复合调味品市场现状及增长驱动力有哪些？

行业发展阶段较早，B/C端均有较大增长空间。

1、复合调味品发展处于导入期，渗透率存在提升空间

复合调味品市场发展快于调味品整体市场。复合调味品凭借其便捷化、口味稳定、种 类丰富等特点，行业规模快速增长，发展速度快于整体市场，成为调味品市场的主要 增长动力。据华经产业研究院数据显示，2021 年我国复合调味品行业市场规模达 1588 亿元，同比增长 12.3%。我国复合调味品的渗透目前正处于较早期阶段，渗透率提升存在较大空间。近些年 因为产业升级与外卖等产业快速发展驱动，复合调味品市场已进入快速增长阶段，整 体渗透率仍存在巨大提升空间。日、韩、美等国经济发展起步较早，调味品市场发展 较为成熟，目前已经进入以使用复合调味品为主的阶段，而中国复合调味品渗透率仅 为 26%。而复合调味品在饮食习惯与中国类似日、韩渗透率分别为 66%和 59%，因此 我们预计中国复合调味品市场存在较大发展空间。

我国复合调味品销售主要集中在餐饮消费和食品加工领域，占比分别为 45%和 31%， 家庭消费占比仅为 24%。相较于普通家庭消费，餐饮及食品加工等领域会更多使用滋 味丰富、独特的复合调味品来吸引消费者，而随着近年来外卖餐饮及预制菜等行业的 兴起，复合调味品的需求规模也逐渐扩大。

2、西餐规模扩张及餐饮连锁化提升带动to B类复合调味品规模增长

2.1、西餐渗透提升助推复合调味品行业规模增长

复合调味粉与酱汁在西餐中的使用相当广泛。从餐前开胃菜、鸡尾酒会中的小点，再 到主菜、甜点都可以看到酱汁的身影。酱汁为西餐菜肴起到画龙点睛的作用。西餐酱 汁常用的香味调料就包括十多种植物性的香料，此外还需用奶制品和酒类增加香度。 而且西餐中用作调味的奶制品品类更是丰富，比如奶酪分为软质、半硬质、烟熏、蓝 纹等，不同的奶酪都能调制出不同风味的菜肴。基于复合调味品往往是由丰富品类原 料构成的情况，标准化/定制化的复合调味品能显著提升西餐的制作效率。

内陆城市西式快餐仍有发展空间。据红餐大数据，2021 年，西式快餐市场逐步回温， 市场规模为 2310 亿元，同比增长 10.4%，此前在 2020 年由于疫情，行业出现负增长， 疫情之前，西餐行业市场规模均维持 5%及以上增速。从区域分布来看，目前华东地 区的西式快餐门店数最多，约占西式快餐总门店数的 35.5%。华东地区外资企业数量 庞大，对于西式餐饮接受度高，同时白领上班族数量众多，生活节奏快，从而对西式 快餐的需求相对较大。其次是华南地区，门店数占比为 16.8%。此外，华中、华北、 西南地区的门店数占比集中在 11%到 14%之间；而东北和西北地区的门店数较少，占 比分别为 6.1%、5.2%。随着城镇化率提升，西式快餐未来渗透空间较大，渗透率有 望得到明显提升，从而持续带动西式复合调味品的增长。

西式快餐连锁率高，助推复合调味品企业规模化发展。西式快餐连锁化率高，头部 品牌占据了较大市场份额，根据华经产业研究院数据，西式快餐 CR5 已达到 53%，而 中式快餐 CR5 仅有 2.9%。此外，据红餐大数据，截至 2023 年 1 月 5 日，华莱士门店 总数已达到了 20118 家；肯德基、麦当劳则分别以 9205 家、5634 家门店跟随其后； 必胜客、塔斯汀、德克士、派乐汉堡等品牌均已超过 2000 家门店。同时，从品牌的 城市入驻情况来看，在小吃快餐的各个细分品类中，西式快餐的平均城市入驻率最高， 达到了7.1%，远超餐饮大盘（2.4%）和小吃快餐整体（3.4%）。高连锁化率的西式快 餐对于产品的安全性与标准性、服务的一致性都提出了较高的要求，定制餐调在满足 西式快餐客户需求的同时，也会受益于客户的高连锁化率，快速提升生产与销售规模， 从而打开市场。

2.2、餐饮连锁化率提升助推复合调味品行业规模增长

根据华经产业研究院数据，2019 年到 2021 年，中国餐饮市场连锁化率从 13.3%提高 到 16.1%，连锁餐厅发展势头良好。参照海外，在 2020 年日本餐饮连锁化率已达到 49%，美国达到 54%。伴随着连锁餐厅具有采购成本优势，风险抵抗能力强，服务品 质良好，菜品稳定性高等优点，我国餐饮连锁化率仍有较大发展空间。

连锁餐饮企业往往对于产品质量与稳定性以及出餐服务都有着更高的要求，因此“中 央厨房+门店”的经营模式有助于在保障产品与服务质量的同时，更能助力优化烹饪流 程，以保证众多门店消费者体验一致。定制餐调的配方模式能够显著地降低人工因素 在产品质量和稳定性方面的影响，同时也能有效地提高出餐速度，提升消费者的总体 效用水平。定制餐调除较高的品质保障和稳定性保障之外，同样具有较高的创新性， 富有经验和业务技术能力的定制餐调企业往往拥有成熟的研发和生产系统，从客户需 求出发，提供新品解决方案，同时规模较大的成熟企业拥有柔性化生产能力，往往也 能使采购成本相对较低。在餐饮连锁化率的提升的背景下，复合调味品行业具有十分 广阔的发展空间。

外卖的兴起同样为复合调味品规模增长带来发展空间。随着国内独居人数的不断壮 大，以及生活节奏加快，外卖逐渐成为就餐的主流方式之一。艾媒咨询的调研显示， 68.1%单身人士表示一个人吃饭为常见的情况，一人食的情况下，选择点外卖的单身 群体占比最高，占 45.7%，其次是吃方便食品，占比 42.7%。对外卖行业而言，配送 时长及菜品口味为消费者关注的两个重点，复合调味品的使用是保证菜品口味标准化 和出餐效率的关键因素，因此我们认为外卖行业对定制化、标准化复合调味品需求也 将持续提升。

3、生活节奏加快以及生活方式改变推动to C类复合调味品规模增长

随着城市化进程的推进，我国生活节奏越发加快。我国主力消费人群为 20-40 岁群 体，该部分群体消费能力较强，尝试新鲜事物的意愿较强，且普遍广泛浏览互联网信 息，追求时尚，而随着生活节奏不断加快，时间趋向碎片化，家庭趋向小型化，家庭 烹饪的经济效益逐渐降低，轻烹食品因其新鲜多样的食物品类、便捷健康的烹饪方 法、烹饪的参与感和满足感以及烹饪社交需求而广受欢迎。

随着互联网发展和近年来疫情的影响，互联网轻烹迎来了巨大发展。新式轻烹速食因 符合时代发展，拥有巨大的需求与市场。新式轻烹速食是对传统方便食品的继承和升 级，轻烹速食是对标正餐美食而产生的传统方便升级食品，满足烹饪简单便捷的优点 外，轻烹食品更加讲究饮食营养和质量，重视菜肴的口味和鲜美，种类更为多样。复 合调味品既相较于单一调味品，拥有简便快捷、丰富多样的优势，又作为轻烹速食的 组成部分，伴随轻烹速食的兴起快速获得新的市场空间。