镜片材料、产品种类、功能、产业链、生产流程及市场表现如何？

中国市场镜片品牌众多，市场竞争激烈，镜片制造业规模以上企业数 量近 500 家。

镜片作为体现眼镜核心功能的部件，其集合了数学、光学、有机化学、物理、 机械加工和医学等学科的精华，对于改善视力、调节光线以及保护眼睛安全发 挥着关键作用。镜片的技术价值和品质主要反映在其使用的材料、光学设计以 及镜片表面的膜层处理上。 材料：镜片材料的发展经历了天然水晶、光学玻璃、PC 和光学树脂四个阶段。 天然水晶因成本和加工难度高而被逐渐淘汰。光学玻璃镜片透光性好但易碎，市 场份额有限。PC 镜片曾因高强韧性被用于儿童眼镜，但由于其易变形的缺点使 用逐渐减少。光学树脂镜片因其轻便、安全、易加工等优势，成为目前市场上超 过 70%的主流应用，预计未来树脂镜片也将持续作为镜片的主要材料。

产品种类及功能：随着近视人数基数走高，以及社会提高对眼睛保护的重视， 各类型提供不同防护和视光需求的功能性镜片出现满足人们的多样化需求。功 能性镜片在普通镜片的基础上，通过调整材料、配方、设计或膜层，使得镜片 具有近视管理、抗疲劳、防蓝光、成人渐进等功能特性，以适应不同的人群和 场合。根据沙利文研究，2023 年功能性镜片的市场占比为 48.2%。目前针对不 同适用人群和使用场景发展出的功能性镜片包括：近视防控镜片、渐进镜片、 光致变色镜片、抗疲劳镜片、防蓝光镜片等。

除了多样化的功能性需求外，对于提高佩戴者舒适度的眼镜轻薄的需求也逐渐提 升，对于镜片而言，折射率反映了镜片对光线的折射能力，同等条件下，镜片折 射率越高镜片越轻薄，越能提高佩戴者舒适度。但由于光学原因，折射率越高会 导致镜片色散系数（阿贝数）越大，进而导致镜片成像不清晰，因此在制造镜片 时，如何权衡折射率和清晰度的关系是厂商需要考虑的问题。

高折射率镜片原材料：若要保证镜片轻薄的同时成像清晰，就要对生产镜片的原 材料提高要求。当前市场高折射镜片原材料基本被日本企业三井化学株式会社及 旗下韩国 KOC 垄断。目前，三井化学推出的 MR™-8、MR™-7/10、MR™-174 等 聚硫镜片材料，折射率选择范围可从 1.60 至 1.74。此材料不仅保障了镜片在轻 薄的基础上有清晰的视觉体验，并且轻巧、耐磨、抗冲击、减少了雾度并提升了 紫外线阻隔能力，这些优势让其成为了市场上高折射率、高品质镜片的不二原材 料。

产业链：眼镜行业的产业链横跨上游的原料和设备供应商、中游的镜片镜架制 造商，以及下游的多元销售渠道。上游主要是提供眼镜原材料和生产设备的供 应商，高折原材料主要由日本和韩国企业提供，中国企业技术存在一定差距， 当前国内供应商大都提供低折镜片树脂单体。中游负责镜片和镜架的生产、加 工、量产及定制，并参与新品研发设计，同时为下游提供加工售后等支持。镜 片企业包括国际知名的蔡司、依视路等品牌以及国内领先的明月镜片、康耐特 光学、凯米等品牌。下游渠道则直接为消费者提供验光、配镜、装配、试戴、 销售、配送和维修等服务，终端渠道丰富多元。

镜片生产流程：以日本三井化学的 MR™系列镜片的生产工序为例，第一步将镜 片树脂单体和相关化学物混合配料，第二步将混合物注入膜具，第三步通过烘烤 聚合硬化形成镜片，第四步研磨抛光塑型为有矫视能力的镜片，第五步根据产品 类型和用户需求着色，第六步加硬镀膜增加产品耐用性和寿命，第七步检查成品。 在镜片生产过程中着色和镀膜过程会根据产品类型涂上各种图层来提供不同功 能。在镜片的制造成本上，原材料成本占比最高，根据镜片折射率及参数的不同， 原材料成本占比会有所变化，平均占比约在总成本的一半以上，此外镜片的制造 成本还包括设备成本、人力成本和电力成本等。

全球市场：根据 Statista 的预测，到 2024 年，全球眼镜市场规模预计将达到 1486 亿美元，人均将在眼镜市场创造 19.17 美元，全球眼镜市场人均持有量将达到 1.3 副/人，其中镜片是市场占比最大的部分，预计规模为 617.2 亿美元，占比为 41.5%。 预计眼镜市场 2024-2028 年的复合增长率为 4.04%。对于全球镜片生产厂商，根据沙利文研究的数据，从 2018-2023 年，制造厂商出 厂销售额的年复合增长率约为 4.3%。由于疫情原因，2020 年全球眼镜镜片制造 厂商的生产受到阻碍，导致当年眼镜镜片出厂销售额下滑，但随全球经济在疫情 后逐渐复苏至正常水平。预计至 2028 年，全球眼镜镜片制造厂商出厂销售额将 增长至 76 亿美元，2023 年至 2028 年期间的 CAGR 约为 5.6%。 视光眼镜作为一种改善视力的基本需求产品，在市场中表现出较低的价格弹性， 由于视光眼镜在特定价格区间内缺乏直接的同价位替代品，消费者对其价格变化 不敏感。分析未来全球眼镜市场的增量，主要来自于由于全球手机和数字屏幕使 用增加而导致的近视带来的基础需求，以及眼镜厂商技术和设计能力不断提升而 满足消费者对于眼镜不同功能性、品质以及时尚性的额外需求。

中国市场：根据沙利文研究的数据，2021 年至 2023 年，镜片厂商进行镜片产品 的开发迭代，消费者对功能性产品需求增加，同时线上零售渠道兴起，中国眼镜 镜片零售额实现快速增长，2023 年中国镜片行业零售额为 348.1 亿元。未来，随 着功能性镜片的渗透率提升，镜片生产技术不断创新发展，镜片产品的附加值提 高，中国眼镜镜片零售额将保持增长态势。预计到 2028 年，中国眼镜镜片零售 额将达到 457.1 亿元，2023 年至 2028 年的年复合增长率达到 5.6%。 中国是全球重要的眼镜生产和出口国，镜片产量约占世界的 50%，出口值约为全 球镜片出口总值的 1/6。预计镜片厂商也将受益于行业整体增长态势，根据沙利 文研究预测，2023-2028 年中国镜片制造厂商销售额年复合增长率为 6.5%。

竞争格局：中国市场镜片品牌众多，市场竞争激烈，镜片制造业规模以上企业数 量近 500 家。其中外资企业由于早期建立的品牌效应和消费者信任，产品售价和 营业收入属于第一梯队；中国企业通过打造自我品牌提升影响力并增添销量，产 品价格低于外资品牌，位列第二梯队。2023 年，按出厂销售额统计，卡尔蔡司、 依视路光学、康耐特光学、万新光学市占率分别为 13.1%、11.4%、6.5%、5.3%。 若按出厂销售量统计，中国企业生产的镜片占据市场主流，康纳特光学、凯米光 学、万新光学市占率分别为 9.0%、5.9%、3.8%。

需求情况：根据世卫组织 2020 年发布的《世界视觉报告》，全球至少有 22 亿人 视力受损，且预测未来由于人口增长、老龄化和生活方式的改变未来全球对于眼 保健的需求将极具增长。 于中国，根据国家卫健委 2020 年发布的《中国眼健康白皮书》，中国 2020 年近 视人数达到了 6.6 亿人，近视发生率达到 47.1%，儿童近视发生率为 52.7%。根 据沙利文研究，2023 年中国青少年近视人数为 1.18 亿人，老视（45 岁以上）人数为 4.38 亿人，预测到 2028 年，两类群体的总人数将达到 5.96 亿人，未来中国 眼镜需求人口将继续增加。

中国镜片行业消费者画像：根据艾瑞咨询，平均购镜花销在千元左右，平均换镜 周期在 15 个月，艾瑞调研结果显示，整体人群购镜花费集中在 400-2000 元之 间，约一半消费者 6 个月-1.5 年更换一次眼镜。区域消费中西南、西北地区换镜 频率最高，华南地区购镜消费最高。此外还有约一半的消费者有 2 副及以上的近 视眼镜，一人多镜的趋势也逐渐显现。