东数西算将使通信产业链哪些环节更为受益？

想了解相关问题，可以下载报告《通信行业“东数西算”专题研究：产业链什么环节最为受益？》查看，以下内容都是根据该报告总结的，仅供参考。

1、IDC基建最先受益，关注运营商等在枢纽区提前布局者

产业角度，多省市集群已经启动示范工程。如作为重要枢纽之一的粤港澳大湾区表示将尽 快启动起步区建设。到 2025 年，韶关数据中心集群将建成 50 万架标准机架、500 万台服 务器规模，投资超过 500 亿（不含服务器及软件）。《上海市新一代信息基础设施发展“十 四五”规划》提及，成渝地区目标到 2025 年，5G 基站数量 25 万个，覆盖用户超过 60%。 数据中心机架数达到 50 万架，算力水平达到 500 PFlop/s。

叠加我们在上一章节讨论过的，西部数据中心数量较少、上架率也远低于平均水平。尽管 西部中期规划仍然是负责后台加工、离线分析、存储备份等对网络要求不高的数据，但我 们认为在网络基本的低延时需求下，1）当前我国西部地区枢纽节点范围内需要新建大型， 超大型的数据中心。2）东部沿海地区对于大型/超大型数据中心的土地、财税、能耗指标 等会进一步收紧，但是边缘数据中心仍有机会。

2、网络质量是实现算力均衡布局前提

网络建设是当前西部地区首要任务，中期光通信产业链基本面向好。无论是将数据传输到 西部地区进行计算，还是把数据传输到西部地区进行存储，前提都是建设数据中心之间的 高速网络通道，将带动西部地区网络建设需求增加。光传输设备和 IP 骨干设备供应商则 将获得最大利好。同时我们认为中期将加速光纤通信向全光网演进，主要由于全光网能更 好的实现低时延传输需求，且其 OXC 技术相比传统的 ROADM 可以节省 90%的机房空间， 降低 60%的设备功耗，符合“双碳”要求。

长期将利好光模块产业链。数据互联互通有赖于光通信，而光通信网络中光模块是必不可 少的，是算力网络的基础。数据中心集群建设，叠加算力需求不断提升，看好长期光模块 市场扩容。

3、温控系统不可或缺，高端温控方案迎来普及良机

温控系统是数据中心产业链必不可少的环节，受益于 IDC 建设，其需求将不断上升。因 为数据中心内放置大多为服务器、交换机等大型大功率企业级 IT 设备，这些设备在运转 过程中会产生大量的热量，为了确保数据中心正常运转，需要保证数据中心处于恒温恒压 之中。同时，降 PUE 将成为未来发展趋势，而温控系统能耗是除 IT 能耗之外占比最高的， 据 2019 年统计，温控系统占 IDC 能耗 40%。因此，温控系统的能耗是 PUE 是否能降低 到合理水平的关键因素之一，温控系统朝高端化、模块化发展，有助于提高产品价值量。

温控设备上游主要为核心零部件，包括压缩机、风机、水蒸发器等，上游厂商较为零散。 中游主要为温控系统供应商，可分为风冷系统与水冷系统。下游主要聚焦于运营商、互联 网、云计算、金融等行业。