中国平安产险和银行布局情况如何？

平安产险和平安银行保持良好表现。

1.产险业务稳定增长，品质保持健康水平

平安产险业务范围广泛，业绩稳定增长。平安产险业务广泛，包括车险、企财 险、工程险、货运险等一切法定财产保险业务及国际再保险业务。从 2022 年原保险 保费收入来看，平安产险的前五大险种是车险、保证保险、责任保险、意外伤害保险 和健康保险。平安产险业绩表现良好，保费规模稳健增长，2022 年，平安产险实现 原保险保费收入 2980.38 亿元，同比增长 10.4%，以原保险保费收入衡量，平安产险 是国内第二大财产保险公司，仅次于人保财险。

风险管理优秀，各大险种综合成本率可控。2022 年平安产险综合成本率 100.3%， 较 2022 年同比提升 2.3pct。不同的险种受外部环境的影响程度不一，相应的风险管 控措施也存在差异，对风险的有效管控是降低赔付率的有效方法，与保险整体的营运 利润息息相关。总体上，平安产险通过优化主要险种的风险定价模型，持续完善风险 定价数据库建设，提升精确定价能力，采取风险缓释举措以缓冲疫情的不确定性风险。

个险上，受出行需求降低影响，车险出险频度有一定程度下降，车险业务综合成本率 95.8%，同比优化 3.1 个百分点；保证保险业务综合成本率 131.4%，同比上升 40.2 个 百分点，主要是因为经济环境复杂，小微企业客户经营困难增加，对其还款能力产生 负面影响；责任保险业务综合成本率 105.4%，主要受全国城乡人身损害赔偿标准统 一的影响，整体业务风险处于可控范围，全年较上半年优化 0.1 个百分点；意外伤害 险和健康险业务综合成本率分别为 94.5%/95.2%，均保持优良水平。

车险业务承压明显，业绩仍然保持良好态势。作为平安产险的第一大险种，车 险长期占平安产险整体原保险保费收入近七成。车险的业绩仍在增长阶段，但增速有 所下滑，占比逐年下降。2020 和 2021 年车险承压明显，受到宏观经济压力和疫情影 响下新车销售乏力，加之车险综合改革让利消费者导致件均保费有所下降的影响，车 险业务原保费收入同比分别增长 0.9%/（-3.7%）。2022 年车险综改后恢复稳健有序经 营，平安车险实现原保险保费收入 2,012.98 亿元，同比增长 6.6%。

非车险业务占比迅速提升。从 2018 年到 2022 年，平安产险中非车险业务原保费 收入占比从 27%持续提升至 32%。2022 年平安产险的前四大非车险业务按原保费收入 规模从高到低分别为保证保险、责任保险、意外伤害保险和健康保险。

健康保险的原 保险保费收入增速最快（同比增速 79.2%），而意外伤害险收入下滑（同比增速18.7%），保证保险的保费收入在 2022 年超过责任保险，成为非车险业务里第一大的 保费收入来源。短期内责任保险受全国城乡人身损害赔偿标准逐步统一的影响，亏损 状况可能延续。过去，保证保险业务为平安产险创造了显著的承保利润，但近期受市 场环境变化影响，保证保险综合成本率有所波动，其 2018 年-2021 年的综合成本率 分别是 88.6%、 93.6%、 111.0%、 91.2%。从中长期来看，基于中国经济强大的韧性和发展动力，国家出台的相关支持性政策发挥效力，以及平安产险以品质优先的积极 主动的风险管控举措，我们认为保证保险业务品质未来有望回归至正常水平。

2.平安银行坚持“科技引领+零售突破+对公做精”

平安银行业绩稳定增长。平安银行是我国股份制银行龙头，是平安集团的第三 大营业收入来源，第二大营运利润来源。平安银行自 1991 年上市后取得良好的业绩 表现，并且不局限于传统银行业务，持续转型零售，坚持以“中国最卓越、全球领先 的智能化零售银行”为战略目标，坚持“科技引领、零售突破、对公做精”策略方针， 着力打造“数字银行、生态银行、平台银行”三张名片，2022 年持续升级零售、对公、资金同业业务经营策略。2022 年平安银行实现营业收入 1798.95 亿元，同比 增长6.2%；净利润455.16亿元，同比增长25.3%。

零售业务转型持续突破。平安银行持续贯彻零售业务“3+2+1”经营策略，全力 发力 3 大业务：基础零售、私行财富、消费金融；聚焦 2 大核心能力：风险控制、成 本控制；构建 1 大生态驱动融合。平安银行充分发挥综合金融和科技赋能的优势，打 造“开放银行、AI 银行、远程银行、线下银行、综合化银行”融合的新模式。基础 零售业务持续强化全渠道获客及全场景经营，截至 2022 年末，“平安口袋银行” APP 注册用户数15,288.32万户，较年初增长13.3%，其中，月活跃用户数(MAU)5,068.44 万户，较年初增长 5.1%。

私行财富业务方面，平安银行持续升级产品、客群经营、队伍等能力，全方位推进私行财富业务发展。截至 2022 年末，平安银行管理零售客 户资产(AUM)35,872.74 亿元，较年初增长 12.7%，其中私行达标客户 AUM 余额 16,207.85 亿元，较年初增长 15.3%。同时重点打造一支懂保险的新财富队伍，为客 户提供更加全面的综合金融资产配置服务。消费金融方面，强化零售信贷产品的数字 化经营和综合化服务能力，业务及客群结构持续优化。截至 2022 年末，平安银行个 人贷款余额 20,473.90 亿元，较年初增长 7.2%。