乘用车市场销量与新能源渗透率如何？

乘用车行业持续发展，新能源渗透率持续提升。

1.乘用车市场销量持续增长，自主品牌销量份额提升

乘用车销量持续增长。2020 年以来，乘用车销量受经济环境以及政策影响总体持续增 长。据乘联会数据，2024 年狭义乘用车批销和零销分别为 2719.1/2289.4 万辆，同比分别 +6.3%/+5.5%。2025 年上半年狭义乘用车批销和零销分别为 1327.9/1090.0 万辆，同比分别 +12.2%/+10.8%。

中国车企在全球乘用车市场表现较强。随着中国和俄罗斯、印度的国际车市地位提升， 亚洲车企的市场表现随之提升，同时受益于新能源市场的发展，比亚迪、吉利、奇瑞、长安、 长城等中国车企表现较强，2024 年世界前 10 车企中只有比亚迪和吉利两家中国车企份额提 升，2024 年份额分别为 5.0%、3.8%，位列乘用车车企销量份额的第四、第九名。 中国乘用车市场中，自主品牌销量占比呈提升趋势。比亚迪、奇瑞、吉利、长安份额呈 提升趋势，2024 年销量领先，批发销量份额分别为 15.6%、9.3%、8.0%、6.1%，一汽大众、 上汽大众、上汽通用等合资品牌近年来销量份额呈下降趋势。

乘用车市场大型化趋势明显。随着消费者对车内空间、舒适性需求提升，电池技术进步 使得新能源车型能够承载更大车身，同时轻量化材料应用让车身尺寸有更大设计空间，中型 SUV、中大型 SUV 等大空间车型的销量占比持续攀升。根据乘联会数据，SUV 份额近年来 呈提升趋势，2024 年批发/零售分别达到乘用车总销量的 54%/48%，相比 2021 年提升 7pp/3pp，2025 年上半年批发/零售份额分别占乘用车总销量的 53%/49%。轿车市场中，B 级中型轿车份额持续提升，2024 年批发/零售分别达到乘用车总销量的 14%/16%，相比 2021 年提升 2pp/3pp，SUV 市场中，B/C 级中型/中大型 SUV 份额快速提升，2024 年合计批发/ 零售分别达到乘用车总销量的 17%/16%，相比 2021 年提升 8pp/7pp。

2. 新能源渗透率提升，中低端市场回暖

新能源乘用车销量持续攀升。受经济环境变动及政策冲击影响，新能源乘用车销量总体 保持震荡向上的增长趋势，2024 年市场销量表现良好，零售销量达 1090.3 万辆，同比+40.7%； 批发销量达 1215.0万辆，同比+37.1%。2025年上半年零售销量达 546.12万辆，同比+32.9%； 批发销量达 643.7 万辆，同比+39.8%。

新能源乘用车出口呈高速增长态势。2017-2020 年世界经济经历阶段性调整后逐步回暖， 国内新能源汽车出口增速逐步改善；在世界疫情冲击逐步缓解以及特斯拉国产后，2021-2024 年国内新能源汽车出口实现巨大的销量突破，2022 年新能源乘用车出口量首次突破 100 万 辆，此后出口规模持续释放增长动能，增长态势稳健。2024 年新能源乘用车出口 223 万辆， 同比+26.2%，25 年 1-5 月出口 128.2 万辆，同比+37.0%，保持高速增长。 插混和混合动力车型出口逐渐走强。近年来纯电车型在新能源汽车出口市场中的销量优 势逐渐被插混以及其他动力形式车型所稀释，纯电车型出口市场份额占比自 2017 年以来持 续下跌，到 2023 年占比为 87.7%，较 2017 年已有明显的下滑。插混和非插电混动形式车 型凭借各自优势特点，逐步被海外市场接受，插混 2024 年出口 31.2 万辆，同比+125.2%， 出口占比 14.0%，同比+6.2pp。

新能源乘用车渗透率呈提升趋势。2019 年以来新能源乘用车渗透率稳步增长，从 2019 年 5.1%持续攀升至 2024 年的 47.1%。25 年上半年新能源乘用车零售端渗透率为 50.2%。其 中 10-15 万、15-20 万、20-30 万、30-40 万及 40 万以上价格带新能源乘用车渗透率分别为 51.8%、34.9%、63.2%、38.1%、38.9%。新能源汽车对传统燃油车的替代进程持续深化。 报废更新政策推动车市中低端市场回暖。根据乘联会数据，10-30 万为乘用车主流价格 带，2025 年上半年占比 67.7%。其中 10-15 万价格带占比最高且保持稳定，2024 年占乘用 车零售市场的 33%，15-20万价格带份额持续提升，由 2019年的 15%提升至 2024年的 19%。 20-30 万价格带份额相对持平，2024 年占乘用车零售市场的 17%。2024 年以来，10 万元以 下新能源车型占比显著提升，2025 年 1-6 月达到 11.6%，报废更新政策推动中低端市场回暖。

预计乘用车新能源渗透率将大幅提升。考虑 2025 年以旧换新延续，假设 2025 年乘用 车零售销量增速 8%，销量达到 2473 万辆，考虑未来新能源购置税减免政策退坡，假设 2025 年-2030 年乘用车零售销量保持稳定，2030 年销量为 2500 万辆。行业竞争加剧，在供给持 续多元的背景下，预计 A0/A/B 级车型需求将在多元供给下释放。此外，插电混动需求有望 继续保持旺盛，利好新能源渗透率提升，故假设 2025 年新能源零售销量增长 25%，渗透率 达到 55%，2030 年新能源渗透率继续提升，达到 85%。

预计 10-30 万主流价格带占比继续提升。新能源购置税减免政策影响下，中低端市场回 暖，10 万元以下价格带占比提升，预计 2025 年 5 万以下、5-10 万价格带乘用车零售销量占 比分别为 15.3%、4.3%，预计中低端车型占比将在补贴退坡后回落。市场主流车企在 10-30 万价格带多有布局，市场供给增加有望带动需求继续增长，预计 2030 年 10-15 万、15-20 万、20-30 万价格带零售销量占比分别为 35.5%、20.7%、15.0%。