电池测试设备分类及需求情况如何？

下游电池产业快速发展，电池检测设备需求持续增长。

根据输出功率不同，电池测试设备可大致分为微小功率、小功率和大功率设备，分别用 于电池质检、研究与化成和分容等不同场景。其中，微小功率设备是输出功率小于 4W 的测 试设备，该类设备的电压、电流输出值较低，对设备的精度控制和稳定性要求很高，可用于 材料、扣式电池、超级电容等的研发、质检，终端用户以高校、科研院所及材料厂商为主， 也包括电池厂商。小功率设备是输出功率在 4W-2KW 的测试设备，该类设备的输出电压和 电流量程要高于微小功率设备，可用于材料、消费电子电池、动力电池电芯等的测试，终端 客户以各类型公司为主。大功率设备是输出功率在 2KW（含）以上的测试设备，该类设备 能耗相对较大，可用于动力电池的电芯和模组测试，终端客户以动力电池生产企业为主。

国家政策支持，扶持电池检测设备行业发展。近年来，国家制定了多个与电池检测行业 及上下游行业关系密切的产业政策。国家发改委发布的《战略性新兴产业重点产品和服务指 导目录》将电池单体、电池模块、电池系统研发测试设备、电池模拟器设备列为国家重点发 展产品。国家工信部发布的《轻工业发展规划（2016－2020 年）》明确提出电池机械要重点 开发铅蓄电池连续化极板制造，动力电池宽幅高速极片制造，自动化成分容系统和电池系统 测试，废旧电池分选、拆解及再生等设备。

下游行业高景气拉动，电池检测设备行业持续扩容。电池测试设备广泛运用于材料、电 芯、电池的研发和质检，是电池材料和可充电电池研发、检测的重要仪器。应用终端包括动 力汽车、消费电子及储能等领域，新能源锂电池行业持续高景气，推动公司所处的电池测试 设备行业市场需求稳步提升。

动力电池技术更新迭代驱动微小功率电池测试设备发展。从电池技术发展趋势层面来看， 要使电池达到更高的能量密度，必须研究和开发新材料和新体系，而电池测试设备作为电池 材料研究的基础性实验设备，其产品的精度、功能、稳定性对电池材料研究具有重大影响。 由于动力电池性能的提升需要兼顾正极材料、负极材料、电解液、隔膜、BMS 设计等的性 能突破、性质匹配等，因此，对动力电池新型材料的开发是重要研究方向，动力电池行业的 技术进步和技术迭代也成为推动微小功率电池测试设备发展的重要驱动力。

国家及研究机构加大研发投入，经费总量突破 3亿元。为使动力电池不断突破能量密度、 功率密度、循环寿命、成本和安全的极限，国家持续加大对先进材料设计、新电极制造、电 池工程优化等方面的研究投入。我国研究与试验发展经费投入规模和强度逐年递增， 2017-2022 年研发经费年均复合增长率为 11.9%，2022 年研发经费投入总量迈上 3 万亿元 新台阶，经费投入强度达到 2.6%。此外，我国研究生招生人数逐年增长，由 2017 年的 80.6 万人增长至 2022 年的 124.2 万人，年均复合增长率为 9.0%。根据国家政策导向，新能源、 新材料等国家亟需领域尤其要扩大研究生招生规模，使得相关实验室、课题组规模增长。在 国家研究经费的大量投入和各类研究机构的深入参与下，微小功率电池测试设备需求逐步增 加。

电池及电池材料生产企业研发投入稳步提升，达到 1164 亿元。微小功率电池测试设备 应用于电池正极材料、负极材料的开发研究。我国主要电池及电池材料企业近研发投入呈现 稳中有升态势，2021 年，根据挖贝网数据，锂电行业研发投入达到 1164 亿元。其中，电池 生产企业中比亚迪研发投入最高，达到 79.9 亿元，宁德时代次之，为 76.9 亿元；电池材料 生产企业中厦门钨业研发投入最高，达到 12.8 亿元，格林美次之，为 8.1 亿元。未来，随着 新能源行业竞争日趋激烈，预计相关企业的研发投入规模将进一步增长，微小功率电池测试 设备市场随之扩大。

消费锂电池国内出货量将稳步增长至 80GWh，拉动小功率电池测试设备需求。随着国 民经济及居民消费水平的持续增长，消费电子产品市场需求不断扩大，消费类电池市场整体 呈现稳中有升的发展态势。根据 Statista 预测，2022 年我国消费电子市场规模将达 1.9 万亿 元。伴随着市场对各类消费电子类电池呈现出多样化的需求，以柔性电池、高倍率数码电池、 高端数码软包电池等为代表的高端数码电池领域受可穿戴设备、无人机、高端智能手机等细 分市场带动快速成长。根据高工产研锂电研究所数据，2022 年中国消费锂电池出货量为 53.6GWh，预计 2025年国内消费锂电需求量将超过 80GWh，而全球需求量将达到 116GWh。

国内新能源汽车销量将超 900 万辆，动力电池大量出货催生大功率检测设备需求。近年 来，我国新能源汽车市场规模持续扩大。根据中国汽车工业协会数据，2022 年产销量分别 为 705.8 万辆和 688.7 万辆，渗透率达 25%；预计 2023 年我国新能源汽车销量将超过 900 万辆，渗透率有望达到 33%。随着新能源汽车行业的高速发展，国内外电池企业积极扩大产 能。根据高工产研锂电研究所数据，我国动力电池的出货量和装机量分别由 2016 年的 30.8GWh、28.0GWh 增加至 2021 年的 226GWh、154.5GWh，复合年增长率分别为 49.0%、 40.7%，预计 2023 年我国动力电池出货量和装机量将分别达到 850GWh 和 433.5GWh，有 望带动相关大功率电池测试设备需求的迅速提升。

在电池研发、质检领域，2025 年电池检测设备市场规模将达 97亿元。电池及电池材料 生产企业根据其下游客户对抽检比例、检测标准的要求，在入库前的质检环节会制定相应的 抽检标准，在其不断扩产的过程中，对电池测试设备的需求量也不断增加；此外，企业类客 户电池测试设备使用时间一般为 5 年。因此，电池及电池材料生产企业一般是根据未来生产 计划、扩产需求、设备更新换代需求、研发项目安排，提前半年到一年安排采购电池测试设 备，电池测试设备需求量与电池出货量具有较高的相关性。

根据公司招股说明书数据，2021 年高校及科研院用户所用电池测试设备国内市场规模为 1.7-2.0 亿元，在企业研发、质检领 域电池测试设备的国内市场规模约为 30.8 亿元。高工产研锂电研究所预计 2025 年中国锂电 池市场出货量达 1747Gwh，2022 年至 2025 年的年均复合增长率 38.7%。按照公司招股书披露，中国锂电池市场出货量每 Gwh 对应电池测试设备市场规模约 556.3 万元，据此估算 2025 年电池测试设备市场规模约 97 亿元。

国内化成、分容用电池检测设备市场广阔， 2026 年市场规模将达 282 亿元。锂电池生 产工艺流程分为前中后三道工序：前端工序是极片制作，中端工序是电芯制作，后端工序是 电池激活、检测和封装等。其中，电池化成、分容是产线后端进行电池激活、检测的核心环 节，工序成本占锂电生产总成本的 30%。根据 EVTank 预估，2021 年全球锂电设备市场规 模为 952 亿元，其中中国锂离子电池设备市场规模占比 66.6%，达到 634.03 亿元。

根据中 商产业研究院数据，锂电池化成、分容设备占锂电生产设备整体价值的比例约为 20%，据此 估算，中国锂电池化成、分容市场规模约为 127 亿元。随着全球电池企业规划的新增产能逐 步释放，EVTank 预估 2025 年、2026 年全球锂电设备市场规模将分别达到 1781.3、2104.6 亿元，据前述方法估算，中国锂电池化成、分容用电池测试设备市场规模可分别达 238.7、 282.0 亿元。据此测算，2025 年中国研究、质检、化成分容市场的电池检测设备规模总和将 达到 335.7 亿元，较 2021 年的约 160 亿元实现翻番。