中国进出口及产业链情况如何？

2018年后中国出口份额攀升+产业链升级。

2008 年以后，全球进入“慢全球化”时代，进出口总额占 GDP 之比基本停滞，贸易保护 主义和贸易摩擦有所上升。1980-2008 年的贸易自由化时期，进出口总额占 GDP 之比从 50%左右上升至 60%左右，但是 2008 年全球金融危机后进出口总额占比缓慢回落至 2021 年的 56.5%。近年来，贸易摩擦、疫情导致贸易相关的不确定性一度大幅上升； 各国的贸易保护主义上升，相关限制措施快速上升，且集中在高科技和能源行业。

2020 年后，新冠疫情叠加俄乌冲突升级的背景下，供应链回流、分散化的诉求明显上升， 对产业链迁出中国的担心明显上升。这些担忧背后，的确有一些行业和碎片化的“证据”。 比如，IMF 的一篇研究提到，2022 年美国上市公司财报中提及回岸、在岸和近岸外包的次 数相对 2018 年增加了近十倍 。对供应链的担忧导致企业转向本地化和 区域化，对产业链迁出中国的担心不绝于耳。

中国美国商会的调查显示，2019-2021 年 14%-17%的企业正考虑或已经将产业链转移至中国外的其他国家，这部分企业 中的 37%是因为对中国政策环境存在顾虑，37%是因为中美贸易摩擦，但值得注意的是上 述比率相比 2020 年已经大幅下降。《经济学人》甚至在 2023 年初提出所谓的 “亚洲替代供应链”（Altasia，alternative Asian supply chain），即日韩印及主要东盟国家 虽然无法单独与中国匹敌，但是加起来具有可观的竞争力，未来数年可逐步取代中国，成 为全球生产活动中心。

然而，中国 2018 年后的贸易数据显示，中国出口在全球的占比不降反升，且竞争力不断 上升，一系列的数据均明确挑战“出口转移论”。2019-2022 年，中国在全球总出口中的 占比上升 1.3 个百分点至 14.6%；2019-2021 年中国在全球制造业增加值中的占比上升 3 个百分点至 30.3%。全球机电行业在总出口中的占比下降，但中国企业在机电总出口中的 占比上升；此外，中国在光学、汽车和机电等高附加值行业中的占比也在持续提升， 2019-2021 年分别上升 2.5、3 和 2 个百分点。同时，纺织和家具等传统制造业中国在全 球份额也在上升。根据 UN COMTRADE 数据，中国在纺织品和家具出口中的占比分别从 2019 年的 33.8%和 38.1%上升至 2021 年 36.1%和 43.2%。

全球贸易下行周期中，中国出口增速领跑亚洲——今年3月（美元计价）出口同比 14.8%， 大幅超过彭博一致预期（-7.1%），也遥遥领先地韩国3月出口（-13.6%）。3 月超预期的 出口背后有三个驱动因素，一是出口“拳头”产品以及“弯道超车”优势产业链（新能源 产业链以及电动车）贡献 7.2 个百分点；二是前期积压的订单释放提振轻工消费品出口， 贡献 4 个百分点；三是能源、电力、运力等成本上优势支撑原材料等产品出口贡献 0.5 个 百分点。中国在全球的出 口份额、高附加值产品在全球的占比持续上升，产业链升级趋势明显。

疫情以来中国在全球进出口以及制造业增加值中的占比都不断上升，说明在宏观总量 层面，说贸易链转移出中国未免以偏概全。2019-2022 年，中国进口、出口以及进出 口总额在全球中的占比均上升。以出口为例，2019-2021 年中国出口在全球中的占比 一度上升 1.9 个百分点至 15.2%，2022 年小幅回落至 14.6%，考虑到 2023 年 1 季度中国出口的较好表现，2023 年中国在全球出口中的占比可能再度回升。 2019-2022 年，美日欧在全球出口中的占比分别回落 0.4、0.7 和 1.9 个百分点至 8.4%、3.0%和 23.9%。此外，中国制造业增加值在全球中的占比也在不 断上升，2021 年这一占比超过 30%，较 2019 年上行 3 个百分点。

电子和机械等高附加值产品在全球的占比持续上升。电子和机械等高附加值产品在中 国出口中的占比从 2002 年的 35.6%升至 2022 年的 43.1%，2019 年以后出现小幅回 落。但主要是因为全球电子和机械行业出口表现相对偏弱，而不是因为中 国相关行业竞争力下降。例如，2019-2022 年全球机电行业在总出口中的占比出现回 落，但中国机电出口在全球中的占比反而上升。同期，农产品、矿产品、 服装鞋帽、家具玩具等低附加值产品的占比均出现明显回落。此外，在光学、汽车和 机电等行业，中国在全球的份额也在不断扩大。2019-2022 年光学、汽车和机电等行 业在全球中的占比分别上升 2.5、2 和 3.1 个百分点至 14.8%、8.1%和 28.3%。

中国占据全球价值链的中间环节，正在向更高价值链攀升。出口商品更为多样化， “领军品类”数量上升。从出口产品复杂程度指数（ECI）来看，1995 年以来中国 ECI 指数持续提升，2020 年绝对水平超过意大利，排名上升至第 17 位，且高于对应 GDP 水平所指示的水平，说明中国未来有望经历更快的增长。以汽车产业链为例， 2017 年以来，中国汽车出口在全球的份额不断上升，从 2017 年的 5%提升至 2021 年的 8.1%，已经接近美国，仅次于日本和德国。中国汽车出口快速增长 既得益于全球需求的大幅增加，更重要的原因在于中国利用成本、供应链优势，大幅 提升在汽车行业的效率和竞争力。中国汽车与发达国家生产的汽车质量差距不断缩窄 来看，中国汽车的全球竞争力进步显著。