水泥生产、需求及发展趋势分析

自 1985 年我国成为水泥第一生产大国，产量持续高居世界首位，目前我国水泥总产量占世 界水泥总产量的 57%左右。

据国家统计局数据显示，2021 年，我国水泥总产量为 23.77 亿吨， 较上年同比减少 0.73pct；2022 年 1-11 月，我国水泥产量为 19.5 亿吨、较上年同比减少 10.8pct。从省份生产情况来看，2021 年我国水泥产量前十省市分别为广东省、山东省、江苏省、安 徽省、浙江省、四川省、湖北省、云南省、广西区、河南省。其中广东省水泥产量排名第一， 累计年产量为 17084.27 万吨。从地区生产情况来看，我国水泥生产主要集中在华东地区，2021 年占比达 34%。其次为西南 地区，水泥产量占比 18%。占比最低的是东北地区仅为 4%。

据中国水泥网统计，2022 年我国熟料产能达到 182324.95 万吨，年度新投产 2318.8 万吨， 年度产能置换 449.5 万吨，海外投资产能 4679.3 万吨。中国建材集团以 36084 万吨熟料产 能继续高居榜首；海螺水泥排名第二年熟料产能为 22816 万吨；金隅冀东以 10577.2 万吨熟 料产能排在第三。本年第四和第五名发生易位，红狮集团年熟料产能增至 7254 万吨，仅比 第五位华新水泥高出 12.4 万吨，排在第六至第十位的分别是华润水泥、中国台湾水泥、山水集团、天瑞水泥、亚洲水泥。我国水泥制造生产行业依据企业年产能划分，可分为 3 个竞争梯 队。其中，年产能大于 1 亿吨的企业有：中国建材 、海螺水泥、金隅冀东、华新水泥，其 中中国建材年产能达 5 亿吨级别;年产能在 5000 万吨-1 亿吨之间的企业有：红狮控股、台 湾水泥、华润水泥、中国天瑞水泥;其余企业的年产能在 5000 万吨以下。

从我国水泥熟料产能的集中度来看，目前，我国水泥制造行业的集中度较高。2022 年，产 能排名前三的企业产能合计占比达 38.11%;产能排名前二十的企业合计占比达 66.96%。2001 年以来，我国水泥新增产能呈爆发式增长,水泥行业逐步开始出现产能过剩情况。2022 年，根据水泥大数据研究院估计，国内水泥产能过剩接近 40%。全国所有水泥企业平均至少 需停工 100 天以上，总体供需才算达到相对平衡。为此，我国从七个方面下发供给侧结构性改革政策限制产能，稳定行业供需平衡，推动水泥行业可持续发展。

供给侧改革实施以来，许多中小水泥厂由于承担不了限产能导致的单方人力成本和设备折旧 成本的急剧上升而选择退出市场，我国水泥行业集中度得到进一步的提高。随着中小企业的 退出，市场上商品的品质标准得以保证，价格战减少，行业内竞争格局优化,头部企业的优 势越发明显。

水泥作为重要建筑材料之一，具有防腐蚀、耐高温、抗震等特点，广泛应用于工业建筑、民用建筑、交通工程、水利工程、海港工程、国防建设等新型工业和工程建设等领域。

房地产行业和基础建设是我国水泥行业主要需求终端。从房地产行业需求来看，虽然近年来 我国房地产投资增速有所放缓，但仍处于较高水平。2022 年 1-11 月全国累计房地产开发投 资额为 123863 亿元，2021 年全国房地产开发投资额为 147602.08 亿元，同比增长 4.35%。 我国房地产开发投资额连续7年超过10万亿，由此可见房地产行业对水泥的需求较为稳定。 从基础建设需求来看，我国城镇环境基础设施建设投资额已恢复至疫情前水平。2021 年全 国城镇环境基础设施建设投资额 6578.28 亿元，同比下降 3.86%。未来，随着城镇化水平的 进一步提高，国家基础建设与新农村建设规模将不断扩大以及“一带一路”的规划与实施, 基建领域对于水泥的需求也将是持久且大量的。

水泥行业受市场半径限制，一般销售运输半径不超过 300 公里。加上水泥刚性需求的特性， 较容易形成区域性的寡头垄断。由于区域产能过剩不平衡，各区域之间水泥价格存在明显差 异。根据东方财富 choice 数据显示，2023 年 1 月，全国水泥价格平均水平为 420 元/吨左 右，海南（544.65 元/吨）、西藏地区（620 元/吨）水泥价格远高于全国平均水平。

2021 年 9 月，工业和信息化部发布《水泥玻璃行业产能置换实施办法》。该办法规定：1.大 气污染防治重点区域水泥项目置换比例由 1.5：1 调整至 2：1，非大气污染防治重点区域由 1.25：1 调整至 1.5：1，此条规定提高了水泥项目置换比例要求；2.对产业结构调整目录限 制类的水泥产能以及跨省置换水泥项目，产能置换比例一律不低于 2：1，此条规定加大了 对低效产能的压减力度；3.湖北、贵州等五省磷（钛、氟）石膏生产水泥项目产能可实施等 量置换，此条规定用来鼓励固废综合利用；4.所有扩大产能的水泥熟料项目，必须制定产能 置换方案。

禁备案和新建扩大产能的水泥熟料项目，确有必要新建的，也必须实施产能置换。 这些政策将为我国水泥行业营造公平竞争的市场环境，不仅能有效遏制违规新增项目，而且 有序引导了资源要素合理流动配置，促进了技术革新和产能优化，有效推动行业内兼并重组， 产业结构将进一步被优化。随着行业集中度的进一步提高，竞争格局得到明显改善，头部企 业的竞争壁垒得到进一步的巩固。

当前，水泥行业发展由高速增长期进入高质量发展阶段，生产工艺、设备运行、安全与环境 管理的数字化转型成为企业创新发展的新趋势，然而企业也面临着信息技术和标准不统一、 网络安全保障力度不足等信息化应用的新问题。随着《中国制造 2025》规划的持续推进， 传统制造行业转型升级箭在弦上。规模型水泥企业更有动力和实力响应国家号召，积极利用 5G、大数据、云计算、人工智能等新技术手段，赋能数字转型，提升资源综合利用效率， 实现提质、降本、增效。

2018 年 6 月，自然资源部发布《非金属矿行业绿色矿山建设规范》等 9 项行业标准的公告。 2019-2021 年，各省相继出台绿色矿山管理办法，加大绿色矿山建设力度。2022 年，工业和 信息化部、国家发展改革委、生态环境部联合印发《工业领域碳达峰实施方案》，提出“十 四五”期间，产业结构与能源使用优化取得积极进展，能源资源利用效率大幅提升，建成一 批绿色工厂和绿色工业园区，研发、示范、推广一批减排效果显著的产品，筑牢工业领域碳 排放达峰基础。

到 2025 年，规模以上工业单位增加值能耗较 2020 年下降 13.5%，单位工业 增加值二氧化碳排放下降幅度大于全社会下降幅度，重点行业二氧化碳排放强度明显下降。 “十五五”期间，产业结构布局进一步优化，工业能耗强度、二氧化碳排放强度持续下降， 在实现工业领域实现碳排放达峰的基础上强化碳中和能力，基本建立以高效、绿色、循环、 低碳为重要特征的现代工业体系。确保工业领域二氧化碳排放在 2030 年前达峰。这也意味 着水泥行业绿色矿山建设、绿色低碳生产线建设势在必行。