啤酒行业竞争格局有何变化？

高端化转型或重塑行业竞争格局。

中国啤酒行业目前的竞争格局较为清晰，整体市场集中度较高。截至 2021 年，以 华润啤酒、青岛啤酒、百威亚太、重庆啤酒以及燕京啤酒为首的五大全国性啤酒 龙头占据全国啤酒行业 72.2%的市场份额，而以珠江啤酒、金星啤酒等区域性啤酒 厂则占据 4.8%的市场份额。此外，受啤酒生产和销售特点的限制，即啤酒生产重 资产属性较为突出，规模化可降低平均生产成本；同时，啤酒销售受半径限制， 以地产地销模式为主；五大啤酒龙头在国内不同区域市场各有倚重。

其中，华润 啤酒作为目前市场的绝对龙头，在吉林、辽宁、四川、贵州、安徽以及江苏 6 个市 场市占率都超过 50%，是拥有绝对优势市场最多的酒企，覆盖区域贯彻东西；青岛啤酒在沿黄河流域省份优势较为显著，其市占率超过 50%的省份包括山东、陕 西、山西、上海以及海南；百威在福建、江西以及湖北拥有绝对优势，其华南地 区市场份额居前；而重庆啤酒侧重于西部市场布局，其在重庆、宁夏、新疆、西 藏市占率超过 50%；燕京啤酒核心占据北京市场，其在内蒙古以及广西同样拥有 绝对优势。总体来看 ，绝大部分地域市场均已跑出领头羊，达到区域竞争趋于平 衡的状态。然而，部分经济大省，由于市场体量较大，酒厂之间竞争焦灼等原 因，至今尚未分出上半场赢家，如浙江、广东、湖南等。

与此同时，值得关注的是，尽管经过 1996-2013 年行业整合期，行业集中度得到了 较大的提升，但与成熟市场相比，特别是对标日本和韩国，中国啤酒行业目前的 集中度水平仍然具备提升空间。在行业中长期温和缩量的预期之下，伴随啤酒行业高端化进程的不断推进，高端产品将进一步蚕食中低端产品市场份额，因而那 些在高端以及超高端细分市场有着强大品牌认知度和多元化产品矩阵的啤酒企业 有望进一步抢占市场份额，提高绝对优势市场市占率的同时有望领跑部分竞争格 局尚未明朗的区域市场，进一步提高行业集中度。

欧睿数据显示，2021 年国内中高端啤酒销量规模约为 1583 万千升，占整体销量的 38.2%。其中，外资酒企百威由于率先布局高端啤酒市场，领头羊效应较为明显， 目前中高端啤酒市占率为 37%。同时，受各大酒企发力高端市场的影响，近几年 百威在中高端市场的市占率有所下滑，不过仍然是该细分市场的绝对龙头。青岛 啤酒凭借其自身的品牌优势及较早发力高端品类，其中高端市场市占率为 27%， 仅次于百威，是内资酒企在该细分市场的龙头。重庆啤酒在嘉士伯的助力下，凭 借乌苏啤酒、嘉士伯系列、凯旋 1664 等本土+国际品牌产品享有 14%的市占率。 华润啤酒于 2018 年提出“决战高端”战略之后，高端化战略成效显著，其次高端 产品保持较高的增速增长，目前中高端市占率达 12%。

从各品牌中高端产品矩阵来看，百威凭借哈尔滨啤酒、百威系列、科罗娜等品牌 以及丰富的夜场渠道资源在中高端市场具有较强的先发优势；青岛啤酒是最早走 出去的中国品牌之一，自身具备较强的品牌优势，通过加快“1（青岛）+1（崂 山）+N（新特产品）”产品组合的整合和优化力度，中高档产品规模持续壮大； 重庆啤酒稳步推进“扬帆 22”战略，乌苏从初步全国化走向深度全国化，在嘉士 伯国际品牌的赋能之下，中高端市场份额同样居前；华润啤酒的中高端布局较 晚，但凭借其强大的深度分销能力以及收购喜力后外资品牌的助力，其在中高端 市场增长较快，有赶超之势。燕京啤酒围绕大单品 U8 大力推进产品结构高端化， 坚持“1+3”品牌战略，正在从“落后曲线”到“加速追赶”。