茂莱光学业务范围、股权结构、营收及主要产品类型介绍

深耕精密光学制造，多领域共同创收。

1、基本概况：以精密光学制造为本，定制化产品为源

茂莱光学是一家专注于精密光学综合解决方案提供商，从事精密光学器件、光学 镜头和光学系统的研发、设计、制造及销售。公司业务范围广阔，涵盖全球半导 体光刻机及检测装备、生命科学及医疗（如基因测序与核酸检测）、航空航天、 无人驾驶、生物识别、AR/VR 检测设备等诸多应用领域。 公司高度重视自主创新，提升科研能力并不断拓展产品的深度和广度；截至 2022 年 6 月 30 日，共拥有 125 项境内外授权专利，其中包括 12 项境内发明专利。

2、股权结构：茂莱投资为控股股东，范一、范浩为共同实际控制人

茂莱投资持有茂莱光学 3140 万股股份，占公司全部股份的 79.29%，为公司实际 控股股东。范一、范浩兄弟直接持有公司 9.09%的股份，通过茂莱投资间接持有 公司 55.51%的股份，合计持有公司股 64.60%的股份，且范浩担任公司董事长、范 一担任公司董事和总经理，为公司的共同实际控制人。

3、主营业务基本情况

公司作为精密光学综合解决方案提供商，主要产品覆盖深紫外 DUV、可见光到远 红外全谱段，为客户提供定制化的精密光学器件、光学镜头和光学系统。公司的精密光学器件主要包括透镜、平片和棱镜三类，具有高面型、高光洁度、 高精度镀膜等特点。

公司的光学镜头主要包括显微物镜系列、机器视觉镜头、成像镜头、监测镜头， 具有超高精度、高分辨率、成像质量优质的技术特点。 公司的光学系统主要包括医疗检测光学系统模组、半导体检测光学模组、生物识 别光学模组、AR/VR 光学测试模组及光学检测设备，为终端客户提供光学、机械、 电子、算法一体化的解决方案，从产品设计、样品交付到批量生产，提供一站式 服务。

3.1、公司营业收入快速增长，盈利能力较强

公司营业收入快速增长，盈利能力较强。公司 2019 年度、2020 年度、2021 年度、 2022 年度营业收入分别为 2.219 亿元、2.462 亿元、3.315 亿元、4.387 亿元，同比 增长 20.75%、10.97%、34.61%、32.36%。2019 年至 2022 年营业收入年复合增长 率达到 25.51%，呈较快增长趋势。 公司 2019 年度、2020 年度、2021 年度、2022 年度归母净利润分别为 4368 万元、 4163 万元、4719 万元、5879 万元，同比增长 42.50%、-4.69%、13.35%、24.60%， 2019 年至 2022 年归母净利润年复合增长率为 10.41%，同样呈现稳步增长趋势。

3.2、公司主营业务毛利稳步提高，毛利率有所波动

依靠“多品种，小批量，定制化”的经营模式，公司主营业务的毛利也随公司业 务规模不断扩大而保持增长趋势，2019 年至 2022 上半年，毛利分别为 1.26 亿元、 1.45 亿元、1.75 亿元和 1.05 亿元。由于公司的产品均为定制化，受到客户需求差 异和产品差异影响较大，加之原材料价格与产品结构的变化，导致主营业务毛利 率出现波动。2019 年至 2022 上半年，公司毛利率分别为 56.71%、58.98%、52.87%、 50.70%。

公司毛利主要来源于光学器件产品，各期占比分别为 62.73%、56.83%、58.72%及 51.70%。光学镜头和光学系统产品的毛利占比也较大，形成了以光学器件为体， 光学镜头和光学系统为翼的“一体两翼”格局。公司深入结合客户需求进行差异 化和定制化的精密光学产品开发，已具备较高的市场认可度和较强的客户粘性， 从而使得毛利率水平相对较高。

3.3、公司现有主要生产线产能及产能利用率情况

由于公司产品定制化的特性，公司的生产模式为“以销定产”，需要结合对客户 和市场情况的预判等综合考量后制定生产方案。公司光学镜头的产能呈现先下降 后上升的趋势，而光学系统的产能则逐年显著上升，各产品产能利用率始终保持 在 87%以上的高位。2022 上半年，受下游产品需求激增而当前设备不足以支撑庞 大产能需要的影响，两类产品的产能利用率有小幅下降。 为解决公司产能不足的问题，公司通过 IPO 为“高端精密光学产品生产项目”募 集资金，从而引进一系列先进生产设备、检测设备以及其他辅助设备，以期对光 学器件、光学镜头及光学系统的产能进行扩充。该生产项目实际落成后，有望有 效缓解产能不足的问题，公司产品供应能力将得到进一步的提升。

3.4、公司重视优秀研发团队构建，不断加大研发投入

公司不断加大研发投入，2019 年至 2022 年，研发投入分别为 2413 万元、2818 万 元、4545 万元和 5499 万元，占营业收入比分别为 12.14%、13.71%、11.44%和 12.53%，维持较高水平。同时，公司及子公司拥有共计 125 项境内外授权专利， 未来相关专利成果有望进一步地转化应用，为公司持续良性发展提供有效支撑。

4、茂莱光学的主要产品类型

公司的核心产品为定制化的精密光学器件、光学镜头和光学系统。精密光学器件 是对光学材料进行冷加工、抛光、镀膜、胶合等工序后得到的单个器件；光学镜 头是以光学器件为基础，根据预设功能进行装配、测量、包装等工序生产而成的 光学组件；公司的光学系统产品分为光学模组和光学检测设备，光学模组是多个 独立光学镜头与器件、机械材料和电子材料的混合组装，光学检测设备在硬件模 组的基础上进一步集成了算法开发、软件架构及代码编写。

精密光学器件：公司的精密光学器件主要包括透镜、平片和棱镜三类，具有高面 型、高光洁度、高精度镀膜等特点，应用于光刻机、高分卫星、探月工程、民航 飞机等国家重大战略发展领域。公司研发的精密光学器件已应用于国产光刻机中， 为光刻机国产化提供了重要支撑；公司自主研发的航天用滤光片可在复杂的外太 空环境下实现多光谱高清成像，已成功应用于我国“资源系列”、“高分系列”、 “海洋系列”等卫星载荷项目。精密光学镜头：公司的光学镜头主要包括显微物镜系列、机器视觉镜头、成像镜 头（航空航天用）和监测镜头，具有超高精度、高分辨率、成像质量优质的技术 特点，可应用于半导体检测设备、基因测序显微设备和 3D 扫描、光电传感、航天 监测及激光雷达等领域。公司的视觉测量相机镜头组件被成功应用于执行我国空 间站核心舱任务。

光学系统：公司光学系统主要包括医疗检测光学系统模组、半导体检测光学模组、 生物识别光学模组、AR/VR 光学测试模组及光学检测设备。公司为终端客户提供 光学、机械、电子、算法一体化的解决方案，从产品设计、样品交付到批量生产， 提供一站式服务，助力相关行业的龙头企业开发前瞻性技术。