什么是融资租赁？哪些公司可以承做融资租赁业务？

想了解更多相关内容，可以下载报告《固定收益专题：从融资租赁看城投区域风险》查看，以下内容都是根据该报告总结的，仅供参考。

融资租赁是指出租人根据承租人对租赁物件和供货人的选择，向供货人 购买租赁物件提供给承租人使用，承租人支付租金。租赁期限结束后， 一般由承租人以象征性的价格购买租赁物件，租赁物件的所有权由出租 人转移到承租人。而普通租赁一般是承租人对出租人已有的物件交付租 金后，取回使用，租赁期满后，将物件完好地退还给出租人。

对比普通租赁，普通租赁一般是出租人和承租人双方当事人参与，签订 一份租赁合同，租赁物一般为出租人已有的物品，而融资租赁交易一般 有出租人、承租人和供货人三方参与，至少签订两个合同，融资租赁合 同和购买合同，而且购买合同的决策人是承租人，买方则是出租人。 对比银行信贷，融资租赁是一种较好的融资形式，具有操作简便、节 省时间等特点。融资租赁公司主要看重租赁项目自身的效益（即租金来 源），而不是企业的综合效益，对企业信用状况的审查也仅限于项目本 身，一般不需要第三方担保，相比银行贷款，对企业资信和担保的要求 不高。

租赁公司包括经中国银行业监督管理委员会批准设立的金融租赁公 司、经商务部批准设立的外商投资融资租赁公司以及经商务部和国家 税务总局共同批准开展融资业务试点的内资融资租赁企业，其中融资 租赁公司数量众多，截至 2023 年 3 月 23 日，全国金融租赁公司共 71 家、融资租赁公司共 10,053 家。融资租赁公司为非金融企业，原先由 商务部管理，2018 年 5 月根据《商务部办公厅关于融资租赁公司、商 业保理公司和典当行管理职责调整有关事宜的通知（商办流通函 „2018‟165 号）》，监管权限被划转至银保监会。

金融租赁公司（以下简称“金租公司”）和融资租赁公司（以下简称 “商租公司”）均能从事融资租赁业务。根据《金融租赁公司管理办 法》，金融租赁公司可以经营的业务包括融资租赁业务、转让和受让 融资租赁资产、固定收益类证券投资业务等；根据《融资租赁公司监督 管理暂行办法》，融资租赁公司可以经营的业务包括融资租赁业务， 租赁业务，与融资租赁和租赁业务相关的租赁物购买、残值处理与维 修、租赁交易咨询、接受租赁保证金等。

按照控股方/关联方关系，商租公司可细分为供应链系、平台系和独立 第三方系。前两者在业务资源上对股东/关联方的依赖程度较高，供应 链系依托关联方的设备供应、对产业链的了解或控制力，业务来源较稳 定，但行业集中度高，关联方集中度可能也较高；平台系关联城投平 台，业务涉及基础设施、公用事业方面的融资租赁，区域和行业的集中 度均较高。

2021 年年末以来，陆续有政策出台对租赁公司跨省展业以及融资租赁底层资产进行约束。2021 年 12 月 31 日，中国人民银行发布《关于 《地方金融监督管理条例（草案征求意见稿）》公开征求意见的通知》 ，其中提到，“地方金融组织应当坚持服务本地原则，在地方金融监督 管理部门批准的区域范围内经营业务，原则上不得跨省级行政区域开展 业务。地方金融组织跨省开展业务的规则由国务院或授权国务院金融监 督管理部门制定”。该通知征求意见反馈时间截至 2022 年 1 月 30 日， 目前尚未看到正式文件出台。

2022 年 2 月 11 日，中国银保监会办公厅发布《关于加强金融租赁公司 融资租赁业务合规监管有关问题的通知（银保监办发„2022‟12 号）》 （以下简称“银保监 12 号文”），提出，加强构筑物作为租赁物的适 格性监管，严禁将道路、市政管道、水利管道、桥梁、坝、堰、水道、 洞，非设备类在建工程、涉嫌新增地方政府隐性债务以及被处臵后可能 影响公共服务正常供应的构筑物作为租赁物；在 2021 年业务管控基础 上，进一步开展构筑物租赁业务三年（2022-2024 年）压降工作，并优 先压降不符合适格性要求的存量构筑物租赁业务；开展融资租赁业务合 规性专项现场检查，防止租赁业务异化为“类信贷”工具。