IDC需求总量、驱动及结构分析

IDC建设继续扩大。

我们从行业规模、机架规模、算力规模和存量市场改造等多角度看 IDC 行业总量：行业规模上，根据中国信通院数据，2023 年我国数据中心行业收入达到 2407 亿元 （不包含云计算业务收入，只计算机柜、带宽租用等），同比增长 26.68%，近 3 年 复合增速达到 17.07%。未来，随着数字化转型和人工智能等新兴技术的发展，预计 IDC 的需求将进一步提升。据北京理工大学能源与环境政策研究中心的测算数据， 2025 年我国数据中心电耗将占到全国电耗的 2.4%，一些节点城市和区域占比超过 20%。到 2030 年，我国数据中心用电负荷将达 1.05 亿千瓦，全国数据中心总用电量 约为 5257.6 亿千瓦时，用电量将占到全社会总用电量的 4.8%。

机架规模上，根据中国信通院数据，截至 2023 年底，我国在用数据中心机架规模达 到 810 万架（按照单机柜 2.5KW 统计），总机柜功率约为 20.25GW，较 2022 年增 加 160 万架，同比增长 24.6%。

算力规模上，根据《2025 年中国人工智能计算力发展评估报告》预测，2025 年中国 智能算力规模将达到 1037.3 EFLOPS，2028 年达到 2781.9 EFLOPS，2023-2028 年中国智能算力规模和通用算力规模的年复合增长率将分别达到 46.2%和 18.8%，拉 动 IDC 行业快速增长。

存量市场上，存量市场节能改造需求上升，2023-2025 年数据中心节能改造市场空间 规模超 340 亿元。节能改造需求主体主要是运营商，其次是第三方 IDC 服务商和金 融。改造市场规模主要面向华东、华北、华南等区域，节能改造市场规模分别为 99 亿元、89 亿元、82 亿元，市场规模占比分别为 29%、26%、24%。根据 2023 年《中 国数据中心产业发展白皮书》测算得出，预计 2023-2025 年运营商节能改造市场规 模约 270 亿元，占比近 80%。改造主要面向空调、电源、机房整改等方向，其中空 调改造规模占比超 70%。节能改造市场主要是面向大中型数据中心、综合枢纽楼、 边缘及接入局所等场景，市场规模分别约 56 亿元、70 亿元、17 亿元。

 需求驱动和需求结构：驱动由云计算转向AI，头部互联网仍是需求基本面。IDC 下游驱动由云计算转向 AI，智算应用端崛起有望拉动 IDC 增长。智算云计算曾是 IDC 需求的主要驱动力，随着市场成熟，增长逐渐稳定。AI 的快速发展成为新增长点，其训练 和推理需要海量数据处理和高密度计算，对数据中心的算力、存储和网络带宽提出更高要 求。例如，AI 大模型训练需数千 GPU 协同计算，推理阶段需低延迟和高吞吐量网络支持。 AI 应用普及如自动驾驶、智能医疗等场景，推动数据流量指数增长，促使 IDC 部署高密 度机柜、高速网络和冷却系统。应用端崛起是流量增长的直接驱动力，云计算催生云办公 等应用，AI 带来自动驾驶等新兴应用，这些应用增加流量，对 IDC 性能和服务提出更高 要求。未来，随着 AI 应用落地，IDC 行业将迎来新的增长机遇。

分区域看，一线城市及其周边需求旺盛。一线城市及其周边地区依然是 IDC 需求的主要 集中地，主要聚焦高时效性需求，提供附加值更高的服务。随着“东数西算”政策的实施， 周边地区凭借土地和能耗优势，逐渐成为核心区域布局的重点。中西部地区将聚集超大型 数据中心，依托规模优势和成本优势提供更具性价比的服务。

分场景看，低时延需求主要分布在一线城市及其周边。低时延需求如金融交易、实时游戏、 云办公等对时延要求较高的场景，主要集中在一线城市及其周边。电商、视频内容分发等 场景，对时延要求相对较低，但对数据处理的弹性和规模有较高要求，多部署在二线城市 以降低成本。冷数据存储、分布式计算等高时延需求场景，主要分布在中西部地区。 分客户看，头部互联网仍是需求基本面，腰部互联网、传统行业与外资企业需求成为增长 新动力。根据《中国数据中心产业发展白皮书》，互联网行业需求占比有所下降，中长期 来看是消费互联网与产业互联网的阶段更替作用，但其仍占主导地位，短期内仍然是 IDC 产业发展的主要推动力。此外，随着产业互联网崛起，传统行业客户需求提升，其中金融、 政务和制造业为需求主体。

互联网客户呈现高定制、高弹性、低成本、快交付资源要求。在建设需求方面，头部互联 网厂商布局通常为“前店后厂”的布局，采用 3AZ 架构，且其自建合建 IDC 的比例不断 增大，边缘算力合作需求逐步提升。腰部互联网通常采用核心自建+广泛租用的模式，架 构由双 AZ→3AZ 演进，专线需求大。3AZ 部署架构是指在云计算环境下，将应用程序和 数据分别部署在三个可用区（Availability Zone）中的一种架构模式。可用区是指在同一地 域内，相互隔离且具有独立供电和网络的数据中心。设施技术方面，头部采用自有标准（国 标 A 级或 T3+），多建设高功高密机架，单机架功率一般在 8kW 左右；而腰部以性能成 本为导向，建设高工高密机架，但功率要求较低，单机架功率一般在 6kW 左右，空调要 求“N+1”冗余系统设计。