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超节点与Scale up网络行业：谷歌、AMD、国产超节点持续发力，打破英伟达独大格局。超节点与 Scale-up 网络是突破算力与通信瓶颈、支撑万亿级大模型与高实时性应用的关键基础设施。本篇 超节点与 Scale up 网络行业深度报告，详细研究英伟达、谷歌、AMD 以及华为四家头部 AI 算力芯片厂商 在此领域的布局进展以及各自优势。我们认为，超节点与 Scale-up 网络正处于快速发展期，并将成为算力 芯片、网络部件（PCB 板、交换芯片、光器件、高速铜缆）、存储部件、供电和散热设施部件等新兴技术 的重要应用市场。

（1）英伟达：超节点领先优势建立在 NVLink 和 NVLink Switch。 在超节点技术方案上，英伟达处于领先优势。2024-2025年，英伟达陆续推出GH200 NVL72、GB200/ GB300 NVL72 等成熟超节点解决方案。根据大摩预测，2025 年英伟达 GB200/300 NVL72 出货量约 2800 台。展 望 2026-2027 年，英伟达计划推出 Vera Rubin NVL144 和 Rubin Ultra NVL576。互联 GPU 数将从 72 颗 进一步向 576 颗发展。届时，英伟达将发布新一代 Kyber 机架，架构引入 NVLink Switch Blade（NVLink 交 换机刀片），通过 PCB 中板替代传统 5000+根有源铜缆。可以看到，Rubin Ultra NVL576 仍保持较强的工 程创新能力。 英伟达超节点的优势建立在 NVLink 和 NVLink Switch。为实现 AI 训练集群高带宽与低延迟数据传输， NVLink 重新设计通信架构，并引入一系列先进技术，包括网状拓扑、差分信号传输、流量调度信用机制、 多Lane绑定技术、统一内存空间等。截止2025年，NVLink 5 Switch实现支持单GPU到GPU带宽1800GB/s， 可构建 72 GPU 的 NVLink 域，总带宽达 130 TB/s（双向），支持 72 GPU 全互联通信。在后续计划中， NVSwitch Gen6 和 Gen7 的 GPU-to-GPU 通信带宽继续升级为 3.6TB/s。 但另一方面，Scale up 网络兴起源于满足大模型分布式训练和推理中的张量并行(TP)与专家并行(EP)。目 前 AI 产业也在探索降低 TP 与 EP 规模的技术方案，从而降低 Scale up 网络规模的上限。我们认为，Scale up 网络的发展空间或限制英伟达在超节点领域的领先优势。为保持领先优势，实现 Scale up 网络和 Scale out 网络融合或将成为英伟达超节点新的发展趋势。

（2）华为：对外开放灵衢互联协议，超节点性能追赶英伟达。 国内 Scale Up 协议尚未统一，华为灵衢协议尚未被国内业界广泛接受。在 Scale Up 协议方面，华为推出灵 衢协议，并从 2.0 版本起转向开放标准。除此之外，国内其他厂商正探索多种互联协议，包括中移 OISA、 腾讯 ETH-X、高通量以太网 ETH+以及中兴通讯 OLink 等。为打破生态壁垒，国内正积极推动标准统一， 比如工信部正牵头推动 CLink 协议，旨在形成统一的国内标准。