军工检测行业发展趋势及竞争格局分析

第三方检测大势所趋民品已达40%，军品方兴未艾。

1.发展趋势

第三方检测占比达40%，军品不到5%、提升空间巨大。受益于国家质量认证体系建设的不断完善，检测市场准入逐步放宽，市场化改革稳步推进，我国第三方检测市场快速成长，由2015年720亿元->2020年1419亿元，CAGR达14.53%，占比提升至40%。相比于民品，我国第三方军工检测尚处行业发展初期，渗透率不足5%。基于独立、客观、专业、效率等优势，第三方军工检测有望承担更多任务。

第三方可补充军工集团部分检测需求，缓解国防投资压力。《兵器行业军工质量基础设施能力建设研究》指出，兵器各成员单位自有检验检测实验室以满足内部需求为主，存在检测覆盖专业相对单一、客户群及市场范围受限、对新型产业的检测能力不足等问题。因此，军用装备研发和生产企业将检验检测工作外包可大幅缓解国防科技工业基础建设巨大的投资压力、推动国防建设与经济建设协调发展。

三年行动方案落地，国企改革聚焦主责主业目标明确。2020年6月30日，《国企改革三年行动方案（2020－2022年）》获中央全面深化改革委员会审议通过，国企围绕服务国家战略、聚焦主业主责发展实体经济、提高核心竞争力的目标进一步明确。

 军工集团履行强军首责、专注主业发展，军工检测服务外委有望提速。为响应国家对国企改革聚焦主责主业的号召，军工企业大多将此作为发展重心之一。中航科工、中国船舶、中电科等多个军工集团在2022年年度工作会议中均提出“聚焦主责主业”的发展目标。随着军工集团聚焦主业主责趋势加强，“小核心、大协作、专业化、开放型”武器装备科研生产体系逐步建立，一些如检测服务的配套业务有望转移给更具经济效益、成本控制更优、市场化水平更高的民营企业，第三方军工检测公司有望承接更多外委订单需求。

比测试验为第三方军工检测公司带来业务增量。2009年，解放军总装备部颁发《关于加强竞争性装备采购工作的意见》，为推行竞争性装备采购提供了法规保证。其中，比测试验是整个竞争性装备采购过程中最为关键的环节，一般由第三方作为承试单位，测试数据将为厂家的择优选择提供重要的数据支撑，第三方机构因此获得更多军工检测参与机会。

 比测试验考验承试方综合能力，要求较高。由于试验周期长、试验类型复杂、现场的人员及仪器设备等可变因素多，比测测试对于第三方检测机构的综合能力要求较高。此外，由于比测试验通常为打包的整体试验，平均单价较高。因此，承接比测试验一方面可证明公司具备较强技术及统筹能力、客户认可度等，另一方面可为公司创造新的业绩增长点。

2.竞争格局：技术+资质+客户+高投入为军工检测公司构筑护城河

军工检测所需展业资质多、技术要求高、获客周期长、前期投入大。

 资质方面，军工检测有严格保密需要，相关机构需通过资格审查认证，如承担国防科技工业任务实验室的能力认证资质、军工资质三证等。

技术方面，军工检测属于技术密集型行业，对承试方技术能力要求较高。主要系一是军用装备检测需要综合运用多种技术；二是军用装备研发具有技术前瞻性，某些试验尚无检测标准需自行研发；三是承试方需熟练掌握设计检测标准、具有编制复杂试验大纲的能力。

客户方面，军工集团下属子公司及科研院所主要采取建立合格供应商名录的方式确定检验检测供应商，对人员、实验室、管理流程和保密体系要求严苛，因此客户导入期较长，而出于成本、安全、配合度等考虑，客户不会轻易更换供应商，决定了军品检测机构客户粘性较强。

投入方面，军物理类检测为主，也即利用设备检测产品的物理指标和性能参数，因此前期厂房和设备投入较大，新进入者难以短期超越。

高护城河带来更优盈利能力。对比看，思科瑞、西测测试以及京瀚禹三家以军工检测及筛选业务为主的公司的毛利率及净利率显著高于其他友商，主要系一是业务结构差异导致盈利能力不同；二是军品竞争格局较健康；三是军工产品检测服务单价更高等所致。

军工检测尚处行业发展初期，已有参与者数量较少。由于我国军品领域向民营企业开放时间较短，且行业进入有较高要求，专业从事军用装备检验检测的机构数量有限。认监委数据显示，截至2021年底国防相关检验检测机构仅118家，约占全部检测机构的0.23%，远低于收入占比的0.79%。在环境与可靠性试验以及电磁兼容试验领域，规模较大的上市公司包括：苏试试验、广电计量和西测测试，电子元器件筛选领域主要为思科瑞、北摩高科、旋极信息、西测测试等。

进入壁垒高，现状为集中度较高的有限竞争。第三方军工检测方兴未艾，行业高增速、相对确定性强，且军品较民品盈利能力更优，但由于较高技术+资质+客户进入壁垒，新进入者追赶难度大、所需时间长，因此现有参与者数量有限，行业呈集中度较高的有限竞争。