产业政策研究 - 宏观经济与政策 - 知识库 - 未来智库

筛选

时间选择：

页码选择：

全部
20页以下
21-50页
51-100页
100页以上
-

定价类型：

全部
积分定价
货币定价
免费

文档性质：

全部
行业报告
证券研报
专业资料

文档周期：

全部
按周
按月
按季
按年(含半年)
无期限

语言类型：

全部
中文
英文
中英文
其他

全部
PPT
DOC
PDF
XLS

综合
时间
热度
售价
页数

央国企动态系列报告之68：央国企人工智能应用场景专题.pdf
- 4积分
- 2026/08/04
- 52
- 招商证券
随着"十五五"规划加快谋篇，人工智能政策重心正由基础能力建设向行业应用和规模推广延伸，央国企作为AI与实体产业结合的重要主体，其应用场景拓展与能力建设进入系统化新阶段。政策与战略定位国务院国资委将制定实施国资央企"十五五"规划和深化改革作为总抓手，部署AI赋能科学研究、"AI+"专项行动、高价值场景和高质量数据集建设。中央企业已累计布局超过1200个应用场景，牵头建设8个国家行业应用中试基地，开源"焕新社区"汇聚超过2万个模型和3000个数据集。相关部署已由单项试点向科技创新、生产经营和新兴产业培育拓展，AI项目与主责主业、原创技术攻关和产业升级的联系进一步加强。中美路径差异美国依托云服务、软...
标签：人工智能央国企 AI应用
半导体行业：AI加速卡行业持续发展.pdf
- 5积分
- 2026/08/03
- 57
- 华兴证券
本报告聚焦AI加速卡行业的持续发展态势，分析人工智能算力需求驱动下AI加速卡市场的技术演进、竞争格局与产业趋势。报告涵盖GPU、ASIC、FPGA等主流AI加速芯片技术路线对比，探讨国内外主要厂商的产品布局与市场份额变化，以及AI大模型训练与推理需求对加速卡产品形态、性能指标、供应链的深远影响，为投资者把握AI算力基础设施产业链机遇提供参考。
标签：半导体 AI加速卡人工智能
科技政策研究系列之二：从“资本供给”到“创新生态”的科创资本体系构建.pdf
- 3积分
- 2026/07/29
- 61
- 国泰海通证券
研究背景与目的本报告为国泰海通证券科技政策研究系列之二，系统研究中国科创类基金政策如何从"资本供给"走向"创新生态"，通过与市场化接力式资本模式的比较，提出构建中国特色科创资本体系的路径。核心发现中国已形成"财政—国资—私募—科创板—ETF"多层联动的复合资本体系，但与美国市场主导的"接力式"体系相比，核心短板在于长期资本结构失衡、退出生态高度依赖IPO、S市场发育不足导致的资本中继层偏薄。美国模式的关键优势在于形成从天使、VC到PE，再到IPO、并购和私募股权二级市场的完整"接力"链条，资本可在企业不同生命周期阶段顺畅进出。关键数据截至2024年，中国政府引导基金达2178只，目标规模12....
标签：科创金融科技政策创新生态
产业深度：AI与ESG，人工智能繁荣能否穿越泡沫争议——绿色治理全析系列之二.pdf
- 3积分
- 2026/07/28
- 35
- 国泰海通证券
研究目的与框架本报告从可持续投资视角重新审视人工智能产业，将AI发展拆解为价值创造、资源约束和资本支持三个层面：AIforESG讨论人工智能应用形成的生产率增量与绿色效益；ESGofAI考察AI开发和运营带来的资源消耗与治理成本；FinanceforSustainableAI分析融资结构与资本回收周期。核心发现技术扩散与利润兑现存在时间差。2025年全球AI相关企业投资达到5,816.9亿美元，OECD企业AI采用率升至20.2%，但多数企业的重要流程改造及财务收益仍处于较早阶段。当前AI主题估值已计入较强增长预期，利润和经营现金流将更直接地影响后续定价。制造和能源场景已经出现较为清晰的经营改...
标签：人工智能 ESG 绿色治理
通信行业2026年度中期投资策略：迈向硅基新时代.pdf
- 3积分
- 2026/07/15
- 75
- 长江证券
本报告为长江证券通信行业2026年度中期投资策略，主题为“迈向硅基新时代”。报告指出2026年通信投资主线由AI算力牵引，云商Capex持续性强，重点聚焦光互联、液冷、IDC、铜连接、国产服务器及商业航天等细分领域。运营商方面，增值税负面影响已消化，Token经营打开重估空间。AI算力领域，光通信受益于ASIC渗透及Scale-up光互联新增量，供给紧张夯实头部优势；液冷预计Q3出现板块性拐点；IDC确定性受益国产算力建设；铜连接随机柜化趋势渗透率提升；国产服务器生态加速成熟。商业航天受SpaceX上市催化，低轨组网加快；物联网短期承压但长期看端侧AI修复。
标签：通信行业硅基时代
电子行业半导体超级周期系列：长鑫IPO，国产存储的Capex新周期.pdf
- 3积分
- 2026/07/09
- 102
- 国联民生证券
该文档深入分析了全球半导体行业特别是存储芯片领域进入超级周期的背景与逻辑。重点围绕长鑫存储（CXMT）的IPO进程，探讨其作为国内DRAM龙头的战略意义及对国产存储产业链的影响。报告核心观点指出，随着存储价格触底反弹及AI算力需求爆发，半导体行业正经历新一轮资本开支（Capex）扩张周期。长鑫存储的上市融资将加速其产能扩张与技术迭代，推动国产存储替代进程，重塑全球存储市场格局。文档旨在为投资者提供关于半导体周期拐点、国产替代路径及IPO相关投资机会的深度研判。
标签：半导体存储芯片 IPO
电子行业科技领域点评：华为“韬定律”V2，工程化、理论化与“著书立传“.pdf
- 3积分
- 2026/07/07
- 69
- 申万宏源
该文档为申万宏源发布的电子行业科技领域点评报告，核心聚焦于华为在科技领域的最新战略动态与理论实践。报告深入解读了华为提出的“韬定律”V2版本，重点分析了其在工程化落地、理论体系构建以及“著书立传”等文化与技术沉淀层面的具体表现与深远影响。研究主题：文档旨在通过解析华为“韬定律”V2的内涵，探讨其在电子及科技产业链中的示范效应与技术导向意义，分析华为如何通过理论与实践的结合，推动行业技术标准的建立与创新生态的完善。核心价值：为投资者及行业从业者提供关于华为科技战略演进的深度洞察，理解其在复杂国际环境下通过理论创新与工程实践双轮驱动，巩固其在电子及半导体领域竞争优势的逻辑，为判断科技板块长期发展趋...
标签：华为电子行业
北交所策略专题：个护装备龙头泰克曼登陆新三板，功率半导体“小巨人”应能股份启动辅导.pdf
- 4积分
- 2026/07/06
- 50
- 开源证券
本文档为开源证券发布的北交所策略专题报告，聚焦于北交所市场的动态变化及重点企业上市进程。报告主要分析了北交所企业在资本市场的发展机遇与策略布局。核心内容涵盖对两家代表性企业的深度梳理：一是个护装备领域的龙头企业泰克曼，其登陆新三板标志着北交所后备企业资源的进一步扩充；二是功率半导体领域的“小巨人”企业应能股份，目前正处于上市辅导启动阶段，体现了半导体细分赛道在北交所的热度。报告通过个案分析，探讨了北交所在支持专精特新企业发展、推动硬科技与高端制造产业升级方面的政策导向与市场表现，为投资者把握北交所投资机会提供策略参考。
标签：北交所半导体个护装备
策略专题研究：潜在风险VS产业破局，解码AI当前核心定价矛盾.pdf
- 3积分
- 2026/07/03
- 54
- 浙商证券
本报告深入剖析了AI产业当前的核心定价矛盾，指出产业链处于上游硬件狂欢后分化、中游资本开支激增但回报承压、下游应用商业化闭环缺位的结构失衡状态。报告复盘了2022年美债利率上行对科技估值的冲击，以及2023-2025年AI算力穿越紧缩重燃行情的逻辑，强调上游硬件的景气主要依赖中游云厂商的资本支出扩张，而非下游需求的直接拉动。当前风险观测需关注美债利率波动、云厂商CAPEX拐点及下游商业化数据。报告推演了两种情景：若下游应用规模化落地，AI产业将开启需求驱动的第二增长阶段；若不及预期，上游硬件将面临估值与盈利双杀风险。建议投资者从宏观、产业、筹码结构三维度跟踪，重点关注下游商业化进展。
标签： AI大模型
通信行业半年度策略：运力扩张，光互联迈入新周期.pdf
- 5积分
- 2026/06/30
- 74
- 中原证券
本报告为2026年通信行业半年度策略报告，维持行业“强于大市”评级。报告指出，AI算力需求驱动光通信景气度上行，光模块行业处于800G向1.6T技术迭代期，头部厂商优势凸显，硅光方案渗透率提升，CPO技术有望在2026年初步规模化落地。光纤光缆行业转向由AI数据中心主导的新阶段，空芯光纤走向商用，行业呈现量价齐升态势。电信运营商资本开支下降，投资重心向算力倾斜，商业模式向Token经营转型，具备高股息配置价值。报告建议关注光模块/光芯片/光器件、光纤光缆及电信运营板块的优质标的。
标签：光互联通信行业
如何跟踪和预判AI产业趋势？.pdf
- 3积分
- 2026/06/24
- 61
- 兴业证券
本文旨在探讨如何自上而下地跟踪和预判AI产业的盈利趋势，以解决市场因缺乏系统性监控方法而误判基本面拐点的问题。文章首先指出，SiliconData的LLMTokenExpenditureIndex仅反映性价比追求，不能代表实际需求，而北美超大规模云服务商（Hyperscalers）的资本开支增速是观测AI产业趋势及盈利的更有效指标，其与半导体及信息技术服务板块的盈利预期变化高度相关，且历史经验表明资本开支对盈利拐点具有指向意义。其次，文章分析了预判拐点的逻辑，指出资本开支变化由投资回报率（ROI）决定，而ROI与大模型厂商的年度经常性收入（ARR）挂钩。尽管当前市场预期2026年三四季度为资本...
标签： AI大模型
2026年通信行业中期策略报告：AI光通信的大周期，6G再接再厉.pdf
- 16积分
- 2026/06/23
- 72
- 银河证券
该报告聚焦于通信行业在2026年的中期发展趋势，重点分析了AI光通信与6G技术两大核心赛道。在AI光通信领域，报告深入探讨了人工智能算力需求爆发背景下，光通信基础设施面临的新一轮增长周期，评估了相关产业链的技术演进路径与市场景气度。在6G方面，报告展望了第六代移动通信技术的研发进展、标准化进程及未来应用场景，分析其在接力5G之后对通信行业的驱动作用。通过宏观产业政策解读与微观技术趋势研判，报告旨在为投资者提供通信行业中期配置策略与价值判断依据。
标签： AI光通信 6G
北交所策略专题报告：功率半导体涨价潮叠加AI算力需求，北证关键部件+材料+测试三细分赛道梳理.pdf
- 3积分
- 2026/06/22
- 109
- 开源证券
本报告分析了功率半导体行业在AI算力需求驱动及龙头企业涨价背景下的投资机会，重点梳理了北交所半导体产业链中的关键部件、材料及测试三大细分赛道。报告指出，英飞凌、德州仪器等国际巨头开启年内第二轮涨价，幅度达10%-20%，覆盖AI电源芯片及车规级功率器件，韩国政府亦加大对该领域的战略投入。北交所半导体产业链共有22家标的，其中赛英电子专注于陶瓷管壳和封装散热基板，同惠电子提供半导体测试仪器及解决方案，惠丰钻石研发高导热金刚石材料，锦华新材布局集成电路关键材料。市场方面，北交所信息技术行业本周平均上涨2.31%，市盈率中值升至51.8X；科技新产业159家企业中41家上涨，市盈率TTM中值维持38...
标签：功率半导体 AI算力北交所
AIDC、电力设备和风电行业中期策略：算电共振，扬帆启航.pdf
- 5积分
- 2026/06/17
- 35
- 银河证券
该文档为银河证券发布的2026年中期行业策略报告，核心聚焦于人工智能数据中心（AIDC）基础设施建设与能源供给之间的深度协同关系。报告重点分析了“算电共振”这一核心逻辑，即AI算力需求的爆发式增长对电力设备、电网扩容及能源结构的巨大拉动作用。内容涵盖电力设备行业的供需格局演变、技术迭代趋势，以及风电作为绿色清洁能源在保障算力中心低碳运营中的战略地位。通过对行业景气度、政策导向及市场空间的综合研判，为投资者把握数字经济与能源转型双重背景下的投资机会提供策略指引。
标签： AI算力电力设备风电
计算机行业周报：海内外大模型继续前行.pdf
- 4积分
- 2026/06/15
- 84
- 华西证券
该文档为华西证券发布的计算机行业周报，重点跟踪海内外大模型技术的发展动态与市场进展。报告深入分析了全球及国内人工智能大模型领域的最新进展，探讨了技术迭代对计算机行业的影响，并梳理了相关产业链的投资逻辑与行业趋势。通过解读政策导向、技术突破及商业化落地情况，为投资者提供关于人工智能赛道的深度洞察与决策参考。
标签：人工智能大模型