智能操作系统技术为核心，专注于 Linux、Android、RTOS、鸿蒙等 智能操作系统底层技术及应用技术开发，聚焦人工智能关键技术，拥有软件开发、 技术服务、软件许可和商品销售四种业务模式并在智能软件、智能网联汽车和智 能物联网三大市场深耕多年。、

公司是 HarmonyOS 2.0 首批官方正式宣布的生态共建者，参与了鸿蒙 OS 的开发，并在智能汽车和物联网方面与华为展开合作。2021 年 5 月，旗下子公 司创思远达发布基于 RISC-V 的 WiFi+BLE 芯片的鸿蒙操作系统发行版，并已经 开始逐步量产出货，支持鸿蒙碰一碰配网以及 Harmony OS Connect，能有效 缩短客户产品鸿蒙适配、HiLink 对接周期。公司已获得 HarmonyOS Connect ISV（鸿蒙智联独立软件供应商）认证，成为 HarmonyOS Connect ISV 合作伙 伴。

5.4、方向四、生态应用：受益于鸿蒙用户基数增大

HMS（Huawei Mobile Services）为目前鸿蒙生态中较为成熟的服务体系 之一，可对标谷歌 GMS。华为消费者业务 CEO 余承东在 2021 年 2 月宣布，华 为 HMS 月活用户已超 5.8 亿。HMS 作为全球第三大移动应用生态正愈发繁荣， 成为中国开发者在移动互联网产业、技术、用户与出海多个变局齐聚之下的重要 变革突破选择。截至 2021 年 12 月 31 日，全球加入华为开发者联盟的注册开发 者已超过 540 万，集成 HMS Core 能力的应用超过 18.7 万个，支持全场景、多 终端、跨 OS 的 HMS Core 6 进一步加大开放领先的技术能力和服务,提供 7 大领 域 69 个 Kit，共计开放 21,738 个 API，帮助开发者更加专注自身的应用创新。

未来随着搭载鸿蒙系统的设备数量上升，包括但不限于 HMS 的鸿蒙应用生 态还将进一步繁荣，基于鸿蒙的应用开发商也将获得持续业绩增长。

科蓝软件：公司成立于 1999 年，致力于向以银行为主的金融机构提供线上 应用软件产品及国产化数据库等技术产品和服务。

2021 年，公司联合华为推出科蓝鸿蒙（HarmonyOS）移动金融技术平台 并成功登陆华为云市场，帮助行业客户快速上线安全稳定的 HarmonyOS 金融 服务。华为在全球服务于 60 多个国家和地区的 2000 多家金融客户，包括全球 100 强银行中的 48 家，并与全球 80 多家大型银行、保险、证券机构建立了 全面的战略合作关系；而科蓝软件拥有全互联网产业链产品和强大的产品实施 能力，未来操作系统的发展和鸿蒙的用户增长将为公司带来移动金融相关产品和 服务的巨大销售增量。

万兴科技：公司旗下多款产品已进入华为 HMS 生态系统，众多办公效率类 产品也完成鲲鹏云桌面适配。在 2020 年的华为开发者大会上，万兴科技旗下视 频剪辑软件万兴喵影获得华为智慧办公生态最佳合作伙伴奖，万兴科技旗下绘图 创意产品 MindMaster 获得华为智慧办公生态最具潜力合作伙伴奖。2021 年 6 月，万兴喵影亮相华为鸿蒙操作系统及全场景新品发布会，成全球首款搭载 HarmonyOS 的华为平板 HUAWEI MatePad Pro 唯一预装视频创意软件；此前 在 4 月的岳麓峰会上，公司已经亮相由华为承办的科技创新专场并表示，未来将 加大与华为等企业的连接，更深入地融入国产生态圈。

（本文仅供参考，不代表我们的任何投资建议。如需使用相关信息，请参阅报告原文。）