定制家居板块市场规模及竞争格局如何？

你好，在《轻工制造行业中期投资策略：近看消费回暖，远看龙头分化》中，详细介绍了定制家居市场规模及竞争格局，如果想要查看更多内容，请下载原报告。

1.市场规模：需求量增速放缓，价和渗透率仍有提升空间

根据中商产业研究院调查及预测，我国定制家居市场规模于 2020 年达到 3811 亿 元，2016-2020 年复合增速 17.8%,近年来增速有所放缓。我国定制家居渗透率不 断提升，目前行业整体在 30%，而美韩等发达国家在 60-70%左右，我国仍处于较 低水平，有较大的提升空间。不同品类渗透率具有差异，定制橱柜由于起步较早 发展时间最长，市场接受度最高，进而渗透率最高，可达 61%；定制衣柜渗透率 在 47%，其他柜体为 10%。

2.竞争格局：格局分散，龙头优势进一步显现集中度有望提升

我国定制家居行业具有产品同质化、进入门槛低、品牌区隔不明显的特点，进而 造成行业集中度低。根据前瞻产业研究院数据显示，我国定制家居企业市场份额 极度分散，2018 年 CR3 仅为 8.8%，CR5 为 10.3%。与海外国家相比具有较大差距， 欧洲国家 2015 年 CR5 达 35.0%；韩国 2016 年 CR3 可达 69.0%。细分行业中，定制 橱柜和定制衣柜发展较为成熟，行业集中度与行业整体相比较高。其中定制橱柜 以欧派家居为龙头，2019 年欧派市占率为 8.0%，CR5 为 16.0%；定制衣柜相对橱 柜来说更加集中，2019 年龙头公司索菲亚和欧派，市占率分别为 13.0%和 10.0%，CR5 为 35.0%。

随品类拓展、大宗渠道和整装业务的布局，龙头竞争力渐显，未来行业集中度有 望进一步提升。基于目前定制行业集中度低的原因，我们认为未来集中度提升的 主要驱动力在于产品差异化的形成，具体而言就是龙头企业凭借自身优势，为消 费者提供更高质量且更具性价比的产品；同时抓住渠道变革的机遇，通过多渠道 布局以及流量前置来更早占领更多客户的心智，进而挤占中小公司市场份额，行 业集中度提升。