通信行业2024年度策略：产业为先，兼顾政策，紧抓“从1到10”.pdf

上传者：y****
时间：2024/01/23
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通信行业2024年度策略：产业为先，兼顾政策，紧抓“从1到10”AI 爆发式发展+行业周期上行双击，算力传输体系“三国纷争”。2024Q1 数通通信市场将有望进入新一轮上行周期，同时 AI 对算力的需求依然火热，我们预期 2024 年仍将是算力建设大年。大部分企业在搭建 GPU 算力网络时，通常采用 InfiniBand 网络技术。但 InfiniBand 仅由英伟达作为单一供应商提供支持，造成其价格昂贵，一些主要的互联网公司开始探索在以太网基础上构建 GPU 算力网络，逐渐减少对 InfiniBand 网络的依赖，同时，谷歌开发了使用光代替电子的数据传输技术。智算网络升级需求下相关产业链迎市场机会。

智能驾驶将成为 AI 时代杀手级应用之一，激光雷达或成明珠。我们认为， 2024 年将是激光雷达“由 1 到 100”的元年，预计到 2025 年，激光雷达渗透率将较 2023 年翻倍、单车搭载激光雷达平均数量也将大幅增长，缔造百亿级别市场机会。同时，中国引领全球激光雷达产业，特别是光收发组件、通信处理系统、扫描系统等领域，都拥有成熟且领先的产业链玩家参与其中。

空天互联大时代到来，2024 年有望进入产业加速期。华为 mate60 系列引领卫星通信革命，标志着国内卫星通信从商用到民用的一大步跨越。同时商业航天领域对 Space X 的追赶，starlink 的成功和上海 G60 等计划的推出，将低轨卫星通信推向了新的高度。我们认为，2024 年也将是卫星通信从实验走向商用的元年，不管是从生产制造端、发射端，还是终端企业和运营商，都会受益。