重庆银行发展历程、股权结构、管理层及业务经营情况如何？

重庆银行总资产逐年稳定增长，为万亿级规模下第一名。

1.城商行资本市场先锋，立足重庆深耕地方

重庆银行前身为重庆城市合作银行，于 1996 年由 37 家城市信用社及城市信用联社共同 组建。1998 年更名为重庆市商业银行股份有限公司，2007 年更名为重庆银行股份有限公司。 2013 年重庆银行在港交所成功挂牌上市，成为全国城商行中首家在港交所主板成功上市的 内地城商行。2021 年，重庆银行成功登陆上交所主板，成为西部首家“A+H”上市城商行。

2. 股权结构均衡，重庆市国资委为第一大股东

重庆市国资委持股约 25.7%，系第一大股东。截至 2024 年 Q3，重庆市国资委下属的 重庆渝富资本运营集团、重庆市水利投资集团、重庆市地产集团分别持有重庆银行 12.1%/8.5%/5.0%的股权比例，共计持股比例达 25.7%，重庆市国资委为重庆银行第一大股 东。受益于股东背景，重庆银行与当地国有企业客户维持了稳定的合作关系。重庆银行第二 大股东为大新银行，为 2007 年引入的战略投资者，截至 2024 年 Q3，持股比例为 13.2%。

管理团队深耕重庆，从业经验丰富。重庆银行现任董事长杨秀明，曾担任中国农业银行 重庆市分行党委副书记、副行长，熟悉区域经济发展和银行业务运作，其上任后，大力推进 重庆银行的区域发展战略，推动银行深入参与成渝双城经济圈建设；现任行长高嵩于曾在重 庆农商行和交通银行重庆分行担任重要职务，拥有丰厚的普惠金融和小微企业贷款业务管理 经验。核心管理层深耕重庆二十余年，具备丰富的银行业管理经验，有助于重庆银行立足本 地，进一步释放发展动能。

3.业务经营情况

3.1 资产规模万亿在望，存贷款水平位居中游

重庆银行总资产逐年稳定增长，为万亿级规模下第一名。2021-2024Q3 重庆银行总资 产分别达到 6189.5/6847.1/7589.8/8241.4 亿元，逐年稳定增长。截至 2024Q3，重庆银行总 资产在千亿级规模上市城商行中位列第 1，在西部地区上市城商行中位列第 2，若以与 2022 和 2023 年同比增长率接近的 10%作为后续年份的总资产同比增长率测算，重庆银行总资产 有望于 2026 年达万亿规模。2024Q3，重庆银行贷款总额达 4304.9 亿元，同比增长 12.2%， 从总额度来看，在上市城商行中位列第 9，从增速来看，在上市城商行中位列第 8。

重庆银行总负债、存款总额及增速处于中游位置。 2021-2024Q3 重庆银行总负债分别 为 5697.1/6332.2/7005.8/7611.7 亿元,实现逐年增长。截至 2024Q3，重庆银行总负债在上 市城商行中位列第 9，存款总额在上市城商行中位列第 9，存款增长速度在上市城商行中位 列第 7，均处于中游水平。

3.2 公司贷款比例逐年增长，个人存款占比逐年提升

重庆银行公司贷款占比逐年提高，在上市城商行中位处前列。 2021-2024H1 重庆银行 公司贷款占比分别为 58.9%/60.0%/64.1%/70.1%，呈现出不断上升的趋势，2024H1 公司贷 款占比在上市城商行中位列第 6，公司银行业务的发展主要得益于重庆银行积极服务成渝双 城经济圈建设以及重庆市“33618”现代化产业体系构建。个人贷款方面，2021-2024H1 重 庆银行个 人消费贷款占比分别 为 6.4%/3.0%/2.5%/2.6% ，个人经营贷 款占比分别为 7.1%/6.4%/5.8%/5.3%，个人住房贷款占比分别为 13.6%/11.9%/10.3%/9.6%，各类个人贷 款占比呈现出一定下降趋势。

重庆银行个人存款占比逐年提高，在上市城商行中位处前列。 2021-2024H1 重庆银行 个人存款占比分别为 41.7%/44.3%/49.5%/52.7%，呈现出不断上升的趋势，2024H1 重庆银 行个人存款占比在上市城商行中位列第 6，个人存款比例的提高主要由个人定期存款比例的 提高造成，或主要得益于后疫情时代居民储蓄意愿上升。公司存款方面，2021-2024H1 公司 定期存款比例维持在 30%以上，公司活期存款比例分别为 21.2%/16.0%/15.8%/12.7%，呈 下降趋势。

3.3 资产收益率位处中游，负债付息率成本较高

重庆银行资产收益率为上市城商行中位数，负债付息率偏高。2024H1 重庆银行半年度 资产收益率为 0.41%，位列上市城商行第 9 位，处于中位水平；负债付息率为 1.23%，位列 上 市 城商 行第 3 位 ， 处于 偏高 水 平。 2021-2024H1 公 司 贷 款 年 平 均利 率分 别为 6.0%/5.8%/5.2%/5.0%，个人贷款年平均利率分别为 5.6%/5.4%/5.1%/4.6%；与上市城商行 2024H1 的数据横向对比来看，重庆银行公司贷款年平均利率较高，位列第 3 位。 2021-2024H1 公 司 存 款 利 率 分 别 3.4%/3.3%/3.0%/2.9%, 个 人 存 款 利 率 分 别 为 3.9%/3.8%/3.5%/3.2%；与上市城商行 2024H1 的数据横向对比来看，重庆银行公司存款及 个人存款年平均利率均较高，分别位列第 1 位和第 2 位。较高的存款利率及存款结构中不断 升高的定期存款比例共同造成重庆银行较高的负债付息率。

3.4 金融投资组成结构稳定，市场风险较低

金融投资组成结构稳定，债权投资比重较高。2021-2024Q3 重庆银行的债权投资、其 他债权投资、交易性金融资产的比例大基本维持在 6:3:1，结构较为稳定。2024Q3 重庆银行 债权投资和其他债权投资占其金融投资的比例分别为 52.7%和 32.5%，共计 85.2%，在主要 城市商业银行中位列第一；交易性金融资产占其金融投资的比例为仅为 14.8%；重庆银行金 融投资资产组成较为稳健，市场波动对于投资收益的影响较低。

3.5 资产管理业务收入回升，占比恢复往年水平

资产管理业务收入企稳回升，占佣金收入比例恢复往年水平。 2021-2024H1 重庆银行 资产管理业务收入分别为 6.2/6.4/3.8/4.3 亿元，2024 年资产管理业务收入呈现企稳回升迹 象，2024 年全年业务管理收入水平有望恢复到 2022 年及以前的水平。2021-2024H1 重庆 银行资产管理业务收入占手续费及佣金收入的比例分别为 68.1%/70.4%/59.8%/68.6%，从 比例上来看，重庆银行的业务管理收入占比已经恢复到往年水平，即手续费及佣金收入的 70%左右。

3.6 城投相关行业贷款比例较高，逾期贷款比例呈下降趋势

城投相关行业贷款比例较高，但总体风险可控。2021-2024H1 重庆银行交通运输、仓储 和邮政业，水利、环境和公共设施管理业，租赁和商务服务业，建筑业四大与城投关系较为 密切的行业的贷款合计分别为 1171.5/1359.4/1713.5/2047.8 亿元，四类贷款占总贷款的比 例分别为 37.1%/38.8%/43.9%/49.1%。重庆银行城投相关行业贷款占比较高，但考虑到重 要战略的实施，重庆发展潜力进一步释放，其城投相关行业的贷款资产质量或逐步改善。

总体不良贷款率较高，未来贷款结构改善助力不良率降低。 2024H1 重庆银行不良贷款 率约为 1.25%，在主要城市商业银行中位列第 6，处于较高的水平。按行业来看，2024H1 重庆银行不良贷款率最高的三个行业为房地产业、制造业以及批发和零售行业，不良贷款率 分别约为 5.8%/3.1%/2.6%；其中不良贷款率最高的房地产业的贷款余额较低，仅占总贷款 余额的 3.3%，其余两个行业分别占总贷款余额的 10.0%/8.6%。受益于“房地产支持政策落 地”+‘化债’组合拳发力”，未来不良贷款率或有望下降。

逾期贷款占比呈下降趋势，近一半为逾期 90天以内贷款。2021-2024H1 重庆银行逾期 贷款占比分别为 2.7%/3.0%/2.0%/1.9%，呈现出下降趋势。逾期 90 天以内的贷款占比最高， 2021-2024H1 重 庆 银 行 逾 期 90 天以内的贷款占当期总逾期贷款的比例分别为 57.8%/67.6%/42.5%/42.6%，接近总逾期贷款的一半。从贷款类型来看，信用贷款逾期占比 有所上升，保证贷款、抵押贷款和质押贷款逾期占比总体呈现出下降趋势。

3.7 践行“科技赋能”战略，科技投入逐年增加

科技投入逐年加大，技术人员数量及比例逐年上升。2020-2023 年，重庆银行科技投入 金额分别为 2.6/3.4/3.8/4.8 亿元，2021-2023 年年复合增长率达 22.2%。从人员数量及构成 来看，重庆银行技术人员的数量和比例均呈现出上升趋势，2020-2023 年重庆银行技术人员 数量分别为 133/141/151/238 人，占比分别为 3.0%/2.99%/3.0%/4.5%。重庆银行持续推进 科技赋能或能有效推动经营成本下行。