如何看待吉比特业务成长性？

内容IP+童年情怀，游戏类型造就长生命周期。

1、《问道》IP潜心建设，回合制游戏历久弥新

1.1、知日鉴中：回合制游戏是长生命周期确定性保证

日本国民 RPG 回合制游戏，超长生命周期闻名至今。《勇者斗恶龙》（DQ）是由日本 SQUARE 公司研发并在游戏主机 FC 上发行的 RPG 类回合制游戏。因其 1986 年较早的发行时间和广泛的影响力，成为游戏史上最畅销的长寿游戏系列之一， 截止 2022 年 10 月已发行 11 部系列游戏，在日本被称为“国民 RPG”游戏。2019 年被翻拍成 3D《勇者斗恶龙：你的故事》电影，获得近 7000 万票房。《勇士斗恶 龙》截至 2020 年全系列在世界累计出货数与下载版合计已超过 8,200 万份。

延续经典，推陈出新。《宝可梦》是 Game Freak 和 Creatures 株式会社开发， 1996 年由任天堂发行的系列 RPG 回合制游戏。该游戏因其较高口碑和知名度，不 断向动漫、书籍、周边等领域拓展并最终成立以该IP为主的公司。宝可梦公司2021 财年营收 107.82 亿人民币，同比增长 70.15%，营业利润 31.61 亿人民币，同比增 长115.29%。据Statista在2021年数据显示，自1996年宝可梦系列游戏发布以来， 宝可梦 IP 收入约 1000 亿美元。《宝可梦》系列游戏将于 2022 年 11 月推出最新版游 戏《宝可梦朱·紫》，显示出回合制游戏极强的生命周期。

深耕《问道》16 载，回合制游戏展现超强生命周期。《问道》端游是吉比特 2006 年自主研发的客户端回合制游戏产品，通过融合中国传统文化，游戏玩法简单 上手。凭借慢节奏的游戏氛围和不断更新的游戏内容，《问道》端游至今已连续运营 16 年，展现出较长生命周期。

1.2、《问道》IP：成于端游，精于手游；多向营销赋活IP生命力

延续端游世界观，成于端游，精于手游。《问道手游》是一款公司自主研运并于 2016 年公测的 MMOPRG 手游。该手游沿用端游的世界观与故事历史，打造老玩家 的熟悉感和认同感，通过新活动增强游戏吸引力。为留住广大用户，公司对潜在用 户进行了深度调研，推陈出新。优化原有五行相克、刷道、试道等经典核心玩法， 打造帮派、婚姻、结拜等系统加强用户间社交属性，并根据手机种类改良移动端适 配性，增强操作性，及时针对玩家需求进行升级，不断提升用户体验和参与感。截 至 2021 年 6 月 30 日，《问道手游》累计注册用户数量超过 4,800 万。

回合制玩法加持端游 IP，手游畅销榜单持续占有一席之地。吉比特 2016 年推 出《问道手游》，再次凭借其回合制游戏属性，加持“问道”经典 IP 世界观，保持 7 年优秀的游戏表现。截至 2022 年 6 月 30 日，《问道手游》在 App Store 游戏畅销榜 平均排名为第 17 名。根据七麦数据，《问道手游》在过去 1 年 App Store 游戏畅销 榜排名稳定 TOP 40。

《问道》端游不断进行版本升级，调动用户积极性，赋活 IP 生命力。公司通过 不断更新画质，优化游戏道具，举办多种活动，每年推出年度服、周年服、年中服 和生肖服四个重点版本等方式来激发用户新鲜感和积极性，推动《问道》端游保持 较高活跃度和盈利水平。《问道》端游于 2021 年 3 月上线 Wegame 平台，进一步扩 大营销范围。2022 年 1 月开启新年服，同年 5 月开启 16 周年联运经典大服，9 月开 启经典版年度 PK 联运大服等，在留住老玩家的同时吸引众多新玩家加入，为游戏 融入新的血液。

问道《手游》多向营销，周期性巩固用户。《问道手游》为吸引新老用户，阶段 性更新三旧一新服务器，即新年服、周年服、国庆服和 2022年新推出的夏日服，周 期性聚拢用户。在 2022 年 4 月开启 6 周年大服时充分利用名人效应，聘请陈小春演 唱 6 周年主题曲，开展系列品牌宣传推广活动，并在期间登上 App Store 游戏畅销 榜第 6 名。《问道手游》于 2016 年开展“策划面对面”活动，2017 年开展全民 PK 赛活动，2018 年开展“论道大会”，通过增强用户参与感和体验感，强化用户粘性。

加强 IP 建设，打造品牌效应。《问道手游》为延续问道经典 IP，加强知名度和 品牌度建设。2020 年 6 月与知名作家燕垒生合作，出版首部官方小说《问道：枪出 无心》纸质图书，2021年同系列下册《问道：心有大道》出版并孵化有声书。2021 年《问道手游》通过《斗破苍穹》任务，实现与《斗破苍穹》IP 的强强联合，持续 破圈吸纳粉丝。

2、放置类游戏《一念逍遥》符合人口老龄化，水墨国风渗透亚文化圈

水墨国风破圈放置类游戏，抢占仙侠类游戏赛道。《一念逍遥》是由吉比特自 主研发并运营的一款水墨国风放置修仙手游，自 2021年公测后表现出色并以仙气飘 逸的水墨画风成功进军仙侠类游戏领域。伽马数据显示，2021 年仙侠类手游市场规 模大约为 250 亿元，拥有巨大的发展前景。此游戏凭借精美的画风和运营，为其持 续性发展铺好赛道优势的同时获得了众多用户的认可。截至 2022 年 6 月 30 日累计 注册用户数量过 1,500 万，成为 2021-2022 年主要营收增长点。

一举成功，持续贡献增量。《一念逍遥》手游于 2021 年 2 月 1 日上线，前期在 Tap Tap 上预约人数超 32 万，上线首月在 App Store 游戏畅销榜单平均排名为第 10 位，最高至榜单第 5 名。2022 年前三季度，《一念逍遥》手游在 App Store 游戏畅 销榜单平均排名为第10名，最高至该榜单第4名，延续了初期优秀表现。截至2022 年 11 月，《一念逍遥》手游在 App Store 游戏畅销榜单中维持 Top 25 地位，在角色 扮演类游戏排名中始终保持名列前茅。

打造 IP 联动，提高游戏知名度。《一念逍遥》国风修仙原创 IP，以音乐、漫画、 小说等衍生内容丰富游戏内容。2021 年游戏同名主题曲及其 MV 在各大音乐平台发 布，同年推出《一念逍遥》游戏首部同名官方网络小说和有声版小说。2022 年 4 月， 上线由古力娜扎主演的年度品牌片《你我皆仙人》。同年与敦煌文化博物馆、央视动 画片《西游记》、修仙动画《一念永恒》和修仙小说《凡人修仙传》、《星辰变》经典 修仙 IP 进行了联动活动。2022 半年报显示，其动画 IP“在下逍遥”积累的粉丝数 量已超过 50 万。

本地化营销，海外版《一念逍遥》再获成功。《一念逍遥（韩国版）》《一念逍遥 （东南亚版）》于 2022 年 9 月上线，通过与当地文化结合的方式开展营销活动，《一 念逍遥》海外版在发布后成绩斐然。其中《一念逍遥（韩国版）》上线后一周内 App Store 免费榜排名保持在第二位，自上线以来在 App Store 游戏畅销榜平均排名为第 24 名，最高至该榜单第 12 名。

3、童年IP回归，强强联合焕发新生命力

《摩尔庄园》唤醒用户童年情怀，破圈吸引泛用户。《摩尔庄园》手游是一款 由淘米网络研发、雷霆游戏平台代理运营的社区养成类游戏，于 2021 年 6 月公测。 该游戏以 B 站、微博、抖音等主要娱乐媒体平台为宣传阵地，采用《摩尔庄园》IP 和“童年”话题激发了众多网页端游用户的回忆，手游继承了端游广大的用户群体。 并以“寻找红鼻子”等活动推动用户裂变式自传播，实现破圈吸引众多泛用户。《摩 尔庄园》手游上线前全平台预约用户数量超 900 万，首月新增超 3000 万用户。《摩 尔庄园》在游戏一周年时与中国航天文创 CASCI 联动，再次吸引部分玩家回流。

《奥比岛：梦想国度》IP 嫁接，续写童年回忆。《奥比岛：梦想国度》手游是 由百奥家庭互动研发、雷霆游戏代理运营的一款社区养成游戏，于 2022 年 7 月公 测。手游保留了页游大量经典场景、角色，融入 MMO 元素，打造多样化社交属性， 提升用户粘性。该手游邀请少儿频道主持人董浩、“金龟子”刘纯燕作为游戏代言人 并演唱公测主题曲《种愿望》，宣传 IP。2022 半年报显示，该手游上线前全平台预 约用户数量超千万，开放预下载后连续 3 天登顶 App Store 免费榜总榜第一。

4、精品游戏挖掘，丰富游戏产品矩阵

雷霆游戏引领 Roguelike 游戏，产品矩阵丰富。公司旗下游戏平台雷霆游戏自 2013 年成立，专注于 Roguelike 领域，成为该领域龙头之一。雷霆游戏以用户体验 为主，打造口碑，注重长远收益。2014 年，雷霆游戏发行了其首款 Roguelike 文字 冒险独立游戏《地下城堡》，并取得了良好成绩，该产品初期长期稳定在 iOS 付费榜 TOP10 之列。《不思议迷宫》在 2020 年流水规模达到 1.02 亿元。《地下城堡 3：魂 之诗》对核心玩法进行创新，上线以来在 App Store 累计获得超 5 万条五星好评。 雷霆游戏考虑将 Roguelike 类游戏与其他类型游戏结合，提高游戏可玩度和盈利能 力。

游戏储备丰富，多款游戏已获版号。公司始终坚持“精品化”路线，并积极构 建多元的产品矩阵，储备了多款题材丰富的产品。截至 2022年第三季度，公司储备 9 款多元游戏，自研游戏《超喵星计划》已取得版号，另外 8 款代理游戏中亦有 4 款 取得版号，其中 2 款锚定全球市场，涵盖模拟经营类、放置养成类、Roguelike、 RPG、策略类等多元化游戏品类。