文灿股份战略布局进展如何？

全球化布局著有成效，一体化压铸处于领先地位。

1、收购百炼，实现全球化布局

2019 年公司发布拟收购百炼集团控股权公告，通过文灿法国向交易对方 Copernic 公司以每 股 35.12 欧元、向 Philippe Galland 先生和 Philippe Dizier 先生以每股 38.18 欧元的现 金对价收购其所持有的百炼集团 407.8 万股普通股，代表百炼集团总股本的 61.96%;控股权 收购完成后，公司以本次收购相同的每股价格，针对目标公司剩余的全部股份发起强制要约 收购。

百炼集团由 Philippe Galland 于 1961 年创立，并于 1999 年 6 月 11 日在巴黎泛欧证券交 易所首次公开发售股票。主要从事精密铝合金铸件的研发、生产及销售工作，并具备完整的 产品设计及生产，工具制造，铸造和机加工能力。在汽车制动系统的精密铝合金铸件领域属 于世界领导者，客户主要为欧美知名汽车一级零部件供应商以及主机厂，同时百炼集团还从 事少量的航空航天零部件的制造和加工业务。

百炼集团在全球共有 12 处制造基地，主要制造及研发基地位于匈牙利、塞尔维亚、墨西哥、 法国等欧美国家，以及中国的大连、武汉等地。收购百炼集团后，文灿股份在全球的主要汽 车市场都拥有本土化的生产制造基地及技术中心，可以更迅速、更准确地了解客户的需求。 同时，文灿股份可利用百炼集团的品牌及销售渠道，进一步提高公司品牌及产品服务在国际 市场的知名度，开拓欧美市场。

百炼集团的核心产品包括汽车制动系统、进气系统、底盘结构件等产品领域的精密铝合金铸 件产品，2019 年按照产品分类的收入构成情况为：制动系统占比 64.79%、进气系统占比 19.02%、底盘结构件占比 14.76%、其他零部件占比 1.43%。尤其是在汽车制动系统的铝合金 铸件领域，百炼集团位居世界领导者的位置，同时在进气系统铝合金铸件以及底盘结构件领 域也享有较高的市场份额。

收购百炼集团后，文灿海外营收增长明显、海外业务毛利率趋降。2020 年之前，公司海外 业务营收常年维持在 5-6 亿元左右，2020 年公司完成对法国百炼股权收购，因为在同年 8 月公司才将其纳入合并财务报表，导致 2020 年文灿海外营收仅包含法国百炼 2020 年 8-12 月实现的营业收入约 10 亿元，呈现出合并后公司 2020 年海外营收还未达到百炼的年均营 收。但是该年公司实现海外营收11.98亿元，较 19年增长了两倍有余，21 年法国百炼以其 一贯的稳健经营叠加整合与协同效应为公司带来了良好的业绩恢复，进而增加公司的盈利能 力；海外营收增长的同时，海外营业成本同样受收购并表影响，在 2020 年以前，海外营业 成本基本维持在4亿元左右，20 年、21年分别增加至 9.77 亿元、18.15 亿元，因营业收入 上涨幅度小于营业成本，导致海外业务毛利率在并购后呈现出下降趋势。

收购法国百炼，助力公司发挥协同效应。收购百炼后能为公司带来以下协同效应：1）实现 全球化的布局。百炼在全球共有 12 处制造基地，收购后在全球的主要汽车市场都拥有本土 化的生产制造基地及技术中心，公司可利用其在本土市场的深度布局，协助百炼集团加速拓 展中国市场，以最大限度地发挥本次并购的协同效应。

2）提升产品的全球市场份额及品牌 知名度。百炼集团的客户包括采埃孚、德国大陆、法雷奥、博世、本特勒等全球知名一级汽 车零部件供应商，以及宝马、戴姆勒、标致雪铁龙、雷诺日产等主机厂，公司可利用百炼的 品牌及销售渠道，进一步提高公司品牌及产品服务在国际市场的知名度，开拓欧美市场。3） 构建完整的铸造工艺链。收购百炼有望使公司获得全新的技术工艺及产品，公司领先的高压 铸造工艺将与百炼领先的重力铸造工艺整合形成完整的铸造工艺链，同时，双方将共同在低 压铸造技术领域进行协同发展。

2、领先布局一体化压铸，22年Q4有望贡献营收

为进一步顺应行业发展趋势，推进公司大型一体化结构件产品的发展，公司于 2020 年下半 年开始，从材料、模具、设备等多方面进行大型一体化结构件产品的研发，在大型一体化结 构件产品领域位于行业前列，引领行业发展。

材料：2022 年 5 月，公司与原材料供应商立中四通轻合金集团股份有限公司就共同开发适 用于大型一体化铝铸件的免热处理材料等方面的合作签订了《战略合作框架协议》，本次合 作是以过往双方在车身结构件材料技术上的合作为基础，根据行业的发展趋势，延续双方在 高性能铝合金材料上的开发合作。 设备：公司拥有生产汽车零部件产品的 9000T 压铸机，2022 年 5 月公司在向力劲采购包括 9000T 在内的 9 台大吨位压铸机基础上，根据其持续的业务增长需求，继续向力劲采购压铸 机 9 台（包括 2000T2 台、4500T2 台、5 台 2800-3500T）。

压铸工艺：公司传统的技术优势为高压铸造，在近年设立江苏文灿后进一步建设发展低压铸 造工艺；同时公司 2020 年完成了法国百炼集团的收购，百炼产品工艺为重力铸造和低压铸 造，核心工艺为重力铸造，实现了技术工艺补齐。公司已开始在百炼的墨西哥工厂导入高压 压铸产线，还计划 2023 年择机在匈牙利工厂导入超大型一体化高压压铸产线。在高真空压 铸工艺的积累方面，公司采用高真空压铸技术生产车身结构件，该技术使型腔真空度可以做 到 30 毫巴以下，压铸出来的产品可以用于热处理，更好地提升材料机械性能。 模具：模具设计和开发能力是公司的主要优势。公司所有车身结构件项目的模具都是自主开 发制造的，子公司文灿模具积累了大量车身结构件的项目经验。2021 年公司将文灿模具升 级成为文灿集团铸造研究院，专注于研究模具制造。

产品研制：天津工厂和南通工厂 9000T 压铸机已完成新势力客户定点的大型一体化产品试 制，这是公司继 2021 年 11 月 6000T 压铸设备上首次完成半片式后地板的试制后，时隔不到 半年内再次在一体化铸件领域取得突破，充分彰显公司在大型一体化产品领域的先发优势。 公司目前已经获得产品定点的一体化压铸产品均取得了产品试制成功，包括半片式后地板、 一体式后地板、前总成项目和上车体一体化大铸件，后续产品将进入到小批量交样过程中， 预计在 2022 年 Q4 开始贡献收入。 订单：在大型一体化结构件领域，公司获得某汽车客户某车型全部的车身结构件共十个项目 定点，其中包括四个大型一体化铸件。