现制茶饮行业现状、竞争格局及发展趋势分析

现制茶饮品牌众多，行业经历供给出清，现阶段竞争格局稳定。

1.现制茶饮行业现状

现制茶饮具备较强成瘾属性，复购率高，市场空间广阔

现制茶饮即在茶等原料的基础上，加入牛奶、奶油或水果等辅料调制而成，风味独特且糖具备较强成瘾属性，因此消费者复购性强 ；2016-2022年我国现制茶饮行业市场规模由291亿元增长至2939亿元，年均复合增长率（CAGR）达47%；其中2020年因疫情影响，外出活动受限，行业规模增速同比下降10%，21年疫情缓和市场规模迅速反弹 ；随着消费习惯的常态化、外卖服务的便捷化，现制茶饮市场规模未来将继续稳定增长，预计到2025年行业市场规模将达3749亿元。

现制茶饮门店占比大，新增企业数量下滑

据中国连锁经营协会数据，2022年我国现制饮品门店中，茶饮的门店数量占比最大，达61.9%；第二名为咖啡，其门店数占比17.8%，与茶饮差距较大 ；茶饮制作门槛较低，在行业高速增长阶段，入局企业逐年递增，2020年后新增企业数量开始下滑，2022年新增约5.1万家，较21年减少4.9万家，整体增长趋于理性。

现制茶饮门店规模及消费均价的提升，推动行业规模持续增长

门店规模上，据灼识咨询数据，2022年我国约有46.7万家现制茶饮店，其中一线城市、新一线城市、二线城市、三线及以下城市分别3.3/8.2/7.7/27.6万家，占比7.0%/17.5%/16.4%/59.2% ；随着消费习惯的常态化、现制茶饮的渗透率不断提高，各级城市的现制茶饮店数量也将不断增长，预计到2025年，我国现制茶饮店将增加至71.1万家，其中一线城市、新一线城市、二线城市、三线及以下城市分别占比6.0%/16.4%/15.4%/62.2%，较2022年变化-1.0pct/-1.1pct/-1.0pct/3.1pct。

消费均价上，随着近年来人均可支配收入的提高，居民消费能力增强，消费者为更高品质、更健康饮品的消费意愿变强，据灼识咨询数据，2020年现制茶饮的平均售价为13.0元/杯，预计到2025年平均售价将提高至19.2元/杯。

现制茶饮中端价位占据主导，高端增长明显

从茶饮定位分布看，2022年我国现制茶饮销售额预计为1092亿元，其中低端、中端、高端定位茶饮分别315/513/264亿元，占比28.8%/47.0%/24.2%，较2015年分别变化-14.0pct/-6.7pct/20.7pct ；预计到2025年，低端、中端、高端定位茶饮的销售额分别为528/1060/522亿元，占比25.0%/50.2%/24.7%。

2.现制茶饮行业竞争格局

现制茶饮品牌众多，行业经历供给出清，现阶段竞争格局稳定

1998-2007年，现制茶饮主要由粉冲泡而成，整体廉价且香精味强烈 ；2007-2012年，连锁品牌CoCo和一点点开始采用天然原材料，带动行业产品迭代，品质升级 ；2012-2018年，喜茶、奈雪的茶等新式茶饮 不断入局，贡茶、鹿角巷等一系列同质化中端品牌爆发式增长。由于行业开店门槛低、利润高，大量新品牌入局，高同质化造成高闭店率 ；

2018年后行业经历供给出清已进入成熟期，形成经营壁垒，2022年我国中端、低端现制茶饮店现制茶饮产品销售额占比预计约为75.8%，平价茶饮占据市场主导，目前品牌梯队稳定： -- 高端市场由喜茶、奈雪、乐乐茶寡头垄断，主攻高线城市 -- 中端品牌代表包括茶百道、一点点、CoCo、茶颜悦色等各有优势 -- 大众品牌代表蜜雪冰城等冲出红海。

行业总体较为分散，市场集中度较低

按门店数量口径，2022年行业CR3、CR5约7.1%/9.4%，其中市占率Top3分别为蜜雪冰城、古茗、书亦烧仙草，占比约4.3%/1.4%/1.4%。

3.现制茶饮行业发展趋势

整体来看，我国现制茶饮行业未来发展的趋势包括： 行业进入成熟期，发展趋于理性；行业仍具备较大增长空间，增长动力主要来自于品牌持续扩张带来的行业连锁化率提升，及消费均价提高 ；现制茶饮门店下沉化扩张趋势明显，三线及以下城市的茶饮店数量占比将进一步提高； 各价位段定位中，高端及低端茶饮品牌竞争壁垒较高，格局较为稳定；中端市场规模最大且品牌较多，竞争激烈，新品牌通常会涌现在该区间，同时高端品牌价格下探同样会渗透中端市场，因此未来竞争将进一步加剧