我国生物柴油产业发展、市场竞争格局及空间测算

国目前尚无生物柴油强制掺混比例政策。

与欧美国家相比，我国生物柴油产业起步较晚。2001 年，我国首家生物柴油工厂在河北 武安投产，宣告着我国生物柴油开始步入产业化进程。2004 年，科技部启动了“十五” 国家科技攻关计划“生物燃料油技术开发”项目，并纳入生物柴油相关研究课题，自此 我国生物柴油产业的发展进入了加速发展阶段。 此后，国家十分重视与鼓励生物柴油产业的健康稳步发展，先后出台了一系列法律、产 业与财税政策、规划以及产品标准。2007 年，中国第一部关于生物柴油的标准《柴油机 燃料调和用生物柴油 B100》正式发布，标志着行业规范化的开始。2009 年的《可再生能源法》明确规定石油销售企业应将符合国家标准的生物液体燃料纳入其燃料销售体系， 标志着生物柴油正式被加入石油销售企业中。

2014 年，《生物柴油产业发展政策》从原料、布局、准入、监管等方面明确了产业规范要 求，这意味着行业发展更加规范化与制度化。在优惠政策上，目前对符合国家标准的生 物柴油产品执行免征消费税和 70%增值税退税政策，相比石化柴油，每吨折合减免税费 约 1900 元。 2018 年，上海作为全国首个试点支持餐厨废弃油脂制生物柴油（B5）在上海市加油站推 广应用，并设置应急托底保障机制，鼓励源头补偿。下一步，将会同有关部门继续指导 试点城市推广生物柴油，加强“地沟油”收储运体系建设和监管，防止“地沟油”回流餐 桌污染环境，稳定生物柴油企业原料供应，促进产业高质量发展。目前上海全市已有约 300 座加油站销售 B5 柴油，日均加油车次 1.9 万辆，B5 柴油日销量约 1600 吨，折合 BD100 生物柴油约 80 吨/天。 2022 年印发的《“十四五”生物经济规划》和《“十四五”可再生能源发展规划》积极 推进先进生物燃料在市政交通等重点领域替代推广应用、建立生物质燃烧掺混标准、积 极开展生物柴油推广试点，推动化石能源向绿色低碳可再生能源转型。

我国生物柴油行业产能利用率较低。由于人口、饮食习惯、粮食战略等因素，我国生产 的生物柴油主要以餐饮废弃油脂为原料，但我国废弃油脂市场呈现“小散乱”的格局， 很多生物柴油企业无法获取足够的原材料用于生产，如何以低廉的价格获取更多的废弃 油脂原材料是中国生物柴油企业所面临的核心难题。2021 年中国生物柴油的产量为 150 万吨，产能利用率首次突破 60%较过去 30%左右的平均水平提升明显。随着有关部门继 续加强“地沟油”收储运体系建设和监管，防止“地沟油”回流餐桌污染环境，废弃油 脂回收市场有望规范，生物柴油企业原料供应或将更加稳定。

中国生物柴油出口量提升迅猛。2018 年之前中国的生物柴油进出口规模均较小，2018 年 上海市发布相关支持政策后从国外进口的数量激增，但随着国内生物柴油产能的提升和 我国始终没有出台强制掺混生物柴油的相关政策导致的内需不振，使进口量自 2020 年开 始迅速萎缩。2021 年我国进口生物柴油量仅为 17.6 万吨，但出口量达到 129.4 万吨。欧 洲是中国生物柴油出口的第一大目的地，2020 年中国 70%的生物柴油出口至荷兰，西班牙和比利时以 13.%和 12%分列二、三位，三个欧盟国家占据了中国超过 96%的生物柴油 出口份额，这也是我们将在后文对欧盟生物柴油市场进行重点分析的原因。

企业内部抵消使生物柴油表观需求量呈现下滑趋势。2015-2017 年中国生物柴油的表观 需求量稳定维持在 70 万吨左右，2018-2019 年受上海政策催化上涨至 100 万吨，但新冠 疫情后表观需求量又迅速回落，2021 年甚至仅有 2017 年的 50%左右。据我们分析，除 了新冠疫情影响需求量外，生物柴油生产企业内部的抵消也是表观需求量下降的重要原 因。以上市公司嘉澳环保为例，公司主营业务即涉及中游的生物柴油制造，又涉及下游 的环保增塑剂生产，相当一部分比例的生物柴油销售给集团内部（2021 年嘉澳环保的生 物柴油产能为 15 万吨/年，但实际销售量仅有 5.45 万吨）。

依据海关总署数据，2022 年 10 月，中国共出口 UCO（海关编码：15180000）7.12 万吨， 较 9 月环比大幅下滑 64.02%，较 2021 年 10 月同比下滑 29.04%；2022 年 10 月我国 UCO 的出口均价为 1356.17 美元/吨，较 9 月环比下降 1.4%，较 2021 年 10 月同比上升 12.11%。

依据海关总署数据，2022 年 10 月，中国共出口生物柴油及其混合物（海关编码：38260000） 14.83 万吨，较 9 月环比下滑 29.58%，较 2021 年 10 月同比上升 55.23%；2022 年 10 月 我国生物柴油及其混合物的出口均价为 1596.75 美元/吨，较 9 月环比下降 3.6%，较 2021 年 10 月同比上升 4.06%。

每年的四季度是欧洲的出行淡季，对我国 UCO 和生物柴油的出口形成一定压制，量价齐 跌。但我们认为生物柴油属于典型的周期性成长行业，待 2023 年春季到来后，欧洲对生 物柴油的需求量或将重回高位，国内的生物柴油公司也有望因此获益。 一代生物柴油行业市场集中度较高，CR10 占比超过 70%。据不完全统计，我国目前生 物柴油行业名义产能为 250-300 万吨，头部前 10 名企业的总产能就接近 200 万吨，马太 效应明显。