瀚川智能各项业务经营情况如何？

原有技术可复用到换电站设备的生产。

1.换电设备业务：产业链布局完善，原有技术可复用

（一）深度绑定下游客户，积极开展换电站业务

与宁德时代、协鑫能科、吉利、蓝谷智慧等深度绑定，换电业务合作广。公司于 2022 年 5 月同阳光铭岛就商用车充换电站业务签署年度定点协议，为其提供商用车换电站、核心 零部件产品及相关产品的组装、安装、调试服务；于 2022 年 2 月与协鑫能科签订长达 5 年的合作协议，委托公司生产和加工乘用车换电站及商用车换电站，并就换电站及其配 套设备、产品的技术开发、升级及革新等展开合作；于 2022 年 4 月签订金额为 6.79 亿元 的销售合同；于 2022 年 9 月与蓝谷智慧能源公司签署销售框架合同，规划在 5 年内与其 就商用车、乘用车换电站设备的开发、生产制造等业务达成长期深入合作; 并与宁德时 代、来电领充及顺加能等知名客户持续保持密切合作。

（二）布局换电设备生产，形成规模化效益

公司将以赣州作为换电项目的零部件生产、组装及整站装配中心，大力拓展换电业务产 能。瀚川智能于 2022 年 4 月披露非公开发行项目预案将投资 7.2 亿元建设智能换电设备 生产项目，建成投产后将新增乘用车、商用车换电设备各 1000 套/年，换电站成本有望 随规模化效益进一步降低。 山东威达和博众精工近年定增项目集中在储能行业及消费电子行业自动化设备的车间建 设，对换电站业务并未作出明确规划。随换电设备产能的扩增，公司换电站的业务将形 成显著成本优势。

（三）依托汽车电子经验，形成换电站成本优势

原有技术可复用到换电站设备的生产。公司掌握自动化设备底层核心技术和行业 knowhow，例如高速凸轮技术、定位技术、检测技术、对准技术可直接牵引到换电设备；锂电 设备在充放电模块积累的经验能够牵引至换电设备；工业互联业务经多年发展形成完善 的工业互联业务体系，为换电设备的无人值守和远程监控提供软硬一体化技术和服务保 障。换电站的组成有 6 块：RGV 及解锁平台、电池周转仓和充电柜、集装箱、站控系统 及温控、消防、监控系统。公司向电池厂商出售站控系统、RGV 和解锁装置及充电柜等 核心装置，未来将持续提高零部件自制比例，降低生产成本。

2.汽车智能制造：行业持续扩增，随客户实现标准化转型

（一）汽车智能化发展加速，驱动行业高增

汽车电子产业快速增长，发展空间广阔。智能网联时代，单车汽车电子成本占比持续提 升。从单车汽车电子价值量来看，1990 年乘用车汽车电子成本占比 15%，2000 年达到 20%，2010 年占比 35%，2015 年达到 40%，预计 2025 年将达到 60%。受益于汽车工业 电动化、智能化、网联化，以及汽车电子在整车中的成本占比快速上升等多重利好因素， 汽车电子市场增长速度已远远超过整车市场。根据智研咨询发布的《2022-2028 年中国汽 车电子行业投资策略探讨及市场规模预测报告》，预计 2025 年中国汽车电子市场规模将 达到 1412 亿美元。

（二）海外优质客户比例大，随客户共同成长

全球前十大汽车电子零部件厂商中，有八家为瀚川智能客户，在连接器细分领域，全球 龙头泰科电子和德国大陆均为公司客户。公司与全球知名客户建立长期稳定的合作关系， 客户黏性不断增强。2018 年，公司获得大陆集团授予的“全球最佳电子制造装备供应商 奖”。2017 年，公司获得泰科电子授予的“技术创新奖”和莫仕授予的“最佳技术贡献奖”。

瀚川在汽车智能制造上拥有优质海外客户资源。2018 年、2019 年汽车智能制造海外客户 分别占比 57%、64%。公司主要海外客户包括大陆集团、泰科电子、法雷奥及力特集团。 优质的客户资源为业绩的持续稳定增长提供保障。客户对于产品质量、功能的稳定性、 交付及时性、技术更新及支持、售后服务等均有很高的要求，且智能制造装备本身存在 较高的转换成本。因此，一旦进入全球知名企业的合格供应商体系，下游客户基于自身 生产经营稳定性的考虑，不会轻易变更，公司将伴随原有客户的规模扩张而共同成长。 2021 年瀚川荣获国家级专精特新“小巨人”企业称号。

（三）推进标准化转型，完善业务布局

公司持续拓宽智能装备在汽车领域的应用范围，已实现在传感器、线束、连接器、三电 系统、热管理系统、控制器等下游领域的覆盖。公司于 2021 年首次获得电子水泵的订单， 同时 FAKRA 线束标准解决方案获得安波福多条产线订单，广泛得到市场的认可。公司 利用在汽车线束产品设备智能制造和工业软件积累的优势，开展汽车线束产品生产业务， 并投资设立了控股子公司苏州博睿汽车电器有限公司开展汽车线束产品的生产与销售。

3.电池智能装备：行业扩产高峰，投入研发深绑客户

（一）新能源汽车发展加速，驱动动力电池行业扩产

新能源汽车销量创新高，锂电设备迎来扩产潮。2021 年，全球新能源汽车销量在 622.40 万辆，同增 101%，预计 2022 年全球新能源汽车销量可达 953.10 万辆。全球新能源汽车 受需求驱动爆发，公司电池智能装备将有望受益于行业超高景气度。

（二）绑定优质客户，积极投入研发

绑定优质客户，奠定成长基础。公司聚集核心资源进行锂电设备的产品开发和市场开拓， 目前公司已经形成化成分容和圆柱电芯的高速装配两大产品线。截止 2022 年三季报披露 日，电池智能装备在手订单 11.07 亿元，占比 40.05%，并开拓了新客户正威集团。 积极投入研发，形成竞争优势。公司加大在锂电设备的人才储备和研发力度，积累了一 定的技术和产品优势。数码软包锂电池化成分容一体机，使用水加热循环系统，温度一 致性高于电加热方式，T 型丝杆传动保证高的压力均匀性；基于 Buck/Boost 拓扑结构， 摒弃传统大电流大电压使用集成芯片控制电源的方式，充放电电压和电流精度高，能量 回馈效率高，处于行业先进水平。公司在前期研发积累基础上，凭借后发优势，通过与 新锐电池企业建立合作、布局动力及储能赛道，将逐步进入锂电板块的收获期。