谷歌经营方面有什么看点在哪？

尝试主动向 ChatGPT 发起进攻。

2025 年 3 月，Google 在 AI Labs 中引入 AI Mode；2025 年 5 月 20 日，Google 宣布在美国全面开放 AI Mode 功能；2025 年 6 月 27 日，Google 正式宣布对所有美国用户发布 AI Mode 功能。截止 7 月初，AI Mode 在美国 的搜索渗透率达 1%左右，Semrush 统计的初步数据反馈，AI Mode 的搜索“内循环”表现明显，即更少的搜索 次数（减少中间页的浏览），更少的外链跳转比例（6-8%的跳转比例，意味着 90%+的无点击率，大幅高于传 统搜索）。

需要注意的是，AI Mode 处理的更多是长搜索，这部分更多是搜索市场的增量。回顾 Google 历史，其不断 从简单关键词匹配，拓展至图片、地图、视频、OTA、电商等领域，目前进一步拓展至长语句/复杂搜索，其更 多贡献增量而非冲击存量。我们从 Google AI Mode 的 UX 设计也可以看出，AI Mode 与其他垂直内容频道并列， 需要用户主动触发，而非被动执行。因此，AI Mode 实质上近似于一个嵌入 Google Search 的 Deep Research 产 品，开始向 ChatGPT 腹地进攻。

根据最新的数据，Google Gemini MAU 7 月突破 4.5 亿23，而 ChatGPT WAU 接近 7 亿，相比于 3 月的 5 亿 环比大幅提升24，如果用环比增长幅度估计，ChatGPT 7 月 MAU 预估 8.4 亿。从 MAU/DAU 的角度，ChatGPT 与 Gemini 绝对用户规模差距并未缩小，因此 Google 利用 Google App 生态优势嵌入 AI Overview/AI Mode/Gemini for Chrome 等功能推动用户停留在 Google 而非转向 ChatGPT 等外部 App。

如同 Sensor Tower 披露的重合用户时长数据，2024-25 年 4 月，用户在 ChatGPT 上的使用时长同比+ 98%， 而 Google 同比-2%，积极的解读是 AI 搜索贡献增量但并未冲击存量。但更严苛的评论则认为 Google 在 AI 搜 索市场未必受益，因此 Google 需要不仅在搜索市场守住份额，还需要通过 AI Mode & Gemini & Gemini for Chrome 等占领用户在其他场景的心智，努力提升时长份额，这意味着 AI 搜索正在挤压其他垂直领域的份额 （Google & ChatGPT 并非受损）。 AI Mode 跳转站外的比例非常低，仅有 6-8%，远低于传统搜索，这意味着用户的大部分信息需求在 AI Mode 内部即得到满足，Google 希望通过 AI Mode 的渗透将自身从一个信息“导航站”转变为信息“目的地”。 为了积极 推动用户参与度的提升，Google 正在采取一种激进的策略：将其每月 20 美元的 Gemini Advanced 订阅套餐中的 高级付费功能，如无限次的深度研究（Deep Research），逐步免费开放给 AI Mode 用户。其核心目标是优先抢 占用户流量和时间份额，而非追求短期订阅收入。此举被视为对 OpenAI 用户群的直接竞争性攻击，意图在用 户心智中建立 AI Mode 作为首选深度信息工具的地位。 Google 加速推出这些新功能，其背后是强烈的竞争压力。一个关键因素是，业界普遍预期 OpenAI 将推出 广告业务。Google 的战略是通过分发渠道（即传统搜索的入口），在 OpenAI 的广告平台规模化之前，迅速建 立起最庞大的高参与度用户基础。这是一种先发制人的防御，旨在确保当对话式广告时代真正来临时，Google 已经拥有了最核心的资产——用户。

2025 年 7 月 23 日，Google 将 AI 视频/图像生成模型引入 Youtube AI 工具25，未来几个月计划将 Veo3 引入 Youtube Shorts 创作工具，这可能降低大规模制作内容和广告的门槛，可能带动短视频内容供给和广告库存的增 长。 AI工具可能带来潜在的飞轮效应。在 YouTube 上，内容供给、用户参与度和收入的关系比在搜索上更为 紧密。其逻辑简单而有力：①更多的视频供给为推荐算法提供了更丰富的“原材料”。②更丰富的原材料池使得 算法能够进行更精准的个性化推荐，从而延长用户观看时长。③观看时长的增加直接创造了更多的广告位，最 终推动收入增长。这是一个自我强化的正向循环，AI 工具正是启动这个飞轮的关键催化剂。 加速 Shorts 内容生产：Veo 推广的一个关键初期重点是赋能短视频创作者，以生产更多的 YouTube Shorts。 这是一项直接的战略举措，旨在通过提高短格式内容的更新速度和数量，与 TikTok 等平台进行有效竞争。 日趋成熟的货币化体系：这一内容推动策略与 Shorts 货币化体系的成熟完美契合。自 2023 年 2 月起，Shorts 创作者已被纳入 YouTube 合作伙伴计划（YPP），可以从一个集合的广告池中获得 45%的收入分成。此外，诸 如“超级感谢”（Super Thanks）打赏和联盟产品标记等额外功能也已向 Shorts 开放，为创作者提供了更多元、更 稳健的经济激励。 赋能“创作者中产阶级”：像 Veo 这样的 AI 工具，对于那些缺乏高端制作资源的“创作者中产阶级”和新兴创 作者来说，受益尤为巨大。通过降低准入门槛，Google 可以培育一个更庞大、更多元化的创作者群体，这使得 平台生态更具韧性，减少了对少数头部“网红”的依赖。