智能手机出货量及竞争着力点在哪？

智能手机出货量止步不前，行业复苏动能尚弱。

智能手机成长迈入瓶颈期，复苏动能尚弱，AI 带动趋势下有向好可能。经过十年黄金 期后，全球智能手机市场在 2016 年达到顶峰，而后整体出货量逐渐放缓，自 2020 年后， 受到公共卫生事件和全球经济下行的影响，智能终端市场景气度持续走低，截至 2023 年第 2 季度，全球智能手机出货量连续 8 个季度同比下滑，2023 年第三、第四季度和 2024 年第 一季度，全球出货量有所回暖，但力度尚弱。

公共卫生事件、经济下行是外部诱因，创新缺乏是换机周期拉长的症结所在。不同消 费者的换机决策虽不尽相同，但整体而言，创新驱动和追求功能与实用性改善是极为重要 的因素，智能手机问世至今，发展超过十余年，当下市场保有量已达到较高水平，在新的技术发展和应用创新碰到瓶颈，尤其是在华为被美国制裁之后，国内安卓品牌机型也一直 秉承的是跟随的技术策略，因此呈现出整体创新匮乏的态势。如何通过创新刺激消费者的 换机欲望，成为各大品牌厂商直面的课题，而外观件的创新正是消费者能够直观感受的。 在终端出货量整体趋缓，AI 手机雏形渐明但规模未起的当下，一线核心品牌厂商为了维系 自身的产品受众与用户数量，会把功能体验与外观辨识度的创新放在非常重要的位置，而 这就给予了蓝思科技非常好的持续成长机会。

玻璃为智能手机主流盖板材质。屏幕作为当下各类科技应用终端最主要的人机交互界 面，其视觉与性能表现一直是产品最直观的展现窗口，功能机时代，盖板的主要功能是保 护屏幕，彼时，高成本、易碎等缺点，使得玻璃在盖板材质之争中逊色于塑料，直至 2004 年，摩托罗拉 V3 才首次将玻璃应用于高端手机，并且不断改良提升玻璃在终端应用侧的 各种性能表现。进入智能机时代后，随着触控成为手机主流的信息输入方式，硬度成为盖 板材质选择时的重要指标，玻璃也因此成为主流，当然，为了进一步提升高端手机抗磨耐 刮属性，微晶玻璃、蓝宝石等材质正逐渐成为潜在的进化与提升方案。 屏幕视觉效果推动盖板形态升级。除了“保护”方面的性能提升以外，盖板形态亦在 不断升级：围绕“大屏即颜值”，手机屏幕尺寸不断提升，起初实现的方式是增加整机尺寸， 以 iPhone 为例，当手机屏幕尺寸从初代 iPhone 的 3.5 英寸提升至 iPhone 7 plus 的 5.5 英寸， 手机长度和宽度从 115mm x 62mm 增加至 158.1mm x 77.8mm。但是考虑到握机手感以及单 手操作和携带的便利性，手机尺寸不可能无限制的增长，因此，手机厂商开始改变思路， 通过盖板玻璃形态的升级，使得屏幕视觉效果、甚至真实屏幕向侧边“流延、扩张”。

2.5D 盖板提升屏幕视觉张力。相较于纯平面的 2D 玻璃，2.5D 玻璃在边缘进行了弧面 处理，配合缩短高度的中框，能在视觉上减少边框的存在感，通过光学显示距离的拉伸， 提升视觉的感受效果，为手机屏幕增添“水满则溢”的视觉张力，因此，在 2014 年被引入至 iPhone 6 之后，2.5D 玻璃盖板方案一直被沿用至 2019 年的 iPhone 11，而且，全球一线品 牌厂商相继快速跟进，各家高端旗舰机的盖板玻璃几乎同时转向 2.5D 形态。

2.5D“大屏”效果停留在视觉层面，安卓阵营探索进阶形态。2.5D 玻璃其实仍属于平面 玻璃范畴，并非真正的曲面玻璃，对于屏幕显示效果的提升仅停留在视觉层面，手机的实 际屏占比并未有所增加，而曲面玻璃与柔性 AMOLED 屏幕的搭配，则可以实实在在减小 左右边框所占面积，提升屏占比。在 3D 玻璃往 3.5D 玻璃的进阶中，随着玻璃弯折角度的 增大（3D 玻璃弯折角度约为 30°，3.5D 则接近 90°），屏占比更是接近 100%，更有甚者， 为了表现出更强的视觉差异，加深品牌的识别度，实际屏幕亦开始向侧边“流延、扩张”： 120%屏、140%屏，甚至于超过 200%屏的各种产品设计与构想都已被安卓阵营推出，小米 Mix alpha 便是 180%屏占比手机。

iPhone 盖板从 iphone12 开始重回 2D 设计，这是因为微晶材质可加工度受限，并非降 规行为。从 2020 年的 iPhone 12 开始，苹果手机前后盖板形态重回 2D 的直板机型，此外， 参考过去华为等安卓厂商对外观创新的追求以及对“加大盖板玻璃弯折角度”的热衷，其 中原因较大概率是盖板材质升级导致加工难度和成本的提升，iPhone 12 开始使用的超瓷晶 玻璃属于微晶玻璃范畴，其硬度、抗划伤能力等方面大幅优于传统玻璃，mate 60 所使用的 第二代昆仑玻璃，在宣传时被强调“超耐摔”，这些硬度、耐划耐摔性能的加强，使得盖板 的加工难度大幅提升。理论而言，这种情况下，在损耗更多工时，而且在直通良率被动下 降（或者为了维持或提升良率采用更多先进技术和工艺）的背景下，成本会有明确提升。 可以预见，随着高性能盖板材质的普及，未来终端的盖板 ASP 仍然会有持续成长的空间 （盖板材质升级路径将在后文详细展开）。 不管是材质的升级，亦或是形态的进阶，对于盖板加工企业而言，本质就是手机品牌 厂商在追求耐用性和美观度的“螺旋升级”时，产品价值量的明确递增趋势。

“全金属”背板时代一去不复返，玻璃及复合板材为主流。外壳作为手机的保护伞以 及直接接触用户的部件，其性能很大程度上决定产品的使用寿命及用户体验感，从抗摔耐 磨能力、散热性、肌肤触感等多方面考虑，金属相较于塑料和玻璃有一定优势，但金属对 电磁信号的屏蔽特性，使其在智能手机发展的早期过程里没成为主流，即使初代 iPhone 和 iPhone 5/5s 中尝试使用铝合金，但也是和其他非金属材料“集成拼接”，直至 2014 年，在 iPhone 6 中引入外置天线方案，才令金属背板一跃成为主流，2014-2016 年间，苹果及安卓 阵营推出的高端手机都采用的是一体化金属背板方案。 2017 年开启的 5G 渗透，令手机的单机天线数量大幅提升，叠加无线充电技术导入等 因素，电磁屏蔽能力成为金属背板最大的掣肘，智能手机经历了一轮快速的去金属化浪潮， “全金属”背板时代一去不复返，以玻璃为核心代表的非金属背板材质，包括陶瓷、ICM 和 PMMA 等逐渐成为主流。综合考量电磁屏蔽性、产品质感、使用寿命、成本等因素，高端 机型较常使用玻璃，中低端机型等低成本方案则使用 PMMA 等复合板材。

一体化玻璃背板高加工难度，金属中框不可或缺。将背板材质换成 PMMA 等复合材 料后，出于成本整合与一体化的考量，部分品牌会采用 “背板中框”一体化形式；不过在玻璃应用环节，由于制备难度较高，且整机抗落摔能力较难达标，一体化背板的量产机型 很少，所以时至今日，虽然也出现过类似 vivo APEX 2019 的工程样机，企图通过此方案提 升视觉效果和防水防尘能力，但仍未有搭载一体化玻璃背板的量产机型推出。因此，“玻璃 +金属中框+玻璃/塑料”的三明治结构依然是当前智能手机主流形态，金属中框仍是智能手 机外观结构件不可或缺的一部分。

背板玻璃 3D 化趋势明确，手机外观创新依托背板色彩多样化。作为背板，3D 玻璃比 2.5D 玻璃的握感更好，而且在外观表现上也更为立体，因此受到了一线安卓厂商的青睐， 近两年推出的安卓高端旗舰机型中，3D 玻璃背板是绝对主流方案。形态上的同质化，使得 品牌厂商在追求外观差异性时，更为重视背板色彩和纹理设计，于此同时，玻璃的上色工 艺为背板色彩多样化提供了关键条件，从 iPhone 11 开始，苹果在每一代新机型中，都会至 少推出一款新配色，国内安卓阵营的高端机型更是引入了各种渐变和炫彩。

形态的升级和多样化色彩的使用，都需要通过后道制程实现，而后道制程正是蓝思所 专精的领域，智能手机背板的美观需求使得制程不断升级，这带动了盖板后道加工价值量 的不断提升，而这也正是蓝思近年来背板、以及其他辅助类业务整体营收不断成长的重要 依托。