生物柴油优势、分类及市场表现如何？

生物柴油及 SAF 低碳环保、储输安全及便利性优势显著。

生物燃料泛指由生物质组成或转化的固体、液体或气体燃料。它是可再生能源 开发利用的重要方向，具有良好的可贮藏性和可运输性，可提供可替代石油的液体 燃料。狭义的生物燃料仅指液体生物燃料，主要包括燃料乙醇、生物柴油和航空生 物燃料等。在全球能源结构转型和应对气候变化的大背景下，生物燃料作为降低交 通部门对化石燃料依赖的关键技术，显示出不可替代的战略价值。 生物柴油性能优势显著，在交通领域具有良好前景。相较石化基柴油，生物柴 油中芳烃、硫含量低，十六烷值、闪点、运动黏度高，因而具有更好的环保性能、 储输安全性和发动机启动性能。更为重要的是，生物柴油在生产、储运、销售及使 用过程中大多兼容石化基柴油体系下的设备、设施和工具，企业在转换过程中具有 低成本和便利性的突出优势。

生物柴油按不同原料范围划分为三代产品。一代为 FAME 甲酯类，技术成 熟，工艺相对简单，目前使用占比 85%以上，是国内外主要的生物柴油品种，但存 在热值低、凝固点高、低温流动性差、不宜长期储存等缺陷，掺混比例通常在 2%-20%。二代为油脂或酯类加氢生成的烃类产品（HVO 或 HDRD），目前已有 多个商业化案例，其结构及性能与石化柴油基本相同，十六烷值较高，稳定性好， 低温流动性好，可按任意比例掺混。三代为非油脂类生物质原料生产的酯类或烃类 产品，将原料范围从原来的棕榈油、大豆油等油脂拓展到高纤维含量的非油脂类生 物质和微生物油脂，生产成本过高，正处于研发阶段，部分路线正在建设示范装 置。 可持续航空燃料（SAF）被全球航空业视为能否实现减排突破的关键。SAF 是 以可再生资源为原料生产的航空煤油，通常由二代生物柴油通过异构化装置生产， 其初始原料主要包括餐饮废油、动植物油脂、农林废弃物等。其物理特性与传统的 航空煤油类似，可减少 50%~90%的 CO2和 CH4 排放，且无需对飞机系统、燃料供应基础设施进行大改，支持短期内开展商业运营。其兼具环境保护、能源转型、 优化产业布局三重价值属性，是国际上航空环境治理的重点领域。

酯基生物柴油生产工艺相对成熟。酯基生物柴油是以植物油脂或动物脂肪为原 料，与甲醇或乙醇在酸性或者碱性催化剂和高温常压下发生酯交换反应，工艺相对 成熟。按照催化剂可分为生物酶催化法、化学催化法以及超临界甲酯化法等。化学 催化法成本较高，且原料转化率相对较低。生物酶催化法可在温和反应条件下进 行，对废弃油脂原料的要求不高，所需醇的用量较少，且不会产生污染物排放等， 但存在酶活性、副产品等方面的问题。 烃基生物柴油较酯基性能改善，有望成为酯基的有效补充。烃基生物柴油采用 油脂加氢工艺，相较于一代酯基生物柴油而言性能有所提升——热值提高、凝固点 降低、流动性改善，同时二代生物柴油包括不可食用的植物油、废弃食用油和动物 油脂，环境可持续性更强，有助于实现远期碳中和目标，因此二代烃基生物柴油有 望在全球范围内成为主流。目前国内第二代生物柴油的制备主要是采用下吸式固定 床以及悬浮床的加氢等方法技术进行的。其中悬浮床工艺原料适应性强，几乎不受 原料中杂质含量的限制，反应条件温和，可以利用价格低廉的复合催化剂替代价格 昂贵的 Mo、Ni 等催化剂， 降低生产成本的同时还可灵活调控生产过程，较固定 床工艺有明显的优势。

SAF 技术路线多样化，HEFA 技术相对成熟是主流工艺。截止目前，国际民航 业普遍认可的 SAF 技术路线有 11 条，主要由美国材料与试验协会（ASTM）提供 认证。其中 HEFA（酯和脂肪酸加氢）生产工艺成熟、工艺成本低，已实现规模化 生产，是目前最主流的生产路线，但劣势在于生产、收集、运输成本较高且原料供 应有限；FT（费托合成）、CHJ（催化水热合成煤油）、HFS-SIP（加氢发酵糖合 成异构烷烃）、AtJ（醇喷合成）等路线已实现小规模商业示范，但成熟度不及 HEFA，其余部分路线尚处于实验阶段。

全球生物柴油消费量迅速攀升，市场潜力广大。各国政策及需求推动下，生物 柴油在近十年迎来高速发展期。2023 年全球生物柴油消费量达到 6586 万吨，同比 增长 13.49%，2009-2023 年全球生物柴油年复合增长率 10.34%。 生物柴油消费地区主要集中在欧盟、印尼、美国、巴西等地区。其中欧盟增长 迅速，始终是全球消费量最大的地区，由 2005 年 353.4 万吨增长至 2023 年 1980.2 万吨，年复合增长率达到 13.1%。美国近几年消费量快速上升，从 2005 年 的 34.1 万吨增长到 2023 年的 1641.4 万吨，年复合增长率达到 31.9%。2023 年 欧盟地区生物柴油消费量占全球总消费量 30.07%，美国 24.92%，印尼 19.74%， 巴西 11.62%。我国生物柴油消费量处于较低水平。

全球生物柴油产量持续增长，欧盟、美国、印尼产量居前。2023 年全球产量 为 6669.1 万吨，2005-2023 年复合增长率为 23.33%，2023 年同比+10.70%。其 中，欧盟、印尼、美国、巴西产量居世界前列。2023 年欧盟、美国、印尼、巴西 占全球比重 28.52%（1901.7 万吨）、21.86%（1457.9 万吨）、20.44%（1363.0 万吨）、11.42%（761.7 万吨）。2018 年以来，中国生物柴油产量不断增长， 2023 年产量达到 220 万吨。

我国生物柴油行业仍然是一个出口导向型的产业。 需求端来看，我国生物柴油行业发展尚不充分。据隆众资讯统计，2023 年我 国柴油消费量高达 22053 万吨，其中交通运输需求占比 67%。但目前仅上海施行 B5 柴油（5%的生物柴油与 95%的石油柴油掺混而成）推广。2023 年，我国生物 柴油消费量仅 25 万吨左右，当前行业发展还处于早期阶段。随着试点工作逐步展 开，行业发展将处于加速状态。假设我国交通运输领域柴油掺混生物柴油比例达到 1%，对应生物柴油需求量将达到 148 万吨，若按照 B5 标准添加（5%的生物柴油 与 95%的石油柴油掺混而成），市场空间将达到 1103 万吨。 供给端来看，我国生物柴油技术已达到国际领先水平，产能稳步增长。根据生 物质能产业分会的数据，2023 年底，我国生物柴油总产量约 220 万吨，大部分出 口。截至 2023 年底，我国共有生物柴油总产能超过 400 万吨/年。产能排名前列的 包括卓越新能、嘉澳环保、海新能科、河北金谷、易高生物、常佑生物、唐山金利 海等，产能均超过 20 万吨。

餐厨废弃油脂为原料具有环保优势，我国生物柴油出口快速提升。由于独特的 饮食习惯，我国废弃油脂资源丰富。而废弃油脂作为生物柴油原料相较于粮食油脂 作为原料而言具有本质环保的特点。因此 2023 年以前，我国生物柴油深受欧盟市 场欢迎。根据出口数据显示，2018 年到 2023 年，我国生物柴油出口量从 31 万吨 增长至 185 万吨，增长近 5 倍。2023 年出口量占产量比达到 90%，绝大部分去往 欧盟。欧洲生物柴油委员会的统计数据显示，2023 年中国向欧盟出口生物柴油约 180 万吨，占中国总出口量的 90%。 2023 年，欧盟出于保护本地企业对中国生物柴油启动反规避反倾销调查，国 内出口承压。欧盟是中国生物柴油的重要出口市场。但自 2023 年以来，欧盟对中 国生物柴油的审查趋严，启动了反规避调查。2023 年 12 月 20 日欧盟发布对中国 进口的生物柴油展开反倾销调查的声明，由欧盟生产商组织 EBB 在 2023 年 10 月 投诉发起，将涵盖从 2022 年 10 月 1 日至 2023 年 9 月 30 日的交易。2024 年 1 月，欧盟生物柴油委员会 EBB 向欧盟申请撤销该反规避调查。2024 年 5 月 8 日， 欧盟委员会正式终止了对中国生物柴油的反规避调查。7 月 19 日，欧委会公布生 物柴油反倾销初裁结果，初步裁定对涉案产品征收 12.8%～36.4%的临时反倾销 税。可持续再生航煤（SAF）暂时排除在反倾销产品范围外。此轮双反调查对我国 生物柴油出口产生较大影响。据海关数据，2023 年下半年我国生物柴油出口量同 比下降 31.4%。2024 年以来，我国对欧盟生物柴油的出口延续减势，1～10 月出 口量 96.83 万吨，同比下降 44.3%。但着眼于生物航煤在内的高附加值生物柴油产 品以及欧盟外新兴生物柴油市场发展，我国生物柴油行业仍有巨大发展潜力。