宠物食品行业市场现状、渠道结构及格局分析

行业高景气度延续，国产品牌中高端发力。

1.行业成长：景气度延续，主粮占比提升

我国宠物市场持续扩容，板块景气度延续。2024 年我国宠物食品市场规模为 1585 亿元,同比+8.5%，2017-2024 年 CAGR 为 11.4%。宠物主粮增速高于零食、 营养品，2024 年我国宠物主粮消费市场规模达 1072 亿元,2017-2024 年 CAGR 为 12.7%。行业成长驱动，宠物板块景气度延续。 主粮占比上升，品类风口迭代。需求端看，1）消费者更加理性、科学化养宠。 消费者对宠物食品的关注点从基础营养转向精准健康管理，如肠胃调理、抗初老、 美毛等功能需求显著增长，搜索从品类（如膨化/烘焙粮）转变为功效词。如素 力高的免疫双拼粮均通过实证数据强化产品功效。

2）品类风口迭代：高鲜肉膨 化粮在本次 618 关注度与购买热度兴起，热度高于烘焙粮。3）精准营养、全渠 道布局将成为企业竞争核心。如麦富迪的 “霸弗系列”模拟原始饮食结构，科 学配比肉、骨、内脏及天然浆果等植物，模仿犬猫原始猎物饮食，可激发宠物体 质微生态菌群原生防护力，促进皮毛、口腔及免疫健康。弗列加特以“鲜肉精准 营养” 为核心理念，能根据猫咪不同生命阶段和场景提供精准营养。顽皮“小 金盾系列” 以高鲜肉含量（纯鲜肉添加量提升至 85%）、营养均衡、肠胃呵护 等方面满足猫咪健康营养摄入需求。

2.渠道结构：抖音电商快速增长，618 国产品牌排名提升

线上渠道占比提升，抖音电商增速最快。欧睿数据来看，中国电商渠道占比从 2015 年 31.3%上升至 2024 年 69.1%。量价拆分看，量的增速更加可观，线上 渠道 15-24 年量增速 CAGR 达 30.7%，价增速 CAGR 达 8.7%。根据久谦数据， 2024 全年中国宠物食品线上渠道（天猫、京东、抖音）实现销售额 300.5 亿元， 同比增长 17.4%，主要电商平台天猫/抖音/京东分别同比+9%/+55%/+4%，渠道 占比分别达到 50.2%/27.7%/22.1%。假设天猫京东抖音占线上渠道 60-70%，线 上合计规模约 430-500 亿。 猫狗品类：猫类产品增速快于狗类。1）618 表现看，猫类产品同比增速近 45%-50%，狗类产品同比增速约 15%-20%。主粮方面，猫主粮同比增速 35%-40%，狗主粮同比+20% - 25%。

2）犬猫数量看猫增长快于狗。据 2024 宠 物行业白皮书，2024 年宠物数量为 12411 万只，较 2023 年增长 2.1%。其中， 宠物犬数量为 5258 万只，较 2023 年增长 1.6%，宠物猫数量为 7153 万只，较 2023 年增长 2.5%。 头部品牌序列变动仍比较大，弗列加特快速上升。618 品牌排名变动：（1）天猫： Top5 分别是鲜朗、麦富迪、蓝氏、皇家、弗列加特。此外，天然百利、渴望、 爱肯拿等前两年未进入天猫 top 品牌排名的今年出现，且天然百利势头猛，活动 期间一直位列前十。（2）京东：top5 是皇家、麦富迪、网易严选、渴望、伯纳 天纯。（3）抖音：麦富迪、鲜朗第二。

3.格局判断：品牌开启集中化趋势，格局有望集中

头部品牌开启集中化趋势，强者恒强。我国宠物食品行业目前格局相对分散， CR10 不到 30%，远低于美日成熟市场市占率。2020-2024 年，头部品牌集中度 不断提升，国产头部品牌份额不断上升。高端品牌主打使用天然、有机食材以及 安全属性强的处方粮,主要由玛氏、雀巢旗下希宝、冠能等占领;国产品牌中端型 注重营养成分科学，在中高端中份额不断上升。 高端市场由进口品牌占据，国产品牌持续发力中。国产品牌如弗列加特通过高鲜 肉配方打入中高档市场，还有品牌满足功能细分（如肠胃调理、美毛），解决消 费者对宠物健康的“营养焦虑”问题，借助直播电商、社群、KOL 营销等新渠道 触达年轻用户。随着国内宠物主对国产品牌的接受度不断提高,国产龙头企业有 望保持较快增长，从而推动行业集中度提升。 新玩家仍在涌入，企业切入主粮赛道。除了乖宝、中宠外，多家上市公司也加入 主粮生产中。

源飞宠物 2025 年 1 月推出高端主粮品牌“传奇精灵”，品牌定位 聚焦高端营养，主打“生鲜自然”理念，以主粮为核心，结合源飞在海外代工积 累的供应链优势，强调原料新鲜度和营养，满足消费者对无谷、低敏等功能性需 求。佩蒂股份多维度布局主粮市场，国内工厂推出冻干和烘焙粮，兼顾犬猫需求，以中高端价格带切入市场，线上营销为主，此外还布局海外主粮工厂，24 年 投 产的新西兰工厂已获得多国认证，主打高端市场，满足自主品牌与 OEM 主粮需 求，旗下“好适嘉”品牌推出主食罐、冻干等新品类，补充犬食品线，与“爵宴” 形成双品牌协同。