园林机械行业历史、趋势及格局有何变化？

百年历史行业加速电气化转型。

1.园林机械历史悠久，电动化、智能化时代来临

从产品和技术发展的角度，园林机械行业先后经历了手动工具阶段、燃油动力和交流电 阶段、直流电动力阶段以及智能化阶段： ① 初级阶段：从十八世纪早期，英国贵族便开始种植草坪，早期修剪草坪主要通过 畜牧或手工工具两种方式。 ② 第二阶段：1805 年英国工程师托马斯·普拉克内特第一个想出制造割草机并获得 世界第一台割草机的发明专利，那是一台装有环形刀身的笨重机器，而且运转很 不理想；1830 年英国工程师艾德温·巴丁(Edwin Beard Budding) 发明了世界第一 台内燃机为动力的割草机，标志着园林机械的诞生，此后多种不同类型的用于园 林绿化和养护的机械设备相继出现。交流电园林机械具有更好地环保性和低噪音 特性，但由于交流电园林机械的便携性相对较差，使得汽油动力产品仍为主流产 品。

③ 第三阶段：进入 21 世纪以后，随着世界经济持续增长以及科技水平的不断进步， 行业进入了快速发展时期。随着人们环保观念的日益增强，园林机械市场对汽油 动力产品的排放要求越来越高。由于产品改善和排放优化，园林机械市场出现了 以锂电池为动力系统的直流电园林机械。 ④ 未来趋势：得益于物联网、人工智能等信息技术行业的不断进步，园林机械行业 将朝着平台化、智能化、无人化的方向发展，以割草机器人为代表的新型智能化 园林机械将成为行业发展的新趋势。

园林机械通常是指 OPE（Outdoor Power Equipment）即户外动力设备，目前按照动 力类型，OPE 产品可分为燃油动力、交流电动力和直流锂电动力。其中，燃油动力以汽 油、柴油作为动力来源，具有动力强、便携性好及续航能力强等优势，主要适用于园林、 道路等大型户外作业；交流电动力园林机械利用外接电源作为动力来源，具有环保性好、 续航能力强等优势，但便携性较差；直流锂电动力园林机械产品利用便携式锂电池作为 动力来源，具有环保性好、使用方便、运行成本低、噪音小等优势，但目前购买价格相 对较高且续航能力相对较差。

2、欧美是园林机械主要市场，锂电技术推动新能源产品份额快速提升

2.1、欧美园林机械需求旺盛，中国园林机械主要向外出口

欧美地区市场规模占比超过 80%，城镇化早、园艺文化普及等是主要推手。目前园艺生 活已成为欧美很多家庭日常生活的一部分，由于土地资源较为丰富、居民生活水平较高、 独栋房屋数量增长快，以及热衷打理草坪的人文环境和家庭理念影响，众多家庭都会在 花园庭院的打理投入时间、精力和物力，对于园林机械有极大需求。根据欧洲园艺器械 制造协会数据，美国、德国和英国的园林爱好者分别超过其国家总成年人口的 40%、60% 和 49%，园林机械产品已经成为很多国家居民的生活必需品。根据弗若斯特沙利文报告， 按 2021 年的收入计，欧美 OPE 占全球 OPE 市场 86.8%，北美及欧洲的 OPE 产品收入 分别为 147 亿美元和 83 亿美元，分别占全球 OPE 市场的 55.5%及 31.3%，亚太等世界其他地区仅占 13.2%，市场仍有待开发。

中国制造业优势明显，园林机械出口额快速增长。我国自改革开放以来依托劳动力成本 优势以及大力吸引世界制造企业在中国投资，逐渐成为世界产业基地，凭借工业基础优 势、制造成本优势，以及日渐成熟的管理能力和制造技术，中国在园林机械制造领域发 展迅速，出口额快速增长。根据海关数据统计，中国园林机械产品净出口由 2006 年的 3.58 亿美元增长至 2021 年的 40.77 亿美元，年均复合增长率为 17.6%，约占全球市场 规模的 15.4%，增长迅速，其中出口排名前三的地区分别为欧洲、北美洲和亚洲，分别 占出口总额的 47.54%、30.67%、11.21%。

2.2、锂电技术突破实现降本增效，政策加码推动园林机械新能源转型

新能源园林机械产业链格局清晰。上游包括锂电池、电机、控制器、电器件、五金件、 塑料粒子等行业；下游渠道商主要为园林机械产品的零售商、电商、经销商，产品最终 销售给家庭和专业消费者，应用于家庭园艺、公共园林和专业草坪。其中，家庭园艺主 要为欧美等发达国家和地区的私人住宅花园；公共园林主要为市政园林、房地产景观、 度假休闲区等；专业草坪主要为高尔夫球场、足球场等。

锂电池在成本中占比较大，未来仍有下降空间。新能源园林机械零部件主要包括锂电池、 电机、控制器、电器件、五金件、塑料粒子等，其中锂电池成本占总成本的比重较大， 直接影响园林机械产品的生产成本。以格力博为例， 2022H1 锂电池电芯采购成本占原 材料采购总额的 30%，远超其他零部件采购成本。目前，伴随锂电技术进步和规模效应 等因素，锂电池成本呈现逐年下降的趋势。根据彭博新能源财经（BNEF），2013-2021 年锂电池组平均单位成本已从 732 美元/kWh 下降至 141 美元/kWh，降幅最高达 80.7%， 2022 年受原材料涨价影响，锂电池组价格有小幅回升，未来随着上游原材料价格下降， 锂电池单位成本有望进一步被压缩，从而缩小新能源园林机械与燃油之间的价差。

新能源园林机械无需定期维护，相比燃油使用成本可节省上万元。传统燃油驱动的园林 机械以发动机、滤芯等机械零部件组成，以汽油、机油为燃料会产生大量杂质，需要定 期维护清理，虽然目前燃油园林机械产品价格低于锂电产品，但使用过程中的燃料费用 和养护费用远高于新能源产品，综合来看，锂电园林机械长期使用成本远小于燃油产品。 以格力博 82V 零转向割草车进行对比，以 3 年为一个周期测算，锂电割草车合计使用成 本为 28,676 美元，燃油割草车成本为 47,608 美元，采用新能源割草车将在 3 年内总共 节省 18,932 美元，新能源园林机械长期成本优势明显。

锂电园林机械性能更优，智能化应用提升工作效率。传统的以燃油动力驱动的园林机械 产品，能源利用率较低，热能损失严重，且由于缺乏尾气处理装置所产生的尾气对大气 会造成严重污染。相较于传统燃油动力园林机械产品，基于锂电动力的新能源园林机械 产品具有清洁环保、噪声小、振动小、维护简单、运行成本低等优良产品特性，同时电 驱动可以提供更持久、稳定的动力输出，长时间工作表现优于燃油动力产品。相较于交 流电园林机械，锂电园林机械产品能够摆脱电源接口的限制，户外应用场景更为广泛、 灵活，使用体验更佳。

对于重视便捷性及使用体验的家庭使用场景，锂电动力的无绳园 林机械能够更好地契合家庭用户需求。基于构造和驱动方式不同，锂电园林机械能够实 现更多智能化功能，大大提升园林打理的效率，以格力博 OptimusZ 高端商用系列割草 车为例，其搭载的 19K 恒速智能系统和 PowrTraq 智能驱动系统能够针对不同草况调节 刀尖速度，确保在不同场景下以高效地完成工作；OptimusZ 同时还具备自主开发地车队 管理系统和防盗系统，用于远程查看设备的工作状态、行动轨迹和追踪定位，给予用户 更多样化、更便捷的工作方式。

多地出台环保政策，推动锂电 OPE 加速渗透。近年来，随着全球变暖和环境污染的加剧， 世界各国对环保问题日益重视，各国环保法律法规对园林机械产品的要求也逐步提高， 如欧盟的欧 II 排放标准、美国的 EPA 标准等，园林机械产品面临更高的环保要求。同时 各地多个城市出台相关政策逐步禁用燃油 OPE，推动电动 OPE 渗透率快速提升。

2.3、预计2025年全球OPE市场规模达到324亿美元，锂电渗透率持续提升

受经济发展等因素影响，全球 OPE 市场规模稳步增长，预计 2025 年达到 324 亿美元， 年均复合增长率为 5.45%。世界经济持续发展是园林机械市场规模持续攀升的重要因素， 根据世界银行统计数据，2010 年全球 GDP 总量为 66.11 万亿美元，2021 年增长至 96.10 万亿美元，年均复合增长率为 3.46%，经济发展的不断提升增强了居民对于园林 机械在内多方消费品的需求。欧美发达国家和地区由于城镇化起步早、独栋房屋数量增 长快，园艺文化已得到深入普及，极大增加了对园林机械的需求。根据弗若斯特沙利文 分析报告，2016 年全球 OPE 市场规模为 201 亿美元，预计至 2025 年将达到 324 亿美 元，年均复合增长率为 5.45%，市场维持稳定增长。

燃油动力 OPE 市场份额仍占六成，锂电渗透率持续提升，预计 2025 年市场占有率达到 17.7%。随着锂电池技术不断取得进展，电池续航和制造成本限制逐渐突破，新能源园 林机械产品开始普及市场并取得各类终端用户认可，其市场占有率也在产业技术升级趋 势引领下逐年递增。预计 2021-2025 年锂电 OPE 市场规模从约 39.6 亿美元增长至 57.4 亿美元，年均复合增长率达到 9.7%，高于市场平均增速，市场占有率将达到 17.7%；燃 油动力 OPE 凭借较为成熟的产品序列和完善的渠道网络，预计市场占比稳中有降，预计 2025 年市场规模 211.5 亿美元，占比 65.2%，2021-2025 复合增长率为 4.9%；交流电 园林机械占比较小，虽凭其价格优势仍有一定份额，但市场份额占比逐年下降，预计 2025 年市场规模 13 亿美元，仅占 4.0%，2021-2025 复合增长率为 4.7%。

3、渠道头部集中度高，电动化有望重塑产业格局

3.1、园林机械市场集中度较高，中国电动OPE厂商占近半份额

全球园林机械供应商以欧美企业为主，中国企业发力电动 OPE，前四家中国企业共占 48.9%的市场份额。全球前五大园林机械供应商分别为 Deere（美国），TORO（美国）， 富世华集团（瑞典），MTD（美国）和 STIHL（德国），合计约占全球市场需求额的 50%， 在全球园林机械市场占有较大市场规模。依托更为成熟的新能源产业链和劳动力成本优 势，中国在电动 OPE 制造领域迅速发展，国内企业占据电动 OPE 主要市场份额。根据 弗若斯特沙利文报告，按 2020 年收入计，前 10 大电动 OPE 参与者约占 88.4%的市场 份额，其中创科实业以 20.4%的市场占有率排名第一，格力博以 10.1%的市场份额排名 第五，前 10 家中，4 家中国企业共占 48.9%的市场份额，竞争优势明显。

Ryobi 起步早，先发优势明显，格力博产品矩阵更丰富。Ryobi 在 1968 年开始涉足电动 工具，自 2000 年起与创科实业联手开拓欧美市场，通过较为丰富的产品和与下游客户深 度绑定，目前创科实业 Ryobi 占据全球电动 OPE 市场份额第一，博世与泉峰控股的 Ego 紧随其后。格力博凭借更强大的产品力，旗下割草机、吹风机常年位居市场销量及口碑 前列，产品覆盖 24V、40V、60V、80V 更丰富的产品矩阵为用户提供了更多的选择，满 足家用、商用等不同人群的个性化需求，有望进一步提升电动 OPE 的市场份额。

3.2、下游客户集中度高，国产OPE厂商有望重塑产业格局

OPE 产品线下渠道份额占九成，线上渠道增速较快。根据弗若斯特沙利文报告，2020 年全球 OPE 市场规模为 250 亿美元，线下/线上渠道市场份额占比分别为 90.4%/9.6%， 预计到 2025 年，线下/线上渠道市场份额分别增长至 285/39 亿美元，复合年增长率分别 为 4.7%/10.2%。下游渠道头部集中度高，国内 OPE 厂商前五大客户销售占比皆超 50%。根据第三方咨 询机构 TraQline 数据，北美地区 OPE 市场份额排名前三位的销售渠道分别为 The Home Depot、 Lowe’s、Amazon 等，2021 年上述三大渠道北美市场占有率达 73%。OPE 厂 商选择与头部渠道商形成长期稳定的合作关系，以保持持续增长的销量和竞争力，国内 OPE 厂商前五大客户销售占比皆超过 50%，创科实业仅 The Home Depot 一家占比高达 47.5%，格力博 2019-2020 年前五大客户销售占比超过 70%，OPE 厂商对于下游头部客 户依赖程度较高。

深度绑定渠道强化市场地位，国产厂商有望重塑 OPE 竞争格局。凭借国产厂商在电动 OPE 较早布局以及生产制造优势，皆与国外渠道客户形成深度合作。目前，创科实业与 北美最大家居装饰零售商 The Home Depot 多年深度绑定；泉峰控股与 Lowe’s 加深合作， 为其贴牌 Kobalt 产品提供独家生产，EGO 进入 Lowe’s 渠道销售；格力博重点布局自有 品牌，加深与 Costco、TSC 和线上 Amazon 的合作关系。未来随着锂电 OPE 市场格局 被进一步打开，拥有强大产品力和深度渠道网络的头部 OPE 厂商将筑高竞争壁垒。